2007年11月19日,勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布了第二批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定結(jié)果,工商銀行獲得了法人受托機(jī)構(gòu)資格、托管人資格和賬戶管理人資格，同時(shí)由中國(guó)工商銀行股份有限公司控股的工銀瑞信基金管理有限公司獲得了投資管理人資格，從而獲得企業(yè)年金基金管理的三張半牌照。建設(shè)銀行、招商銀行獲得了法人受托機(jī)構(gòu)、托管人和賬戶管理人三張牌照，中國(guó)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、交通銀行、光大銀行獲得托管人和賬戶管理人兩張牌照。經(jīng)過(guò)第二批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)認(rèn)證之后，我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)的硝煙味越來(lái)越濃，一場(chǎng)企業(yè)年金市場(chǎng)大戰(zhàn)即將開啟，到底鹿死誰(shuí)手，還有待時(shí)間的檢驗(yàn)。

銀行優(yōu)勢(shì)不大

盡管銀行機(jī)構(gòu)以強(qiáng)者姿態(tài)入圍，既有實(shí)力又有意愿的銀行機(jī)構(gòu)，在年金業(yè)務(wù)的專業(yè)性上，仍稍遜于專業(yè)養(yǎng)老金公司，和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相比，銀行并非擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。雖然銀行綜合實(shí)力很強(qiáng)，如擁有先進(jìn)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)、專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)、豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和遍布全國(guó)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，以及包括網(wǎng)上銀行、電話銀行等服務(wù)渠道競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但與保險(xiǎn)集團(tuán)和銀行集團(tuán)相比，這些方面保險(xiǎn)并非處于弱勢(shì)。以保險(xiǎn)系多年的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，較之銀行系更具相對(duì)明顯的優(yōu)勢(shì)。

價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)

銀行不得不面對(duì)我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)初期有限的市場(chǎng)規(guī)模，截至2007年10月底，我國(guó)企業(yè)年金基金積累總量為1200億元，僅相當(dāng)于南方基金管理有限公司一家基金管理公司管理的基金規(guī)模。面對(duì)僧多粥少的局面，一場(chǎng)市場(chǎng)爭(zhēng)奪的大戰(zhàn)已經(jīng)打響。

在年金市場(chǎng)發(fā)展初期，一切都還處于啟蒙狀態(tài)，許多實(shí)施了年金制度的企業(yè)，對(duì)于證券投資沒(méi)有一個(gè)理性的認(rèn)識(shí)，這使得銀行在開拓市場(chǎng)時(shí)需要面對(duì)的一個(gè)尷尬和無(wú)奈的局面就是：年金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)以近乎赤裸裸的價(jià)格戰(zhàn)為開端。再小的標(biāo)的也有眾多公司參與競(jìng)標(biāo)，而且到場(chǎng)的都是投資總監(jiān)、總經(jīng)理、董事長(zhǎng)一級(jí)的公司高層。對(duì)于這種競(jìng)爭(zhēng)局面，企業(yè)自然欣然許之，并且還不斷創(chuàng)造機(jī)會(huì)讓競(jìng)標(biāo)者們互相壓價(jià)廝殺。在一家企業(yè)年金項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)中，該企業(yè)在收到標(biāo)書后，居然就予以公布，然后再次組織競(jìng)標(biāo)，其意圖非常明顯，就是要讓這些參與者在第二輪競(jìng)標(biāo)中繼續(xù)把費(fèi)率往下壓。

從整個(gè)企業(yè)年金“戰(zhàn)場(chǎng)”來(lái)看，北京、上海、廣州、深圳等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的一線城市現(xiàn)在已成為各大企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，是兵家必爭(zhēng)之地。但是由于這些城市獲得企業(yè)年金基金管理資格的金融機(jī)構(gòu)非常集中，因此競(jìng)爭(zhēng)也異常慘烈。利潤(rùn)率在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中也變得越來(lái)越薄，市場(chǎng)上甚至還出現(xiàn)了“零”管理費(fèi)率的極端案例。

