簡(jiǎn)介：許多中國企業(yè)家不愿過早考慮退休規(guī)劃，認(rèn)為只要把工作做好了，自然會(huì)有足夠的資金保證退休后的生活。養(yǎng)老計(jì)劃除了要合理科學(xué)的配置外，更重要的是提早規(guī)劃，利用時(shí)間的復(fù)利價(jià)值，幫助我們輕松達(dá)到目標(biāo)。

退休規(guī)劃越早越好

作者：李全偉

已經(jīng) 64 歲的聯(lián)想控股有限公司總裁柳傳志還沒有退休的打算，雖然聯(lián)想控股旗下的聯(lián)想集團(tuán)已經(jīng)成為世界 500 強(qiáng)，另四家公司也都在各自的行業(yè)呼風(fēng)喚雨，但是“聯(lián)想控股要做一家百年老店，在機(jī)制體制的建立和人才的培養(yǎng)上還有欠缺，在這些工作沒有完成之前我不會(huì)退下來。對(duì)于現(xiàn)在的聯(lián)想控股來說，控股需要我，我需要控股。到了這些事情都干完了，控股不需要我了，我就會(huì)退下來?！崩狭徽J(rèn)為自己是個(gè)工作狂，反倒是非常希望看到年輕人受累，欣賞他們的成果。

      聯(lián)想控股有限公司總裁柳傳志（攝影：DOUG KANTER）

老柳的情況比較特殊，畢竟他是在 40 歲才開始創(chuàng)業(yè)的，經(jīng)營過的企業(yè)都比較成功，手中又有大把的股份。一般的職業(yè)經(jīng)理人，恐怕就不能像他那么超脫。40 歲的金盛保險(xiǎn)總裁及首席執(zhí)行官馬哲明（Jamie McCarry）說，“忽然有一天我發(fā)現(xiàn)，退休正在向我走來。我決定 50 歲退休，因?yàn)槲译x開蘇格蘭已經(jīng) 30 年了，特想在蘇格蘭北部的海邊暢游?！?/P>

退休，是一個(gè)誰也無法回避的問題。在西方國家，退休后的時(shí)光被稱之為“金色歲月”（Golden Years）或“獎(jiǎng)賞歲月”（Bonus Years），因?yàn)檫@是人生中最閑適的一段時(shí)光，也是最能反映年輕時(shí)準(zhǔn)備情況的一段時(shí)光。年輕時(shí)做何準(zhǔn)備，年老時(shí)就有怎樣的退休時(shí)光。

中國的改革開放只有 30 年，在這個(gè)過程中成長(zhǎng)起來的企業(yè)家以第一代為主，他們習(xí)慣于艱苦奮斗，把經(jīng)營好企業(yè)作為最重要的工作，有的甚至當(dāng)成生活的全部，很少認(rèn)真考慮退休的問題。

比爾·蓋茨也是第一代創(chuàng)業(yè)家。前不久，蓋茨宣布 2008 年 6 月 27 日退休。一般人很難想象，這個(gè)建立了微軟帝國、雄霸“世界首富”長(zhǎng)達(dá) 13 年的人物會(huì)在 52 歲之際選擇退休，把主要精力轉(zhuǎn)移到其基金會(huì)的慈善工作當(dāng)中。

許多企業(yè)家既盼退休，又害怕退休，不知道一旦退休、離開了熟悉的工作環(huán)境，自己會(huì)是誰，還能做什么。蓋茨的行動(dòng)給馬哲明比較大的啟示，他說：“積極的生活態(tài)度和信念會(huì)決定我們的行為方式。退休后有充足的時(shí)間去從事退休前不能實(shí)現(xiàn)的夢(mèng)想，是對(duì)退休前因工作過度而透支的平衡。退休后可以擁有與自己興趣愛好相投的‘第二份事業(yè)’，退休后的生活會(huì)比退休前更精彩，同樣體現(xiàn)個(gè)人價(jià)值，而不需要在‘壯士暮年，日薄西山’的感嘆中虛度。”

