“我們的目標(biāo)非常明確，抓住任何一個(gè)投資機(jī)會(huì)做好資本市場(chǎng)運(yùn)作，至于銀保合作，有些作為財(cái)務(wù)投資，有些作為戰(zhàn)略投資，通過與銀行合作，最終為股東提供更大的回報(bào)?！?/P>

控股銀行仍在“等待時(shí)機(jī)”

截至今年6月末，中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司及其子公司（以下簡(jiǎn)稱“中國人壽”）交出了“歸屬公司股東凈利潤人民幣168.73億元、同期增長129.22％、投資收益344.21億元人民幣、同期增長154.03％”的中期業(yè)績(jī)答卷，其中的投資收益表現(xiàn)成為最突出的亮點(diǎn)。

“我們的目標(biāo)非常明確，抓住任何一個(gè)投資機(jī)會(huì)做好資本市場(chǎng)運(yùn)作，至于銀保合作，有些作為財(cái)務(wù)投資，有些作為戰(zhàn)略投資，通過與銀行合作，最終為股東提供更大的回報(bào)。”9月3日，中國人壽董事長楊超在中期業(yè)績(jī)媒體見面會(huì)上就目前公眾最為關(guān)注的中國人壽混業(yè)并購及綜合經(jīng)營步驟作出澄清和闡釋，“至于是收購銀行還是控股銀行，我們目前還沒有時(shí)間表?！?/P>

首席投資官劉樂飛在接受記者采訪時(shí)也指出，在銀行的投資策略上，基于對(duì)整個(gè)中國金融服務(wù)業(yè)發(fā)展非?？春?，因此中國人壽在銀行業(yè)作了大量資產(chǎn)配置，從中國建設(shè)銀行上市一直到入股中信證券再到工商銀行、中國銀行上市，以及入股廣東發(fā)展銀行和出資參與中國民生銀行定向增發(fā)，都主要作為財(cái)務(wù)型的戰(zhàn)略投資。

“至于未來是否控股銀行和收購銀行，我們還是持比較慎重的態(tài)度，而且要等待相關(guān)機(jī)會(huì)?！眲凤w稱。

和另一家綜合經(jīng)營框架基本形成的上市險(xiǎn)企——中國平安相比，中國人壽目前的綜合經(jīng)營格局基本上還未突破以保險(xiǎn)核心主業(yè)為主體的模式，公司管理層透露，中國人壽財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)劃今年將拓展到15個(gè)省市。

“未來什么時(shí)候真正在保險(xiǎn)核心主業(yè)之外做一些非保險(xiǎn)的核心主業(yè)，還難以承諾時(shí)間表，我們立足于踏實(shí)推進(jìn)。”中國人壽副總裁劉家德稱，在金融同業(yè)內(nèi)，保險(xiǎn)業(yè)顯然會(huì)在未來的混業(yè)經(jīng)營道路上走得更快一些，截至目前，中國人壽集團(tuán)內(nèi)部已經(jīng)形成了獨(dú)立法人之間的混業(yè)經(jīng)營模式。“可以肯定的是，中國人壽自重組以來，一直在為未來的混業(yè)經(jīng)營未雨綢繆?！?/P>

“核心主業(yè)”分步走

“混業(yè)經(jīng)營無疑是我們未來的發(fā)展定位，目前我們把壽險(xiǎn)業(yè)作為保險(xiǎn)業(yè)的核心主業(yè)，非保險(xiǎn)的核心主業(yè)目前是資產(chǎn)管理，已經(jīng)實(shí)施了兩年，目前正在實(shí)施的是第二步，即保險(xiǎn)的核心主業(yè)增加了養(yǎng)老險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，至于股權(quán)怎么變不好說，但這遲早是我們的發(fā)展方向?！?/P>

楊超稱，把經(jīng)營企業(yè)年金的養(yǎng)老險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)納入保險(xiǎn)的核心主業(yè)之后，第三步則是發(fā)展銀行、基金、證券和信托這些“非保險(xiǎn)的核心主業(yè)”，在“主業(yè)特強(qiáng)、適度多元”的發(fā)展目標(biāo)下，包括壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)老金、銀行、基金、證券和信托在內(nèi)的保險(xiǎn)和非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，都將作為“核心主業(yè)”。

