開和迪咨詢孟薇薇

目前，保險市場上絕大多數(shù)養(yǎng)老產(chǎn)品都是限期繳費的年金保險，即投保人按期繳付保險費到特定年限時開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。如果年金受領(lǐng)者在領(lǐng)取年齡前死亡，保險公司或者退還所繳保險費和現(xiàn)金價值中較高者，或者按照規(guī)定的保額給付保險金。通常養(yǎng)老金產(chǎn)品屬于年金產(chǎn)品的一種。年金產(chǎn)品都有一些共同的特性，如按年給付生存金。但不同公司的產(chǎn)品，又有各自的特點，在此就比較兩款有代表性的年金產(chǎn)品，信誠福享未來養(yǎng)老金保險和廣電日生尊貴人生年金保險。

險種功能比較

兩款產(chǎn)品共同點是在合同有效期內(nèi)，都設(shè)有身故保險金；都設(shè)有生存年金（養(yǎng)老金），也就是到達一定年齡可以每年領(lǐng)取一定數(shù)額的保險金，直至一定期限。到合同期滿時，若被保險人依然生存，就給付一定數(shù)額的滿期生存金。兩個保險均可獲得每年派發(fā)的現(xiàn)金紅利。

兩款產(chǎn)品的差異是身故保障金給付的方式不同，福享未來是按保費的一定比例給付，理解、計算起來比較簡單；尊貴人生則是根據(jù)三項金額的最大者給付，對用戶來說理解、計算起來稍困難一些。

特別重要的一點差別是福享未來若在繳費期身故，A款合同終止；B款保費豁免，合同繼續(xù)有效。如果在領(lǐng)取保險金期間身故，合同繼續(xù)有效，并可由家人繼續(xù)領(lǐng)取保險金；而尊貴人生無論什么時候身故或高殘，合同都會終止。

領(lǐng)取的年金上也稍有差異，福享未來每年領(lǐng)取的保險金是固定數(shù)額，而廣電日生則是開始稍少往后逐漸增多的遞增數(shù)額。福享未來除身故保障外還有額外的意外身故保險金，廣電日生則是對高殘有保障但并不是額外給付。

在紅利的設(shè)計上，福享未來設(shè)有生存特別紅利。廣電日生沒有此項紅利，而是將紅利設(shè)為可轉(zhuǎn)換成年金領(lǐng)取。

投保示例比較

若李先生今年35周歲，外企白領(lǐng)，投保信誠福享未來養(yǎng)老金保險A款，保額120，000元，保費649元/月，繳費期25年，共繳保費194，730元。

葛先生30周歲，已婚，在一家外企工作，年收入10萬元左右，投保廣電日生尊貴人生年金保險（分紅型）。其中保險期間為保障至80周歲，交費期間為20年，生存年金開始領(lǐng)取年齡為60周歲，基本保額為5萬元，年交保費6607元。

投保信誠福享未來的李先生若生存到80歲可獲得的收益為：12000×20+60000+特別紅利+累計現(xiàn)金紅利，不計紅利收入為300000元，不計紅利的收益率為（300000/194730-1）×100％＝54.1％。

投保廣電日生尊貴人生的葛先生若生存到80歲可獲得的收益為：6000+6300+6600+6900……+11700+50000+累計紅利，不計紅利收入為227000元，不計紅利的收益率為（227000/132140-1）×100％＝71.8％。

客戶購買建議

一般來說，保險產(chǎn)品沒有好壞、貴賤之別，區(qū)分不同壽險公司、不同產(chǎn)品的標準在于產(chǎn)品本身是否適合購買者的個人情況。

相對而言，福享未來的保額要明顯高于尊貴人生的保額，但是保額低并不代表產(chǎn)品的收益就不好。福享未來雖然保額高，但除與意外險賠付相關(guān)外，并無其他的用處。首先它的身故保障金是按已繳保費計算而不是保額；其次賀歲金也只是保額的50％，與尊貴人生100％保額的生存金相比，雖然保額高出很多，但消費者實際獲得的金額是差不多的。

紅利是不確定的收入，在不考慮紅利的情況下，福享未來的收益率要低于尊貴人生，但這只是很表面的現(xiàn)象。福享未來設(shè)有一份意外身故保障，這項沒有列入它的收益里面，另外，它還多有一份特別紅利，雖然是不可知的收益，但也能提高它的實際收益率。此外，福享未來保證領(lǐng)取的功能使其更具穩(wěn)定性。還有，我們比較的是到80歲的收益，福享未來每年領(lǐng)取的收益是固定的，而尊貴人生卻是遞增的，因此如果年齡越靠前，尊貴人生的收益率就要越低。

同時需要注意的是，紅利是和保險公司的經(jīng)營管理水平密不可分的，不同公司的分紅水平在同樣的市場環(huán)境下可能會有非常大的差別。

兩者相比較福享未來的穩(wěn)定性更強一些，且保障更全面一些；而尊貴人生的優(yōu)勢是保費相對低一些，收益性較高，但是要對自己的壽命有足夠的信心，更適合有家族長壽史的消費者。

http://finance.sina.com.cn 2006年08月19日 05:47 中國證券報