6月下旬，中國(guó)保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《天津?yàn)I海新區(qū)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》(下稱《細(xì)則》)的通知，明確了“補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人交費(fèi)部分則可在個(gè)人工資薪金收入30%以內(nèi)的部分，在個(gè)人所得稅前扣除”。《通知》還規(guī)定:企業(yè)為職工購(gòu)買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的費(fèi)用支出在本企業(yè)上年度職工工資總額的8%以內(nèi)的部分，可以在企業(yè)所得稅前扣除。

而目前深圳的情況是，養(yǎng)老保險(xiǎn)除了企業(yè)年金有工資總額6%的稅前列支優(yōu)惠外，其他的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)并無(wú)稅收優(yōu)惠。

同樣是第一批被列入保險(xiǎn)創(chuàng)新試點(diǎn)城市的深圳，也嗅到了傳統(tǒng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)春天的氣息。有人認(rèn)為，稅收政策的出臺(tái)為企業(yè)年金市場(chǎng)“打開了一條門縫”，這是一部令所有養(yǎng)老險(xiǎn)公司歡呼的方案。

傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)萎縮

2006年，深圳市政府開始實(shí)施企業(yè)年金制度，出臺(tái)了《深圳市企業(yè)年金實(shí)施意見》，將傳統(tǒng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制為正式的企業(yè)年金。但是《意見》同時(shí)廢止了1997年頒布的《深圳市企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案》，這意味著補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的另一支柱———商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠也因此被取消。至此，深圳市商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的政策出現(xiàn)了“真空”地段。

“因?yàn)闆]有政策支持，加上稅收優(yōu)惠被取消，商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)的吸引力弱了很多，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)理都不愿意花時(shí)間和精力推廣它了，這樣兩年下來(lái)，補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)的保費(fèi)量萎縮了不少?！蹦硨I(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司渠道部經(jīng)理王翔(化名)告訴記者。

截至2006年底《深圳企業(yè)年金實(shí)施意見》出臺(tái)，深圳市已有858家企業(yè)按照《關(guān)于印發(fā)深圳市企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案的通知》建立了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案，參保職工64552人，基金規(guī)模23.26億元，資產(chǎn)管理收益累計(jì)2.22億元。據(jù)記者了解，這些企業(yè)覆蓋了深圳大部分大國(guó)有企業(yè)，幾乎每單的繳費(fèi)數(shù)量都超過(guò)千萬(wàn)，這些大國(guó)企是前期補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要購(gòu)買者。

“先前的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品還算比較容易推廣的，后來(lái)的企業(yè)年金制度，在市場(chǎng)上推廣起來(lái)更難?！?/P>

企業(yè)年金江山難打

6月26日，平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司簽下了中鋼集團(tuán)及企業(yè)年金項(xiàng)目受托項(xiàng)目，讓其他養(yǎng)老險(xiǎn)公司艷羨不已，因?yàn)樵谀杲鹗袌?chǎng)簽下這樣的大單是一件盛事。

相比其他保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)規(guī)模的高速增長(zhǎng)，深圳企業(yè)年金市場(chǎng)進(jìn)展并不快。據(jù)記者了解，2007年第二批獲準(zhǔn)企業(yè)年金基金管理資格的公司，有些至今仍未能開出第一單。保險(xiǎn)公司替有意向的企業(yè)做方案、辦各種手續(xù)，一單服務(wù)3個(gè)月是很正常的事，遇到不順利，半年也簽不了。

困難來(lái)自多方面，一是監(jiān)管流程復(fù)雜。企業(yè)年金涉及到受托管理、委托管理、賬戶管理、投資管理等四方面的合同，導(dǎo)致監(jiān)管流程長(zhǎng)，出現(xiàn)多頭監(jiān)管局面。企業(yè)年金的簽單，需要企業(yè)、銀行和保險(xiǎn)公司協(xié)調(diào)，做多方面的報(bào)備工作，使簽單周期非常長(zhǎng)。

二是可供開發(fā)的國(guó)企漸少。企業(yè)年金的主要購(gòu)買者是國(guó)企，但在深圳的國(guó)企不算多，很多都在2006年之前做了補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)計(jì)劃，后來(lái)由政府一起移交給了平安養(yǎng)老險(xiǎn)公司。

2007年1月底，深圳市勞動(dòng)與社會(huì)保障局、深圳市企業(yè)年金管理中心將總計(jì)規(guī)模達(dá)23億元的原有補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金整體移交給平安養(yǎng)老保險(xiǎn)公司管理，轉(zhuǎn)變?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金。平安養(yǎng)老保險(xiǎn)公司成功獲得了轉(zhuǎn)制業(yè)務(wù)的“第一單”。

