“第二批企業(yè)年金基金管理資格審批工作將在收到申請后的一個半月里完成?！?月8日，勞動和社會保障部(下稱“勞社部”)養(yǎng)老保險司副司長唐霽松在北京舉行的“2007中國企業(yè)年金發(fā)展論壇”上透露。

“新的打拼即將開始，已有的平安與太平養(yǎng)老兩家，加上即將申請年金資格的中國人壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老和泰康養(yǎng)老，在保險業(yè)年金受托資格行列里，未來有五家競爭者?！敝袊髽I(yè)年金網(wǎng)CEO蘇志鋼說。

保險機(jī)構(gòu)欲搶先機(jī)

“目前，企業(yè)年金的市場格局基本上以壽險公司、大型企業(yè)集團(tuán)和社保機(jī)構(gòu)為主?！睒I(yè)界人士說。

原則上，2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》(勞社部令20號)和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(勞社部令23號)規(guī)定，各中央企業(yè)原有的職工補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度均應(yīng)在今年內(nèi)轉(zhuǎn)換到規(guī)范的企業(yè)年金制度上，即將企業(yè)年金平移給具備企業(yè)年金資格的四種管理人——“受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人”管理。

“而即將進(jìn)行的第二批基金管理機(jī)構(gòu)的認(rèn)定，可能不再對受托人、賬戶管理人評審單一資格，基本模式是受托加賬戶管理?！痹撊耸空f，“此種安排迎合了保險公司想獲得多重年金身份的訴求。”

業(yè)內(nèi)人士分析，在市場尚未啟動的情況下，監(jiān)管部門其實(shí)大可不必規(guī)定“門檻”的高與低，而應(yīng)讓市場充分競爭起來，如香港模式，準(zhǔn)入門檻很低，但高度監(jiān)管。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2006年底，我國企業(yè)年金基金規(guī)模910億，這與國內(nèi)外機(jī)構(gòu)預(yù)測的每年將以千億規(guī)模增長相差甚遠(yuǎn)。

“現(xiàn)在最熱心的就是諸如保險公司等金融機(jī)構(gòu)了，他們欲在未來市場中爭得一席之地，跑馬圈地?fù)屨枷葯C(jī)?！睒I(yè)界人士分析。

蘇志鋼說，養(yǎng)老保險公司憑借壽險公司的精算技術(shù)，在年金產(chǎn)品設(shè)計與提供、投資產(chǎn)品設(shè)計等方面均具獨(dú)特優(yōu)勢，符合企業(yè)和個人不同養(yǎng)老保險的需求。譬如，壽險公司一旦成為企業(yè)年金計劃的受托人，既可直接負(fù)責(zé)賬戶管理和投資管理，又可委托其他金融機(jī)構(gòu)代行其職。

另外的優(yōu)勢是，原有企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險的商業(yè)保險都在保險公司，具備客戶認(rèn)識延續(xù)慣性，以及保險公司適合做企業(yè)年金集合計劃，具量大面廣的特點(diǎn)，便于企業(yè)年金的推介。

發(fā)展滯緩

那么，平安與太平這兩家先行的養(yǎng)老保險公司“淘金戰(zhàn)果”如何？

據(jù)統(tǒng)計，截至2006年底，養(yǎng)老保險公司受托資產(chǎn)占全部法人受托資產(chǎn)的65%以上。

數(shù)據(jù)顯示，截至2007年6月，平安累計企業(yè)年金客戶1122家，管理年金受托資金已逾35億。在傳統(tǒng)產(chǎn)品的經(jīng)營方面，2007年上半年承保近4億。

截至2007年4月，太平共受托管理400家，其中投資管理資產(chǎn)24億，受托管理資產(chǎn)12億。

“就養(yǎng)老保險公司所占的65%而言，平安與太平基本上是平分天下?！睒I(yè)界人士分析。

9月5日，第五家專業(yè)養(yǎng)老保險公司——泰康養(yǎng)老保險股份有限公司正式掛牌開業(yè)，其擬向勞社部申請企業(yè)年金基金受托管理人資格。據(jù)悉，泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司也在積極申請企業(yè)年金投資管理人資格。

與保險公司如火如荼的角逐形成對比的是企業(yè)年金市場本身發(fā)展滯緩。

“當(dāng)前制約企業(yè)年金發(fā)展的瓶頸還在于制度安排與稅制設(shè)計?！敝袊C監(jiān)會基金監(jiān)管部副主任洪磊表示。

當(dāng)前，國家基本養(yǎng)老保險替代率約為59%，理論上，要使替代率提高到80%，則20%需第二支柱即企業(yè)年金解決。但目前國家并沒有強(qiáng)制執(zhí)行，一般企業(yè)或職工積極性不大。而且，現(xiàn)行企業(yè)年金制度對普惠原則體現(xiàn)不足。

平安養(yǎng)老公司的一位負(fù)責(zé)人表示，央企還沒有被完全“開閘放水”，獲國資委批復(fù)做年金計劃的央企很少。

平安北京分公司的顧曉燕直言，一旦企業(yè)選擇法人受托機(jī)構(gòu)后，第一件事就是制訂企業(yè)年金方案，同時調(diào)研老的補(bǔ)充養(yǎng)老保險，而這些調(diào)研、方案數(shù)據(jù)的測算和制訂集團(tuán)框架性的方案工作量非常大。往往一個項(xiàng)目做下來，得花上七至八個月的時間。

業(yè)界人士分析，現(xiàn)在多數(shù)養(yǎng)老金公司尚在做企業(yè)年金市場的鋪墊與培育工作，投入巨大，通常情況下，四至五年之后才有可能實(shí)現(xiàn)盈利。

2007年09月15日 01:37   經(jīng)濟(jì)觀察報歐陽曉紅 段寅燕