張小姐和丈夫王先生今年都已30歲，有一個可愛的寶寶，今年2歲，兩人月收入均為萬余元，加上每年的獎金，家庭年收入約30萬元。家庭目前有自住房一套，價值120萬元，房貸支出每月約3500元，日常生活開支每月需5000元，夫妻倆均已購買了醫(yī)療、人壽保險，保額充足，再加上幫孩子準(zhǔn)備的教育金，保費總支出每月約2500元； 家庭資產(chǎn)狀況優(yōu)良。張小姐和王先生夫婦希望在孩子長大成人后，能夠不給孩子增加負(fù)擔(dān)，同時維持現(xiàn)有生活水平。目前，夫婦倆將閑置的資金全部投入股市，面對動蕩的投資市場，張小姐2007年的收益不甚理想。張小姐希望重新調(diào)整自己的投資方向，做出一個合理的家庭理財規(guī)劃，既要有效規(guī)避風(fēng)險，又能積累家庭財富，為未來的退休生活積累資金。

案例分析：

雖然張小姐家庭資產(chǎn)狀況比較好，但從專業(yè)的理財角度出發(fā)，將家庭閑置資產(chǎn)全部投入股市太過冒險，目前中國股市機構(gòu)投資者越來越多，個人投資者參與股市的風(fēng)險越來越大。

所幸的是，張小姐和丈夫都已經(jīng)購買了醫(yī)療、人壽類商業(yè)保險，家庭風(fēng)險保障充足，并且能夠通過強迫性儲蓄的產(chǎn)品給孩子準(zhǔn)備一筆教育金，這種良好的風(fēng)險防范意識使得家庭財務(wù)狀況能夠維持在一個穩(wěn)定、良好的水平上。

中宏人壽的理財師建議，張小姐可以根據(jù)資金的性質(zhì)，做如下的財務(wù)規(guī)劃安排。

退休養(yǎng)老金儲備

退休養(yǎng)老金儲備有三個顯著特點：

①趁自己有能力時，合理規(guī)劃養(yǎng)老安排。

據(jù)有關(guān)專家初步測算，在職收入在社會平均工資3倍以上的，其退休后的平均替代率更低至30%以下。何況，還要面臨通貨膨脹的侵蝕。對于張小姐和王先生這樣的擁有較高收入的白領(lǐng)家庭而言，如果僅依靠社保，未來退休時的生活水平必然有較大程度的下降。而隨著“4：2：1”的家庭模式（一對夫婦要養(yǎng)四個老人和一個孩子）的出現(xiàn)，子女贍養(yǎng)老人往往“有心無力”。因此，張小姐夫婦如果想在退休后維持現(xiàn)有的生活水平，并且不給孩子增添負(fù)擔(dān)，就要在社保之外，趁自己有能力時，通過其他理財工具籌措養(yǎng)老金，規(guī)劃退休養(yǎng)老生活。

② 儲備周期較長，越早準(zhǔn)備越輕松。

退休養(yǎng)老投資是一件時間跨度較長的投資。學(xué)過經(jīng)濟學(xué)的人都知道，時間是有價值的。養(yǎng)老規(guī)劃開始越早，時間越長，未來儲備越多。打個形象的比方，準(zhǔn)備養(yǎng)老金就像爬山，年紀(jì)越輕準(zhǔn)備越省力。例如，同樣是爬一座幾千米的高山，順著坡度不陡的臺階上山，和像攀巖一樣直上直下，肯定是前者比較省力。所以養(yǎng)老金越年輕時準(zhǔn)備越有利。最好能選擇一種能夠與自身價值一起“成長”的具有長期投資優(yōu)勢的理財產(chǎn)品。長期投資，您就可以讓資本有時間增值，也可以克服短期的波動。

③?？顚Ｓ茫€(wěn)健投資，組合規(guī)劃。

退休養(yǎng)老金是老年生活的“養(yǎng)命錢”，因此，要做到?？顚Ｓ?，強制儲備，穩(wěn)健投資。具體在養(yǎng)老金的投資安排上，要體現(xiàn)“攻守兼?zhèn)洹钡奶攸c。舉例而言，在理財產(chǎn)品的綠茵場上，外匯、股票就像是“前鋒”，沖鋒在前，最有可能得分，同時受傷（虧損）的可能性也最高；地產(chǎn)、債券、銀行存款仿佛“后衛(wèi)”，作用在于降低風(fēng)險；而商業(yè)養(yǎng)老保險則如同銅墻鐵壁的“守門員”，能夠真正做到?？顚Ｓ?，“球門不失”。球場上不能只有前鋒，沒有后衛(wèi)，更不能沒有守門員。構(gòu)筑個人完善的養(yǎng)老體系，商業(yè)養(yǎng)老保險不可或缺。

面對這樣幾個特點以及張小姐家庭的實際情況，我們建議，采取帶有強迫儲蓄性質(zhì)的保險計劃籌措一部分養(yǎng)老金，讓年輕時的點滴積累變?yōu)槟昀蠒r的穩(wěn)固保障：

以市面上的一款養(yǎng)老理財計劃為例，該計劃的特色是：固定年金，按月給付；家庭年金，接力領(lǐng)??；身故保障逐年遞增，有效抵御通貨膨脹；歲歲分紅，共享成長。

加入該計劃后，可以有這些利益：

年金領(lǐng)?。鹤?0歲起至80歲，每月固定領(lǐng)取年金3000元，共計領(lǐng)取養(yǎng)老年金72萬元；

身故保障：年金開始領(lǐng)取前，身故保障逐年增長，最高可達(dá)約133.7萬元；年金開始領(lǐng)取后，若不幸身故，可由受益人接力領(lǐng)取。

現(xiàn)金紅利：每年現(xiàn)金分紅，直至合同終止。若累計紅利按中檔計算，80歲時可領(lǐng)取累計紅利83萬元。

年繳保費：25407元，繳費20年。

采用該組合計劃后，張小姐已經(jīng)為自己和王先生安排好了一筆退休養(yǎng)老金?？?，專供退休養(yǎng)老之用，這筆專款將在張小姐滿60歲時，每月固定返還張小姐3000元，一直持續(xù)到張小姐80歲。不僅如此，張小姐還可以享受分紅收益。接力領(lǐng)取的概念尤其適合張小姐夫妻，如果在領(lǐng)取年金期間張小姐不幸身故，未領(lǐng)取的年金將由王先生繼續(xù)領(lǐng)取，實現(xiàn)完美的家庭養(yǎng)老理財規(guī)劃。

閑散資金分散投資

考慮到張小姐家庭的風(fēng)險承受能力，我們建議，除了購買商業(yè)養(yǎng)老保險，張小姐家庭的其余閑散資金應(yīng)采取多元化投資以分散投資風(fēng)險，進(jìn)而為養(yǎng)老金的儲備添磚加瓦。建議股票投資比例應(yīng)控制在總投資金額的40%以下，其余部分可投資于偏股型基金、投資連結(jié)保險、貨幣型基金和債券，比例可根據(jù)個人風(fēng)險喜好加以調(diào)整。另外，一些銀行的理財產(chǎn)品，收益相當(dāng)于貨幣型基金及債券，也可以作為投資考慮。