目前，深圳養(yǎng)老保險(xiǎn)公司將目光瞄準(zhǔn)外資企業(yè)。一些外資公司管理人員的保險(xiǎn)理念更為前瞻，相對(duì)容易突破。深圳民營(yíng)企業(yè)雖多，但是民企因贏利壓力大，往往更愿意選擇股權(quán)激勵(lì)等方式給員工發(fā)放福利。

人才的缺乏也制約了整個(gè)企業(yè)年金市場(chǎng)的開拓?！吧钲诘钠髽I(yè)年金市場(chǎng)像一塊鐵板，太難推進(jìn)了?！蓖跸柰嘎读俗约簭臉I(yè)多年的苦衷。企業(yè)年金市場(chǎng)雖難以推開，對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)卻要求更高了?！澳杲鹗袌?chǎng)上的銷售人員和普通保險(xiǎn)銷售人員不太一樣，普通代理人轉(zhuǎn)做年金，業(yè)務(wù)周期長(zhǎng)，拿到的提成少，新人往往沒等到開完第一單就脫落了?，F(xiàn)在我們會(huì)招聘有證券、銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的，最多的是從做過(guò)團(tuán)險(xiǎn)的隊(duì)伍里找，保險(xiǎn)公司非常缺乏那些資源豐富的，能幫助開拓一方市場(chǎng)的人。”

新政點(diǎn)燃希望

中國(guó)保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《天津?yàn)I海新區(qū)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》給同為特區(qū)的深圳養(yǎng)老險(xiǎn)公司帶來(lái)了希望，“《細(xì)則》如果在深圳實(shí)施，補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)馬上會(huì)紅起來(lái)，企業(yè)年金也會(huì)更好做?！蓖跸枵f(shuō)。

記者連線深圳市政府金融辦，相關(guān)人員表示正對(duì)試點(diǎn)情況表示關(guān)注，但目前不便透露更多信息。

新補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)最有吸引力的一項(xiàng)是明確了高稅收優(yōu)惠，這將讓企業(yè)和個(gè)人的購(gòu)買積極性會(huì)極大提高。細(xì)則明確提出“補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人交費(fèi)部分則可在個(gè)人工資薪金收入30%以內(nèi)的部分，在個(gè)人所得稅前扣除”；企業(yè)為職工購(gòu)買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的費(fèi)用支出在本企業(yè)上年度職工工資總額的8%以內(nèi)的部分，可以在企業(yè)所得稅前扣除。而目前深圳的情況是，養(yǎng)老保險(xiǎn)除了企業(yè)年金有工資總額6%的稅前列支優(yōu)惠外，其他的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)并無(wú)稅收優(yōu)惠。而在1997版的《深圳市企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案》中，也只有5%的稅收優(yōu)惠。

“不過(guò)，這個(gè)稅收優(yōu)惠應(yīng)該為國(guó)家稅務(wù)局所認(rèn)可，《細(xì)則》應(yīng)該同時(shí)抄送給稅務(wù)部門。”稅收優(yōu)惠政策模糊、企業(yè)年金規(guī)定購(gòu)買企業(yè)主的稅收優(yōu)惠不被稅務(wù)部門認(rèn)可的問(wèn)題曾經(jīng)在深圳出現(xiàn)，對(duì)于該問(wèn)題在這次創(chuàng)新試點(diǎn)中有沒有解決，王翔表示關(guān)注。

“費(fèi)率市場(chǎng)化”是新補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的另一大亮點(diǎn)。《細(xì)則》規(guī)定，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率不受《關(guān)于調(diào)整壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率的緊急通知》規(guī)定的約束。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，養(yǎng)老險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨。央行多次加息后，1年期存款基準(zhǔn)利率提高至4.14%，而自1999年確定的2.5%的壽險(xiǎn)預(yù)定利率至今未作調(diào)整。費(fèi)率市場(chǎng)化的開展會(huì)促使保險(xiǎn)公司采用更靈活的定價(jià)方式、設(shè)計(jì)更多樣化的產(chǎn)品來(lái)吸引消費(fèi)者。費(fèi)率放開后，新推的保險(xiǎn)產(chǎn)品可能會(huì)便宜一些。

新補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)告別了多頭監(jiān)管，承保效率將提升。在運(yùn)作模式上，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)接近于企業(yè)年金，只能投資債券無(wú)法進(jìn)入股市，在投資范圍等方面的監(jiān)管約束更強(qiáng)，使得資金更加安全。