2006年股指強(qiáng)勢(shì)攀升，多只基金收益率達(dá)到100％，眾多投資者轉(zhuǎn)為“基民”，與全民炒股、認(rèn)購基金相反的是，半年前還很紅火的銀行保險(xiǎn)卻被銀行和投資者冷落。面臨銀保業(yè)務(wù)的尷尬，保險(xiǎn)公司需要重新認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并在銀保產(chǎn)品和銀保合作模式中尋找原因。

從保險(xiǎn)公司角度，由于銀行銷售渠道規(guī)范、信任度高，銀保產(chǎn)品是保險(xiǎn)公司重要保費(fèi)收入來源之一，各家保險(xiǎn)公司對(duì)其歷來非常重視，特別對(duì)于壽險(xiǎn)公司，銀行代理實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入已經(jīng)占?jí)垭U(xiǎn)公司總保費(fèi)的1/3左右。2006年一季度，上海銀保保費(fèi)收入曾達(dá)到28.76億元，比2005年的增幅達(dá)到228％。不過，自從2006年下半年股權(quán)分置改革后，股市漸漸“恢復(fù)元?dú)狻?、走出低谷，指?shù)和個(gè)股都分別表現(xiàn)優(yōu)異，銀行保險(xiǎn)驟然減速。根據(jù)上海市保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年1月上海市壽險(xiǎn)銀保渠道保費(fèi)收入僅為6.50億元，占?jí)垭U(xiǎn)總保費(fèi)收入比重21.2％，較2006年全年明顯下降，環(huán)比下降29％。

從商業(yè)銀行角度，近幾年對(duì)中間業(yè)務(wù)的重視是促使銀保業(yè)務(wù)大發(fā)展的重要原因。在銀行利潤點(diǎn)開始從傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)向低成本、低風(fēng)險(xiǎn)、高效益的中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的大背景下，銀行越來越重視代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。各家銀行開展銀保業(yè)務(wù)，不僅可以充分利用自身網(wǎng)點(diǎn)、客戶的優(yōu)勢(shì)，更能獲得巨大的經(jīng)濟(jì)利益。但保險(xiǎn)公司與銀行在目前的合作關(guān)系中明顯處于劣勢(shì)，因此出現(xiàn)了手續(xù)費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)和基層機(jī)構(gòu)賬外貼補(bǔ)涉嫌商業(yè)賄賂問題。隨著保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)法規(guī)遏制代理手續(xù)費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)，加之基金熱賣帶來大額的中間收入，銀保業(yè)務(wù)的吸引力逐步降低。盡管代銷保險(xiǎn)比代銷基金的傭金多出兩個(gè)百分點(diǎn)，由于成本效益分析結(jié)果顯示：推銷基金成本低、銀行所獲收益高。銀行當(dāng)然更偏好發(fā)行規(guī)模大、不用推銷自有人上門排隊(duì)購買的基金。這就不難理解為什么當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境對(duì)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品不利時(shí)，銀行就冷淡了保險(xiǎn)銷售。

從消費(fèi)者角度，一種心態(tài)是把保險(xiǎn)等同于銀行儲(chǔ)蓄，認(rèn)為一定有固定收益作保障；另一種理財(cái)觀念還限于股票市場(chǎng)的短進(jìn)短出，投資基金應(yīng)該是長期投資策略的體現(xiàn)，如今也變了味，凈值下跌就忙于贖回。事實(shí)上任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，把基金完全替代儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)是錯(cuò)誤的理財(cái)觀念。目前，銀行保險(xiǎn)通常是在銀行客戶經(jīng)理的推薦后買入，個(gè)人主動(dòng)投保意識(shí)仍然較弱，去年保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資者很多耐不住“寂寞”，紛紛退保。雖然某些保險(xiǎn)產(chǎn)品，例如平安金玉滿堂兩全保險(xiǎn)的結(jié)算利率從3.45％提高至3.5％，但相比動(dòng)輒10％-30％的基金和股票的收益率是小巫見大巫了。

面臨銀保業(yè)務(wù)的尷尬，保險(xiǎn)公司需要重新認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)客戶興趣的轉(zhuǎn)變提供投資功能更強(qiáng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如投連險(xiǎn)，此外還要從銀保產(chǎn)品與銀保合作模式中尋找原因。

首先，投資者教育導(dǎo)向錯(cuò)誤是銀保的先天不足，“紅利”蓋過“保險(xiǎn)”，有些儲(chǔ)戶單純的將保險(xiǎn)結(jié)算利率和銀行儲(chǔ)蓄利率比較，投資者信息不對(duì)稱必然會(huì)導(dǎo)致對(duì)未來投資決策的壞影響。

其次，目前的銀保產(chǎn)品只是銀行與保險(xiǎn)的簡(jiǎn)單疊加，不是一個(gè)完整的產(chǎn)品。就保險(xiǎn)方面來說，銀保產(chǎn)品是一個(gè)比較低級(jí)的產(chǎn)品，對(duì)銀行來說，其實(shí)就是一個(gè)存單，并沒有什么創(chuàng)新的因素。在簡(jiǎn)單躉繳產(chǎn)品和復(fù)雜的產(chǎn)品組合之間找準(zhǔn)平衡點(diǎn)，既易于柜臺(tái)推廣又包含較大費(fèi)用、利潤空間，這對(duì)中國的保險(xiǎn)公司是觀念、也是能力的挑戰(zhàn)。

第三，合作基礎(chǔ)薄弱。銀保合作只有逐步從產(chǎn)品服務(wù)等淺層次的合作向機(jī)構(gòu)、股權(quán)等深層次的合作發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營條件下的客戶和信息資源的共享，使不同經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展相互融合、相互促進(jìn)，發(fā)揮混業(yè)經(jīng)營的協(xié)同效應(yīng)。因此，無論在同一控股公司旗下，或者相互持股，銀行、保險(xiǎn)公司合作變得你中有我、我中有你，在共同利益驅(qū)動(dòng)下的合作才是可持續(xù)的。

2007年04月02日 11:22  中國保險(xiǎn)報(bào) □李璐菲