就日前相關(guān)媒體報(bào)道的中國人壽收購中誠信托這一消息，劉樂飛稱有關(guān)中誠信托的投資重組，“還在過程之中，目前沒有可披露的相關(guān)信息”。

“顯然，信托對(duì)于國壽而言，是一個(gè)需要具備的平臺(tái)?！眲凤w稱，信托領(lǐng)域?qū)儆谥懈叨说睦碡?cái)市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)理財(cái)平臺(tái)，基于中國人壽未來會(huì)走向綜合金融服務(wù)集團(tuán)，因此會(huì)在信托領(lǐng)域作相應(yīng)的收購考慮。

為配合綜合經(jīng)營“三步走”的發(fā)展戰(zhàn)略，中國人壽日前在業(yè)內(nèi)首次提出“1+N”全新客戶服務(wù)品牌。

“1代表一個(gè)客戶、一張保單，N體現(xiàn)為給客戶的服務(wù)內(nèi)容大大增多，甚至多達(dá)50項(xiàng)以上，如VIP客戶服務(wù)、附加值服務(wù)等等?！惫靖笨偛脛⒂R女士稱，“1+N”全新客戶服務(wù)品牌還要求服務(wù)品質(zhì)完好，從標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)到第三方外部監(jiān)管，從前臺(tái)銷售到承保的后援支持，形成一個(gè)完整的客戶服務(wù)鏈條。

“作為國內(nèi)最大的壽險(xiǎn)供應(yīng)商，如何更好地服務(wù)于和諧社會(huì)建設(shè)，我們認(rèn)為僅有壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)不夠，需要產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、銀行服務(wù)一起上，目標(biāo)是做成大超市，使客戶能夠享受到多方面的理財(cái)服務(wù)。”楊超解釋稱。

“資本紐帶”意義非凡

顯然，如何在對(duì)上市和非上市銀行進(jìn)行股權(quán)投資過程中，推進(jìn)自身的銀保業(yè)務(wù)發(fā)展，是擺在中國人壽面前的一道重大課題。

“幾乎所有的商業(yè)銀行都是中國人壽發(fā)展銀保業(yè)務(wù)的合作伙伴。”劉家德稱，自中國人壽去年成功入股廣東發(fā)展銀行之后，雙方有了這一重要資本紐帶的合作關(guān)系，合作效果和以往大不一樣。

劉家德舉例說，中國人壽入股廣東發(fā)展銀行之前，后者銀保合作主要對(duì)象為一家小型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，中國人壽排在第三位以后。成功入股廣發(fā)行之后，雙方簽署了一份全面合作協(xié)議，如廣東發(fā)展銀行優(yōu)先代理中國人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)中國人壽在資金、存款、資產(chǎn)托管、資金匯劃和結(jié)算上為廣東發(fā)展銀行提供便利和支持，譬如在全系統(tǒng)銀行開戶方面提供相應(yīng)支持，中國人壽省一級(jí)和地區(qū)一級(jí)的公司，只要當(dāng)?shù)赜袕V東發(fā)展銀行的機(jī)構(gòu)且具備開戶條件，便優(yōu)先在其開戶，雖然雙方協(xié)議簽署的時(shí)間并不長，但廣東發(fā)展銀行在代理中國人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上已經(jīng)取得了長足進(jìn)步。

“銀保之間的資本紐帶，促成了多種業(yè)務(wù)的合作，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般性的全面業(yè)務(wù)合作?！币虼嗽诮窈筱y保合作上的策略變化上，劉家德稱，一是立足于自身發(fā)展戰(zhàn)略，尋找未來與國壽發(fā)展戰(zhàn)略相互匹配、相互支持的金融機(jī)構(gòu)，二是加強(qiáng)與其他所有商業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)合作，這不僅對(duì)中國人壽來說是一種好的合作方式，而且對(duì)所有銀行和其他金融機(jī)構(gòu)來說，也是一個(gè)增加其盈利和收入的好渠道。