許多中國企業(yè)家不愿過早考慮退休規(guī)劃，認(rèn)為只要把工作做好了，自然會(huì)有足夠的資金保證退休后的生活。這種想法當(dāng)然也有一定的道理，但問題是，誰能保證自己的事業(yè)永遠(yuǎn)一帆風(fēng)順？如果出現(xiàn)問題怎么辦？金盛保險(xiǎn)前些時(shí)候發(fā)布的《2007 年安盛退休生活角度調(diào)查》顯示，接受調(diào)查的 1,018 位中國在職人士當(dāng)中，只有 37% 已經(jīng)開始準(zhǔn)備個(gè)人退休財(cái)富計(jì)劃，這一比例遠(yuǎn)低于 54% 的受訪國家平均水平，位列倒數(shù)第一；而排名前列的美國、加拿大等西方國家比例皆在 70% 以上。在已有退休計(jì)劃的人群中，中國的在職人士開始準(zhǔn)備的平均年齡為 35 歲，這個(gè)時(shí)間也比其他受訪國家的平均時(shí)間要晚了兩年。至于那些還未開始準(zhǔn)備退休的中國職場(chǎng)中人，宣稱自己要等到 48 歲才開始做規(guī)劃，這個(gè)時(shí)間離真正的退休年齡已經(jīng)很近了。另一個(gè)很有意思的數(shù)據(jù)是，中國在職人士的理想退休年齡為 53 歲。

既想早點(diǎn)退休，又沒有及早做規(guī)劃，是一件很可怕的事情。事實(shí)上，退休規(guī)劃，越早越好，這樣才能享受到財(cái)富的時(shí)間復(fù)利效益。財(cái)富億家（北京）理財(cái)咨詢服務(wù)有限公司營銷總監(jiān)唐璐嫻說，企業(yè)家如果 53 歲退休，之后將度過一段漫長(zhǎng)的時(shí)光。因?yàn)殡S醫(yī)療水平的不斷提高，老年人的壽命會(huì)越來越長(zhǎng)，如果不提早做好規(guī)劃，肯定會(huì)影響退休生活的質(zhì)量。

不打無準(zhǔn)備之仗，退休規(guī)劃也是如此。那么，精彩快樂的退休生活應(yīng)該怎么籌劃呢？金盛保險(xiǎn)的專家說，主要是要做好心理準(zhǔn)備和財(cái)富儲(chǔ)備。俗話說，意在行先，得妙于心。退休規(guī)劃首先要從心理上做起。企業(yè)家難以對(duì)自己的生命和退休后這段生活的長(zhǎng)度做出預(yù)計(jì)，只有在心理上充分了解這段時(shí)光的不確定性，才能明白其精彩程度將取決于退休前的準(zhǔn)備程度。雖然在聯(lián)想集團(tuán)并購 IBM PC 業(yè)務(wù)以及最近的聯(lián)想控股入股蘇州信托這樣的大事件中，我們看到了柳傳志的智慧，但老柳卻在七八年前就已經(jīng)不在企業(yè)經(jīng)營第一線打拼了，而是放手讓年輕人干。也是在七八年前，比爾·蓋茨把公司經(jīng)營大權(quán)交給了鮑爾默，自己擔(dān)任首席軟件設(shè)計(jì)師。他們倆的這種工作安排，無疑是從心理上做好了退休準(zhǔn)備。

退休規(guī)劃中，更重要的是財(cái)富準(zhǔn)備。至于到底準(zhǔn)備多少資金用于退休，取決于企業(yè)家對(duì)退休生活的期望。有些企業(yè)家想在退休之后做環(huán)球旅行，還想實(shí)現(xiàn)工作時(shí)無暇顧及的計(jì)劃，再加上生活方面的其他開支，每月最少需要 1 萬元。如果考慮通貨膨脹因素，這可能是最低的底限。假如退休后的壽命延續(xù)到 80 多歲甚至更多，企業(yè)家的退休保障資金缺口應(yīng)在 300 萬元以上。

這么大的數(shù)額，以本刊平均 45 歲的目標(biāo)讀者為例，財(cái)富的準(zhǔn)備工作是非常艱巨的。畢竟，這個(gè)年齡的人群還有其他消費(fèi)計(jì)劃，包括孩子教育計(jì)劃、健康計(jì)劃，等等，需要花錢的地方還有很多，因此及早手退休財(cái)富計(jì)劃非常有必要。其實(shí)，300 萬元看起來數(shù)額比較多，但要是下手早，每月都拿出一部分錢來做專門的退休理財(cái)投資，還是可以保障退休所需的，因?yàn)闀r(shí)間是一個(gè)最好的幫手，可以積少成多，在不知不覺中達(dá)成退休理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)可以每月做，也可以每年做，關(guān)鍵是形成一種比較好的理財(cái)習(xí)慣。