市場(chǎng)趨于壟斷

企業(yè)年金基金管理與其他基金的管理不同，企業(yè)年金的委托期較長(zhǎng)，從企業(yè)年金計(jì)劃委托人繳費(fèi)到企業(yè)年金計(jì)劃受益人領(lǐng)取待遇之間有一段20年到40年不等的時(shí)間間隔，這期間如果企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題、甚至倒閉而使員工的企業(yè)年金賬戶資金遭受損失，那必然影響他們的退休生活，甚至導(dǎo)致他們的退休生活質(zhì)量大大降低，為了避免這種情況的發(fā)生，企業(yè)和職工會(huì)傾向于選擇有信譽(yù)、實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)管理，因此，越是實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)，越能給企業(yè)和職工以安全感，越能吸引更多的企業(yè)將企業(yè)年金基金交給其管理，從而形成少數(shù)幾家大金融機(jī)構(gòu)控制大部分企業(yè)年金基金市場(chǎng)份額的局面。

從我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)最近三年的發(fā)展情況來(lái)看，也呈現(xiàn)向大銀行、大保險(xiǎn)公司、大金融集團(tuán)集中的趨勢(shì)，從這兩次資格認(rèn)證獲得企業(yè)年金基金管理牌照情況來(lái)看，資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)好的商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，而規(guī)模較小的招行、光大、浦發(fā)等銀行市場(chǎng)份額仍舊偏小。

中金億觀點(diǎn)

在年金市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展中，銀行和保險(xiǎn)并非絕對(duì)對(duì)立。雙方是既競(jìng)爭(zhēng)又合作的關(guān)系，銀行可與保險(xiǎn)公司攜手開拓年金市場(chǎng)，提高溝通能力和效力以及服務(wù)的協(xié)調(diào)性和一致性，實(shí)現(xiàn)互惠互利和多方共贏。

銀行因地制宜制定各類管理機(jī)構(gòu)移交營(yíng)銷方案，明確營(yíng)銷對(duì)象和重點(diǎn)。積極爭(zhēng)取政府監(jiān)管部門支持，重點(diǎn)加大對(duì)各級(jí)社保機(jī)構(gòu)、部分企業(yè)管理的原有企業(yè)年金的營(yíng)銷力度。對(duì)存量規(guī)模較大的企業(yè)，營(yíng)銷工作專班要制定專門的營(yíng)銷方案，并根據(jù)客戶的特點(diǎn)通過(guò)舉辦研討會(huì)、推介會(huì)、學(xué)習(xí)考察等多種形式的營(yíng)銷活動(dòng)，豐富營(yíng)銷手段和方法，密切銀企關(guān)系，提高營(yíng)銷效果。

加強(qiáng)與監(jiān)管部門溝通和同業(yè)合作，積極爭(zhēng)取政策上的支持和形成互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。抓住勞動(dòng)和社保部門是爭(zhēng)取存量年金市場(chǎng)份額這個(gè)關(guān)鍵，加強(qiáng)與本地政府、勞動(dòng)和社保部門的溝通，積極做好各種服務(wù)工作，保證銀行在圈定管理人時(shí)入圍，并在充分了解其存量結(jié)構(gòu)及存在問(wèn)題基礎(chǔ)上，積極協(xié)助制定移交實(shí)施細(xì)則。

開展多種形式的營(yíng)銷活動(dòng)，以業(yè)務(wù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務(wù)搶占存量市場(chǎng)。通過(guò)組織開展系列媒體宣傳、產(chǎn)品推介會(huì)、重點(diǎn)客戶上門推介、集中營(yíng)銷活動(dòng)，形成持續(xù)的市場(chǎng)推廣攻勢(shì)。在向客戶推介時(shí)，注重向客戶全面推介銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)整體優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品特點(diǎn)，幫助客戶全面了解企業(yè)年金政策制度、準(zhǔn)確理解銀行企業(yè)年金管理服務(wù)能力，增強(qiáng)產(chǎn)品、服務(wù)吸引力，有效提高品牌知名度和社會(huì)認(rèn)知度。對(duì)列入名單中的客戶，通過(guò)簽訂全面合作協(xié)議、承諾性協(xié)議、意向性協(xié)議的方式，提前鎖定一批客戶。

2007-12-13 17:10:00    中國(guó)財(cái)經(jīng)網(wǎng)