楊超強(qiáng)調(diào)稱，銀保合作，應(yīng)當(dāng)是一種“你中有我，我中有你”的資本紐帶關(guān)系，目前看來，在國內(nèi)市場(chǎng)與銀行關(guān)聯(lián)度最大的保險(xiǎn)企業(yè)就是中國人壽。

“我們已經(jīng)入股的上市、非上市銀行先后達(dá)到九家，從機(jī)構(gòu)投資的角度來看，除財(cái)務(wù)投資希望得到更多回報(bào)外，銀行業(yè)的盈利能力相對(duì)較強(qiáng)，整體呈健康發(fā)展態(tài)勢(shì)，因此我們充滿了信心?！睏畛Q。

另據(jù)劉樂飛介紹稱，公司非?？春媒煌?、能源等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資，目前相關(guān)項(xiàng)目醞釀已久，預(yù)期今年下半年會(huì)有多個(gè)項(xiàng)目“開花結(jié)果”。

銀保試水“萬能險(xiǎn)”

基于目前保險(xiǎn)業(yè)著力優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資本市場(chǎng)持續(xù)向好和連續(xù)加息的背景，銀保渠道的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在一定程度上受到?jīng)_擊，已經(jīng)成為不爭(zhēng)的事實(shí)。

據(jù)劉家德介紹，根據(jù)局部市場(chǎng)情況和銷售渠道的不同，中國人壽已經(jīng)采取了不同的策略來保證業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定增長，如前期一些特大城市銀保渠道的分紅險(xiǎn)銷售難度加大，于是在這些特大城市的銀保渠道先行推出了萬能險(xiǎn)。

“近期我們根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，在9個(gè)城市的個(gè)險(xiǎn)銷售渠道又推出了萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，根據(jù)不同市場(chǎng)和不同渠道來設(shè)置不同的銷售策略，以應(yīng)對(duì)目前整個(gè)投資環(huán)境對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的影響。”副總裁萬峰稱，根據(jù)中國人壽的發(fā)展策略，目前推出的主打業(yè)務(wù)還是分紅險(xiǎn)，這一產(chǎn)品有助于應(yīng)對(duì)利率上調(diào)和穩(wěn)定業(yè)務(wù)發(fā)展，并且本身會(huì)隨投資收益的提高而提高分紅，不會(huì)因利率調(diào)整帶來大的沖擊。”

“此外，我們的投連險(xiǎn)產(chǎn)品目前已經(jīng)開發(fā)完成，正在尋找適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行銷售，以便讓客戶分享中國人壽的投資收益?！笨偩銕熒刍壑信糠Q。

“中國人壽在走自己的發(fā)展道路?！眲⒓业抡J(rèn)為，按持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的思路，中國人壽仍堅(jiān)持以發(fā)展內(nèi)含價(jià)值高、盈利能力強(qiáng)的傳統(tǒng)型分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主，適度發(fā)展萬能和投連產(chǎn)品，并堅(jiān)持以個(gè)險(xiǎn)渠道為主，充分發(fā)揮銀行和團(tuán)體營銷的作用，堅(jiān)持以長期性期繳業(yè)務(wù)為主，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)優(yōu)化，最后，堅(jiān)持以公司整體發(fā)展戰(zhàn)略與局部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略相結(jié)合。

“我們把分紅型保險(xiǎn)作為主打產(chǎn)品，不表示我們不做萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)，在不同的城市、不同的公司和不同的時(shí)段，我們會(huì)適時(shí)推出投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)?！睏畛Q。

另據(jù)副總裁林岱仁介紹，中國人壽下半年堅(jiān)持的一個(gè)重要策略，一是城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展和三個(gè)渠道協(xié)調(diào)發(fā)展，二是進(jìn)一步加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，進(jìn)一步提高期交業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)型保障業(yè)務(wù)，三是堅(jiān)持以個(gè)險(xiǎn)營銷為主渠道，同時(shí)積極發(fā)展團(tuán)險(xiǎn)銀保業(yè)務(wù)，另外發(fā)展新的銷售模式，如網(wǎng)上銷售和電話營銷。

2007年09月04日 09:12   金時(shí)網(wǎng)-金融時(shí)報(bào) 記者 王小平 方華