唐璐嫻說，在做具體退休財(cái)富規(guī)劃時(shí)，企業(yè)家要考慮三個(gè)因素。一是個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)喜好程度。激進(jìn)型的人，可以選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品；保守型的人，主要選擇一些穩(wěn)健型的產(chǎn)品。二是風(fēng)險(xiǎn)承受的能力，承受能力越強(qiáng)的人，越能接受風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品。三是企業(yè)家的年齡。一般而言，越年輕，越應(yīng)選擇風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品，比如投資一些股票、信托、地產(chǎn)、字畫等相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，配置比例可以達(dá)到 70% 左右，余下的可配置一些全球性的基金組合、銀行理財(cái)?shù)染猱a(chǎn)品；而年齡越大，理財(cái)產(chǎn)品中的穩(wěn)健產(chǎn)品就應(yīng)更多一些，注重安全性的收益，在安全性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，抵御通貨膨脹。在制定退休財(cái)富規(guī)劃時(shí)，企業(yè)家要考慮通貨膨脹、投資渠道收益等因素，并且根據(jù)情況不斷進(jìn)行調(diào)整。

  一種良好的退休投資工具，應(yīng)當(dāng)具有三個(gè)特征：首先，必須有保障的功能，因?yàn)槟悴恢烂魈鞎?huì)發(fā)生什么；其次，應(yīng)該有長(zhǎng)期或短期的保證收益，這樣才能保證退休資金不斷增加；再次，有機(jī)會(huì)追加投資，能使投資收益最大化。

退休理財(cái)，除早做之外，一定要堅(jiān)定理性、長(zhǎng)期的投資理念，選擇多種理財(cái)產(chǎn)品。天相投資顧問有限公司董事副總經(jīng)理于善輝說，“基金、股票、債券、實(shí)業(yè)投資、黃金投資等理財(cái)手段各有千秋，需要的專業(yè)知識(shí)和技能有所不同。我覺得，理財(cái)需要很強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，需要決斷過程，不是放在那兒就是理財(cái)，要認(rèn)清自己的需要，知道不同理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別，包括對(duì)目標(biāo)標(biāo)的的理解，以及如何搭配?！被鸬膬?yōu)勢(shì)，是讓擁有者比較放心，有專業(yè)團(tuán)隊(duì)幫助打理資金，從長(zhǎng)期的平均收益看基本能達(dá)到 20% 以上。其不足之處，是不像操作股票那么刺激，交易效率沒有股票高，確認(rèn)至少需要三個(gè)工作日，還需要交一些管理費(fèi)用。

在具體理財(cái)過程中，企業(yè)家應(yīng)尋求具有專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)幫助。美國的一項(xiàng)調(diào)查顯示，在過去 20 年中，由個(gè)人操作的投資平均收益率為 3.7%，而在專業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)規(guī)劃師的幫助下，平均收益率出現(xiàn)不小的飛躍，竟達(dá)到 13%。這是因?yàn)?，專業(yè)金融機(jī)構(gòu)擁有科學(xué)理性的投資策略、經(jīng)驗(yàn)豐富的投資團(tuán)隊(duì)和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。其實(shí)，要成為好的投資者，并不需要有很高的智商，不需要內(nèi)幕消息，只要有一個(gè)好的理財(cái)規(guī)劃師就可以了。由于個(gè)人缺乏專業(yè)工具、專業(yè)技能，也沒有時(shí)間，同時(shí)又比較感性，難免會(huì)出現(xiàn)失誤，但專業(yè)理財(cái)師能扮演一個(gè)專業(yè)、理性的角色。所以，對(duì)自己的養(yǎng)老規(guī)劃，永遠(yuǎn)不要 DIY。

金盛保險(xiǎn)總裁及首席執(zhí)行官馬哲明的第一份工作是在倫敦，與養(yǎng)老金有關(guān)。所以 20 年前大學(xué)剛畢業(yè)時(shí)，他就開始考慮自己的退休問題，15 年前開始手規(guī)劃。后來，他遇到了一位理財(cái)規(guī)劃師，后者幫他樹立了理財(cái)觀念，并重新安排財(cái)務(wù)規(guī)劃。20 年前的馬哲明和現(xiàn)在很多人一樣，認(rèn)為有社保就足夠應(yīng)付養(yǎng)老了；10 年前，他覺得企業(yè)在這方面應(yīng)承擔(dān)很大責(zé)任；直到遇到理財(cái)規(guī)劃師，他才意識(shí)到養(yǎng)老要靠自己。在馬哲明看來，人生可以用一周來做比喻，周一到周五是退休前的時(shí)間，周末就是退休后的時(shí)間。在這“一周制”的人生中，有三個(gè)問題必須關(guān)注：一是理財(cái)規(guī)劃越早越好；二是“周一到周五”要不斷地“投入”，這需要理財(cái)師告訴你拿多少錢去投資，幫助你分析風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，風(fēng)險(xiǎn)越大意味收益可能越多；三是除了規(guī)劃“周一到周五”的時(shí)間，還要規(guī)劃“周末”時(shí)間，這需要理財(cái)師不僅告訴你退休時(shí)能拿到多少錢，還要建議你怎么去花這筆錢。所以，一個(gè)好的理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該伴隨你的整個(gè)成長(zhǎng)過程。

