狂飆突進還是百年大計？--第二批企業(yè)年金資格頒布后市場之我見

作者：閆安

年終歲尾，第二批企業(yè)年金資格頒布后，市場突然出現(xiàn)的一陣陣熱潮，滾滾而來。企業(yè)年金是長線業(yè)務(wù)、百年大計，這種市場狂飚現(xiàn)象，值得警惕。

市場似乎突然間進入一種亢奮狀態(tài)。

金融機構(gòu)疲于應(yīng)付各地的競標(biāo)活動；從業(yè)人員忙碌的空中穿梭；國外頻現(xiàn)國內(nèi)組團的各式企業(yè)年金考察團。由于移交時間的迫近，一些大行業(yè)、大企業(yè)在最近的一、二月內(nèi)密集行動；而新獲得年金資格的金融機構(gòu)似乎到處在彈冠相慶、廣告鋪地。。。。?？傊?，社會各界因為企業(yè)年金一派忙碌，大有搞運動跡象。原來不著急的，現(xiàn)在似乎再不談年金，就已落伍了。大有“你年金了嗎？”之勢。

這時候，保持一份清醒很重要，國內(nèi)企業(yè)年金市場還遠沒有熱鬧到讓人心浮氣躁的地步。

例如問題一，在有某市國資部門也要求方案和合同備案。試問，勞動部門的相關(guān)政策文件如何對待？權(quán)威性如何體現(xiàn)？同是政府部門，誰缺位，誰又越位了？

例如問題二，企業(yè)的招投標(biāo)行為盛行，往往有很專業(yè)的一整套招投標(biāo)文件。對授權(quán)書甚至要求一事一授權(quán)，對所有金融機構(gòu)都要求按照企業(yè)的規(guī)定格式來。既然金融機構(gòu)已經(jīng)在當(dāng)?shù)貍浒噶?，甚至總部已?jīng)授權(quán)了，但你單個企業(yè)還是要求“個性化”的授權(quán)書，乃至眾多的企業(yè)都如此苛求，這樣的高的社會運營成本，如何計算，又如何規(guī)范？

——行業(yè)有無一個標(biāo)準？或者有關(guān)機構(gòu)，或者行業(yè)協(xié)會，來進行統(tǒng)一指導(dǎo)？至少目前沒有，還是大家都有“搭便車”的心理？

例如問題三，本來首批年金受托人就極為有限，有些省市社保年金移交過程中，單單要求由法人受托機構(gòu)牽頭上報資格組合后的移交方案。這下可好，資格少的推介完主管部門后，還要營銷第一批資格的法人受托機構(gòu)。競爭不充分又往往導(dǎo)致利益壟斷。名曰：“上報社保年金移交方案，我們當(dāng)然優(yōu)先考慮自己的利益合作伙伴”?！诙Y格公布后，受托主體增多，原有的資格互補、利益捆綁的社保年金移交模式，又重新洗牌。一些老機構(gòu)憂心忡忡，一些新貴則信心滿滿。而那些與之相關(guān)的企業(yè)和職工組成的委托人利益呢？誰來維護？隨著這種年金資格的重組或洗牌，還會發(fā)生哪樣的變數(shù)？如何在第二批年金資格公布后，有效的擴充各類競爭主體，保持與社保及行業(yè)年金移交的時間協(xié)調(diào)性？等等。這些問題都似乎被表面的市場繁榮所掩蓋，為年金移交的期限所拘囿。

例如問題四，第二批資格獲取后，全資格的金融機構(gòu)或集團出現(xiàn)了。強勢逼人，它可以利用強大的實力、網(wǎng)絡(luò)、綜合金融服務(wù)來強勢競爭和介入?？善髽I(yè)年金最終是以個人賬戶利益最大化為原則，是幾十年的事情，最適合的才是最好的。

不是說大和強、資格齊全就不好，而是市場嚴重缺乏第三方的公信力量來制約、制衡。要做到短期內(nèi)集約資源、梳理監(jiān)管秩序亦不現(xiàn)實。

據(jù)中國養(yǎng)老金網(wǎng)的統(tǒng)計，現(xiàn)在具有單一企業(yè)年金資格供應(yīng)服務(wù)能力的金融機構(gòu)就多達61家。想想，客戶突然面臨幾十家年金資格的金融機構(gòu)競逐，社會如沒有強大的中介力量，如何求得或保證委托人及受益人利益維護和市場的對稱與平衡。否則，寡頭出現(xiàn)就為時不遠和不足為怪了。相反，有媒體報道一些外資或合資保險經(jīng)紀公司對開展企業(yè)年金管理咨詢業(yè)務(wù)到顯得異常積極，可謂眼光獨到。（參見2007年11月27日 《上海證券報》）

例如問題五，現(xiàn)在各種格式的合同滿天飛，一家一個樣。

有簡也有略，卻都能通過有關(guān)部門備案，蘿卜快了就可以不洗泥。行業(yè)標(biāo)準在哪里？反而輿論傳媒流行唯業(yè)績論英雄、排坐次、爭第一、做最佳。大家都以跑馬圈地為第一要務(wù)，而忽略了行業(yè)的公共責(zé)任和義務(wù)，市場化過了頭，就演變成了表面繁榮現(xiàn)象。

勞動社保部門退出企業(yè)年金的經(jīng)辦后，各類政府部門出面的“裁判員”的角色，卻一下多了好幾個。頗有“鐵路警察，各管一段”的傾向。今天你說“多支柱”，明天它又重新劃分“多層次”，各說各的調(diào)。而就企業(yè)和個人而言，關(guān)心的是有稅優(yōu)，能投資增值，這才是最實惠的。在此情況下，社會各方并沒有形成統(tǒng)一的合力，都從部門或本位利益出發(fā)，短期行為、突擊行動也就難免了。而這又與企業(yè)年金的長效、長期的性質(zhì)相矛盾。

在當(dāng)前市場上，如此的云遮霧罩。在年關(guān)和移交期限前后，一些企業(yè)唯政策是從，缺乏長遠計議，盲目趕場?！袌鲇醒葑?yōu)楦鞔蠼鹑跈C構(gòu)饕餮企業(yè)年金大餐的危險，而委托人及受益人利益又有為刀俎魚肉之嫌？

2007-11-29中國養(yǎng)老金網(wǎng)整理作者：閆安