一方面是對于退休生活的過分樂觀，一方面是對于養(yǎng)老資金的消極儲備，現(xiàn)代中國人的養(yǎng)老觀念中充滿矛盾。根據(jù)全球第二大保險公司法國安盛集團（AXA）最新調(diào)查顯示，作為全球最希望“早退”的人群，平均希望在53歲就可以退休的中國受訪者中，卻僅有37％的在職人員已經(jīng)開始積累退休財富，遠低于54％的受訪國家平均水平，而且，大多數(shù)受訪者認為退休收入應(yīng)該主要由政府來提供，僅有66％的在職人員意識到個人也應(yīng)該承擔(dān)退休金籌備的責(zé)任。

養(yǎng)老金來自何方？

雖然養(yǎng)老儲備觀念已經(jīng)開始普及，但大多數(shù)中國人仍沒有明確的養(yǎng)老資金儲備計劃。在安盛的調(diào)查中，大多數(shù)中國受訪者把退休收入的責(zé)任推給了政府，希望依靠社會保障來保障晚年生活。而事實上，目前社保的保障范圍也僅覆蓋了全國15%左右的人口，且社?！氨６话钡奶攸c也給其養(yǎng)老功能打上了一個問號。

根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，目前個人養(yǎng)老賬戶的規(guī)模已經(jīng)統(tǒng)一由本人繳費工資的11%調(diào)整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費不再劃入個人賬戶。據(jù)記者了解，到2006年12月底，廣州市養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金賬戶結(jié)余－67.21億元，空賬率33.40％。且不說實際個人養(yǎng)老賬戶中的空賬問題，僅是這項改革就使得個人養(yǎng)老金賬戶的繳費比例減少3%，將直接造成退休后的每月養(yǎng)老金的減少。

盡管3%的調(diào)整對每個人的具體影響并不相同，但是對越年輕的人來說，影響越大。因為每個月入賬的減少和累積時間的拉長，復(fù)利的因素被不斷放大。在綜合了通脹等因素后，調(diào)整后的養(yǎng)老政策對剛剛參加工作的年輕人來說，未來每月基本養(yǎng)老金的減少額可能達到1000元左右。此外，養(yǎng)老政策的調(diào)整對收入越高的人群來說，影響越大。因為收入越高，被劃入統(tǒng)籌的絕對數(shù)字越大，將來的養(yǎng)老金向社會平均線傾斜，造成退休前后收入的反差越大。

養(yǎng)老金需要多少？

大部分希望通過社保渠道養(yǎng)老的人，其實并不清楚自己依靠這種保障途徑可以獲得多少退休收入。那讓我們計算一下：以23歲的張小姐為例，在廣州一家企業(yè)上班，目前月工資大概是4000元，擁有社保、醫(yī)保。

   以4000元稅前月收入計算，假設(shè)張小姐的工資按照4%的速度增長，計劃53歲退休時，其每月可以有10253元收入?？鄢I(yè)保險(1%)、醫(yī)療保險(2%)、養(yǎng)老保險(8%)、住房公積金(8%)和個人所得稅(1025元)后的收入為7280元。預(yù)計退休時，她可從社保領(lǐng)取養(yǎng)老金1989元，相對于退休前月工資總額7280元，退休后社保養(yǎng)老金替代率為27%左右。對于養(yǎng)老金的數(shù)額，主要評價原則是以生活質(zhì)量不因退休而受到影響。從理論上講，一個人退休時的工資替代率應(yīng)達到在職時工資的80%，就能保持退休前的生活水準。目前，社保的替代率不到30%，只能保障基本的生活水準。如果想確定需要多少錢才能安穩(wěn)養(yǎng)老，可以參照工作所在地的平均收入來測算。比如，目前廣州市月社會平均工資為3020元，假設(shè)按照4%的速度增長，30年后廣州市社會平均工資為7741元，那時如果退休能領(lǐng)到6193元(7741元×80%)，就基本可以滿足退休后的生活保障需要。當(dāng)然，具體的數(shù)額還要根據(jù)個人的收入水平確定。

商業(yè)養(yǎng)老保險做補充

通過社保渠道可以獲得的養(yǎng)老收入如果不足以維持穩(wěn)定的生活質(zhì)量，剩余的部分要如何補足呢？商業(yè)養(yǎng)老保險是目前最為有效的方式之一。仍以上文張小姐的收入為例，53歲退休時的社?？梢蕴峁B(yǎng)老收入為1989元，而充足的額度應(yīng)該為7280元×80%=5824元，缺口為3835元。在不考慮通脹的情況下，假設(shè)要養(yǎng)老到80歲，則需要補充的養(yǎng)老金總額為115萬元（3825元×12個月×27年）。

按照國際通行慣例，商業(yè)養(yǎng)老保險提供的養(yǎng)老額度，占全部養(yǎng)老保障需求的25%-40%為宜，所以至少投保29萬元至46萬元的商業(yè)養(yǎng)老保險是比較合適的。其它缺口資金可再通過銀行儲蓄、固定資產(chǎn)投資（如房租）等實現(xiàn)。

目前市場上有養(yǎng)老功能的保險大致可分為傳統(tǒng)型、兩全型、投連型和萬能型幾類產(chǎn)品。傳統(tǒng)型的預(yù)定利率是固定的（2.5%），以年金產(chǎn)品居多，在日后什么時間領(lǐng)，能領(lǐng)多少錢在投保時都可以確知。兩全型，則指生死兩全保險，保障和儲蓄功能同在，滿期生存一次性還本（或返還保額）。這類產(chǎn)品多帶有分紅功能，對抵御通貨膨脹有很好的作用。投連型，不設(shè)保底收益，保險公司只收賬戶管理費，盈虧全由客戶負責(zé)，可以說風(fēng)險與收益同在。萬能型，保底收益一般在2%-2.5%，浮動利率空間較大，保險公司收取保單管理費、初始費用等，適合長期投資，一般在5年以上可以看到收益。

這四類產(chǎn)品相對而言，傳統(tǒng)型和兩全型養(yǎng)老回報額度較為確知，投入較少，適合一般工薪階層；而投連型和萬能型由于投入較多，適合投資意識較強，高收入人群。