雖然理財(cái)是一門專業(yè)性比較強(qiáng)的工作，企業(yè)家的退休理財(cái)需要專家?guī)兔?，但任何一個(gè)理財(cái)顧問都只是從專業(yè)角度結(jié)合對(duì)象的情況提供建議，最終的決定應(yīng)是企業(yè)家自己拿。所以，很多時(shí)候，企業(yè)家應(yīng)了解理財(cái)顧問為什么會(huì)提出這樣那樣的建議。像投資基金時(shí)，企業(yè)家應(yīng)明白基金是什么？遇到一些情況，如何處理？不要把什么事情都交給專家，自己做甩手掌柜。

無數(shù)人的經(jīng)歷表明，退休規(guī)劃，越早越好；退休規(guī)劃，貴在堅(jiān)持。中國這一代企業(yè)家為實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值已經(jīng)辛苦了大半輩子，可稱得上世界上最辛苦的企業(yè)家，對(duì)他們來說，是立刻手為自己精彩退休生活做打算的時(shí)候了。

時(shí)間的復(fù)利價(jià)值

為優(yōu)質(zhì)的退休生活準(zhǔn)備（以準(zhǔn)備 483 萬元為例），需要每年投入多少？

■1 萬元 李先生 30 歲，計(jì)劃 55 歲退休?，F(xiàn)在到退休還有 25 年的時(shí)間，現(xiàn)在每年可以投入 1 萬元準(zhǔn)備退休金。經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，他的風(fēng)險(xiǎn)能力屬于“高”，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度屬于“中高”，生命周期屬于可承受高風(fēng)險(xiǎn)期。財(cái)富億家（北京）理財(cái)咨詢服務(wù)有限公司的專家建議，李先生配置進(jìn)取型的理財(cái)產(chǎn)品組合占比 80%，假定投資回報(bào)率 20%，配置均衡型的理財(cái)產(chǎn)品組合占比 20%。假定年投資回報(bào)率 12%，到退休時(shí)，李先生能準(zhǔn)備好多少退休金？計(jì)算的結(jié)果是：483 萬元。

■5.59 萬元 張先生 40 歲，計(jì)劃 55 歲退休?，F(xiàn)在到退休還有 15 年的時(shí)間，現(xiàn)在每年可以投入 1 萬元準(zhǔn)備退休金。經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，他的風(fēng)險(xiǎn)能力屬于“中高”，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度屬于“高”，生命周期屬于可承受中高風(fēng)險(xiǎn)期。專家建議，張先生配置進(jìn)取型的理財(cái)產(chǎn)品組合占比 70%，假定投資回報(bào)率 20%，配置均衡型的理財(cái)產(chǎn)品組合占比 30%。假定年投資回報(bào)率 12%。到退休時(shí)，張先生能準(zhǔn)備好多少退休金？計(jì)算的結(jié)果是：73 萬元。如果張先生到 55 歲時(shí)也需要準(zhǔn)備 483 萬元的退休金，假設(shè)全部采用進(jìn)取型的配置，回報(bào)率 20%，則需要每年投入的數(shù)額是：5.59 萬元（沒有設(shè)計(jì)均衡型帳戶）。

■54.1 萬元 王先生 50 歲，計(jì)劃 55 歲退休?，F(xiàn)在到退休還有 5 年時(shí)間，現(xiàn)在每年可以投入 1 萬元準(zhǔn)備退休金。經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，他的風(fēng)險(xiǎn)能力屬于“高”，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度屬于“中高”，生命周期屬于可承受中等風(fēng)險(xiǎn)期。專家建議，王先生配置進(jìn)取型的理財(cái)產(chǎn)品組合占比 60%，假定投資回報(bào)率 20%，配置均衡型的理財(cái)產(chǎn)品組合占比 40%，假定年投資回報(bào)率 12%，到退休時(shí)，王先生能準(zhǔn)備好多少退休金？計(jì)算的結(jié)果是：8.2 萬元。如果王先生到 55 歲也需要準(zhǔn)備 483 萬元的退休金，假設(shè)全部采用進(jìn)取型的配置，回報(bào)率 20%，則需要每年投入的數(shù)額是：54.1 萬元（沒有設(shè)計(jì)均衡型賬戶）。

以上計(jì)劃，體現(xiàn)出了時(shí)間的復(fù)利價(jià)值。養(yǎng)老計(jì)劃除了要合理科學(xué)的配置外，更重要的是提早規(guī)劃，利用時(shí)間的復(fù)利價(jià)值，幫助我們輕松達(dá)到目標(biāo)。