發(fā)揮優(yōu)勢、積極創(chuàng)新——對上海保險(xiǎn)業(yè)開發(fā)企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品的建議

作者：閆安

企業(yè)年金作為我國社會養(yǎng)老保障的重要支柱，目前每年有近1000億的增量。據(jù)世界銀行預(yù)測，2030年，我國企業(yè)年金市場將會達(dá)到1.8萬億美元的規(guī)模，將成為世界第三大養(yǎng)老金市場。根據(jù)我國養(yǎng)老制度框架，政府主辦的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)特點(diǎn)是“低水平、廣覆蓋”；第二支柱的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金）則隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，和國民收入的穩(wěn)步提高，面臨著重大的發(fā)展機(jī)遇。

國家勞動部2004年頒布了《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金試行管理辦法》，確定了企業(yè)年金信托型的管理模式。按照我國的《信托法》，以企業(yè)內(nèi)部人員（自然人）構(gòu)成的年金理事會，可以承擔(dān)受托人職責(zé)。

目前我國年金市場面臨一個突出問題是，無論年金理事會受托還是外部法人受托機(jī)構(gòu)，都缺乏一種責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移保障機(jī)制。相比巨大的企業(yè)年金基金管理規(guī)模而言，不但企業(yè)年金理事會成員沒有責(zé)任承擔(dān)和賠償能力，而且，法人受托機(jī)構(gòu)的注冊資本和1.5億凈資產(chǎn)維持標(biāo)準(zhǔn)，這對其所承擔(dān)的受托責(zé)任來說，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和賠償能力都極為有限，缺乏市場化的責(zé)任保障機(jī)制。

本提案建議，利用上海保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)云集、專業(yè)力量強(qiáng)的優(yōu)勢，積極創(chuàng)新，推出適合企業(yè)年金受托人責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品，推動我國企業(yè)年金市場的發(fā)展。

一、開發(fā)企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品的必要性

1、《信托法》及我國企業(yè)年金政策制度層面都需要建立受托責(zé)任保險(xiǎn)機(jī)制

《信托法》第二十二條要求：“ 受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，委托人有權(quán)申請人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原狀或者予以賠償”。企業(yè)年金兩個《辦法》中明確，信托模式下的受托人是第一責(zé)任人，與其它管理角色是委托代理的法律關(guān)系。依據(jù)《信托法》，第三十條規(guī)定：受托人依法將信托事務(wù)委托他人代理的，應(yīng)當(dāng)對他人處理信托事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任。 年金受托人的重要職責(zé)包括選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。負(fù)責(zé)制定企業(yè)年金基金投資策略。

可見，其他與受托人有著委托代理關(guān)系的賬戶管理人、托管人、投資管理人違約或是過失造成的法律責(zé)任都由受托人承擔(dān)最終后果。

而按照我國《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的要求，只規(guī)定了受托人的退出條件，而沒有提及風(fēng)險(xiǎn)保障的措施。

《辦法》規(guī)定有下列情形之一的，法人受托機(jī)構(gòu)職責(zé)終止，企業(yè)年金理事會按照國家規(guī)定重新組成。

1）利用企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)為其謀取利益，或?yàn)樗酥\取不正當(dāng)利益的；
2）依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)或被依法接管的；
3）被依法取消企業(yè)年金基金受托管理業(yè)務(wù)資格的；
4）委托人有證據(jù)認(rèn)為更換受托人符合受益人利益的；
5）有關(guān)監(jiān)管部門有充分理由和依據(jù)認(rèn)為更換受托人符合受益人利益的；
6）國家規(guī)定和合同約定的其他情形。

該辦法中沒有明確提出受托人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任賠償要求。從《辦法》的規(guī)定上，可以看出，不論企業(yè)年金受托人違反了以上任何一款，文件只規(guī)定了退出要求，而沒有明確違約和造成損失情況下的賠償約定和要求。如果在委托人和受托人簽訂合同時，就違約賠償進(jìn)行約定，則受托人的風(fēng)險(xiǎn)賠償能力的有限性，就成為制約我國年金市場發(fā)展的隱患，也會損害處于年金信托中心地位的受托人的信譽(yù)。

我國的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》是依據(jù)《信托法》等法律、法規(guī)制定，所以，建立企業(yè)年金受托責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保障機(jī)制是符合法律的規(guī)范要求的。

2、受托責(zé)任保障機(jī)制的缺失制約了我國企業(yè)年金市場的發(fā)展

隨著我國社會養(yǎng)老保障制度改革的深入，法定的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率將逐步的降低，企業(yè)年金市場（企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)）從無到有，在職工退休后的待遇收入比重將逐步提高，我國老齡化社會的到來，又加劇了發(fā)展企業(yè)年金的緊迫性。據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)年金市場，自1991年至2000年，10年平均每年增加近20億；自2000年至2005年，5年平均每年增加近100億；2006年，一年就增加230億。截止目前，已實(shí)施企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)有2.4萬家，參加企業(yè)年金計(jì)劃的人數(shù)達(dá)到964萬人。2006年底，全國企業(yè)年金基金規(guī)模已達(dá)到910億。

2007年，政策要求（參見勞動部2007[12號]文件《關(guān)于做好原有企業(yè)年金移交工作的意見》）各地社保年金、行業(yè)自辦年金、企業(yè)自辦年金的全面移交和規(guī)范化、市場化運(yùn)作，我國年金市場在2008年底之前又將新增千億規(guī)模。

如此龐大的企業(yè)年金基金管理，對信托模式下的第一責(zé)任人，即企業(yè)年金理事會或是法人企業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)的盡職能力提出了很高的要求。但是，由于市場風(fēng)險(xiǎn)、人員道德風(fēng)險(xiǎn)、操作等風(fēng)險(xiǎn)的不可避免，如何建立企業(yè)年金受托人的風(fēng)險(xiǎn)賠付保障機(jī)制就顯得很急迫和關(guān)鍵。

年金信托的核心，就是存在理事會受托模式和外部法人受托模式。而理事會受托，由于是自然人組成，賠償能力有限，面臨著責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。而外部法人受托機(jī)構(gòu)，注冊資本金只有1億元，平常維持在1.5億元，這相對于管理規(guī)模巨大的成百上千，甚至上萬億的企業(yè)年金基金而言，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法規(guī)避承擔(dān)巨大受托責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)能力。目前即使是法人受托機(jī)構(gòu)，注冊資金最高的也只有5億元，無法承擔(dān)管理上百或上千億基金管理的風(fēng)險(xiǎn)賠償能力。

市場迫切需要通過保險(xiǎn)機(jī)制，轉(zhuǎn)移這部分風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，目前大中型企業(yè)選擇企業(yè)年金理事會受托模式較多，作為自然人集合組成的受托人，承擔(dān)責(zé)任的能力極其有限，一方面，政策上允許理事會受托模式繼續(xù)存在，市場需求旺盛；另一方面，由于企業(yè)年金處于市場發(fā)展的初期，市場化的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制還不完善，企業(yè)年金市場的發(fā)展因此而受到滯緩發(fā)展，需要整合金融資源，通過保險(xiǎn)創(chuàng)新，提供相應(yīng)產(chǎn)品，推動我國企業(yè)年金市場健康發(fā)展。

二、政策鼓勵，責(zé)任保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移企業(yè)年金受托責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的最佳途徑

責(zé)任保險(xiǎn)是指以被保險(xiǎn)人對第三者依法應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，它具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償與社會管理功能。在國外，又稱為職業(yè)賠償保險(xiǎn)或業(yè)務(wù)過失責(zé)任保險(xiǎn)。

企業(yè)年金的核心特點(diǎn)是個人賬戶模式下的基金完全積累，賬戶財(cái)產(chǎn)最終屬職工個人所有。通過建立責(zé)任保險(xiǎn)制度，有利于轉(zhuǎn)移企業(yè)年金受托責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防和化解委托人和受托人之間的可能矛盾和糾紛，維護(hù)受益人的利益，建立利益保障機(jī)制，促進(jìn)年金市場發(fā)展，保障社會安定和諧，具有重要意義。

根據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》第九十一條的規(guī)定，責(zé)任保險(xiǎn)屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，由財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營；責(zé)任保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的是被保險(xiǎn)人對他人依法應(yīng)承擔(dān)的民事賠償責(zé)任；責(zé)任保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人可以是自然人，也可以是法人，是可能承擔(dān)民事賠償責(zé)任的人；責(zé)任保險(xiǎn)只有當(dāng)被保險(xiǎn)人依據(jù)法律對第三者負(fù)有法律賠償責(zé)任時，保險(xiǎn)人才履行賠償責(zé)任；責(zé)任保險(xiǎn)適用補(bǔ)償原則，責(zé)任保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額是賠償限額，保險(xiǎn)事故發(fā)生后，保險(xiǎn)人按被保險(xiǎn)人對第三者實(shí)際承擔(dān)的民事賠償責(zé)任核定保險(xiǎn)賠款，并且保險(xiǎn)賠款金額以不超過保險(xiǎn)金額為限，保險(xiǎn)人賠款后依法享有代位求償權(quán)；責(zé)任保險(xiǎn)的投保人與被保險(xiǎn)人一般為同一人，同時也是繳費(fèi)義務(wù)人。

政策上，國家第十一個五年規(guī)劃綱要要求加快發(fā)展服務(wù)業(yè)，其中特別提到“要發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)，拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域”。 2006年5月31日，國務(wù)院第138次常務(wù)會議專題研究保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展問題，制定和發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2006〕23號），其中提出要“大力發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)”。 細(xì)化深化專業(yè)化分工，降低社會交易成本，提高資源配置效率。

責(zé)任保險(xiǎn)具有“賠償替代性”，購買責(zé)任保險(xiǎn)，可以轉(zhuǎn)嫁企業(yè)年金受托人經(jīng)驗(yàn)執(zhí)業(yè)過程中的各種責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，緩解其可能面臨的嚴(yán)峻賠償責(zé)任與較小支付能力間的矛盾，避免因無力賠償而導(dǎo)致的企業(yè)年金委托人和受益人的損失，保障企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的安全，減少不必要的矛盾（企業(yè)年金為個人賬戶私有，牽扯到每個計(jì)劃參加人的切身利益），從而促進(jìn)整個社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和諧。

建立和實(shí)施企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)機(jī)制，其直接意義在于：

1）提高和維護(hù)了企業(yè)年金受托人的信譽(yù)。
有了責(zé)任保險(xiǎn)，企業(yè)年金受托人將真正成為可以向社會承擔(dān)全面法律責(zé)任的受托主體。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)機(jī)制的大數(shù)法則可以有效地轉(zhuǎn)嫁受托責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，提高受托人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這也無形中提高了受托人的行業(yè)信譽(yù)。對一些選擇理事會受托模式的大型企業(yè)而言，更提升了與其受托管理年金基金規(guī)模相匹配的責(zé)任補(bǔ)償能力。

2）有利于提高受托人的盡職能力和管理水平。
通過經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的積累，通過對典型案例的分析，保險(xiǎn)公司可以對企業(yè)年金受托責(zé)任發(fā)生的原因進(jìn)行分析歸納，反饋給行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并通過提高風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的市場化方式，促進(jìn)企業(yè)年金受托人專業(yè)能力的提高。同時，這也可以作為外界選擇年金受托人，和進(jìn)行資信評級的重要參考。

此外，我國企業(yè)年金的資格認(rèn)定、監(jiān)管環(huán)境、信息披露和較為充分的市場競爭，為降低受托責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)概率，放大保險(xiǎn)效用都有著積極意義。

三、上海作為我國金融和經(jīng)濟(jì)中心，中外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)云集，具備了研發(fā)和推出企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品的條件

近來引起社會各界廣泛關(guān)注的，上海市靜安區(qū)人民法院對首起律師執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)統(tǒng)保合同案作出一審判決一案，由被告某保險(xiǎn)公司承擔(dān)原告競業(yè)律師事務(wù)所賠償給當(dāng)事人的17萬余元，就是一個生動案例，如果要該律師賠償，就不一定承受甚至于破產(chǎn)。

目前上海市已有醫(yī)師、律師、董事、旅行社等職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，已經(jīng)積累了成功的保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會效益。截至4月底，上海市共有保險(xiǎn)公司68家，其中財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司29家，人壽保險(xiǎn)公司30家，養(yǎng)老險(xiǎn)保險(xiǎn)公司2家，健康保險(xiǎn)公司3家，再保險(xiǎn)公司3家，保險(xiǎn)集團(tuán)公司1家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司3家。其中4月新增大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)上海營業(yè)部一家。

發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)的積極作用，既是實(shí)現(xiàn)社會和諧發(fā)展的需要，也是保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的必然趨勢。上海作為我國的經(jīng)濟(jì)中心和金融中心，企業(yè)年金責(zé)任保險(xiǎn)的研發(fā)和推出具有各種有利條件，前景樂觀?？梢哉f上海的企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)的創(chuàng)新，已經(jīng)具備了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和專業(yè)力量。

四、建議

1、發(fā)揮保險(xiǎn)行業(yè)的專業(yè)優(yōu)勢，開發(fā)企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品。

可通過上海保險(xiǎn)監(jiān)管部門、行業(yè)組織、保險(xiǎn)企業(yè)，集思廣益，成立課題組，也可直接借鑒國外的成熟做法和經(jīng)驗(yàn)，模仿創(chuàng)新，為我所用。

在企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)中，明確界定保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人的權(quán)利義務(wù)，以及保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)費(fèi)（可實(shí)行彈性費(fèi)率制，或是逐步形成經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率，發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)刺激作用）、賠償標(biāo)準(zhǔn)等。引入市場化的競爭手段，由不同保險(xiǎn)公司競爭經(jīng)營，互相促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展。

2、建議政府勞動主管部門擬定和出臺《企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)管理辦法》，強(qiáng)制要求企業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)參加責(zé)任保險(xiǎn)。

2007-7-9來源：中國養(yǎng)老金網(wǎng)