編者按：金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為企業(yè)年金是個(gè)絕好的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)，但在信息系統(tǒng)部署上卻裹足不前。

不久前，上海浦東發(fā)展銀行在其內(nèi)部工作會(huì)議上宣稱：“為了達(dá)到轉(zhuǎn)型零售銀行的目標(biāo)，要爭(zhēng)做企業(yè)年金的領(lǐng)頭羊，將該項(xiàng)業(yè)務(wù)作為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的突破口。”

企業(yè)年金也稱補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。目前，中國(guó)養(yǎng)老金制度改革的目標(biāo)是建立由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、企業(yè)年金制度、個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄這3個(gè)支柱搭建的大平臺(tái)。其中，企業(yè)年金將占總體目標(biāo)結(jié)構(gòu)的50%以上，具有舉足輕重的作用。

當(dāng)然，目前心存如此雄心壯志的金融機(jī)構(gòu)并不止上海浦東發(fā)展銀行一家。2005年8月2日，在頒布了一系列制度框架之后，首份企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)的“選秀”名單出爐，包括銀行、基金、保險(xiǎn)、信托等行業(yè)在內(nèi)的29家金融機(jī)構(gòu)將領(lǐng)跑中國(guó)企業(yè)年金基金市場(chǎng)。

然而，與業(yè)內(nèi)熱捧迥然不同的是，作為支撐企業(yè)年金業(yè)務(wù)的IT系統(tǒng)，卻沒(méi)有在市場(chǎng)預(yù)期下大步向前，前景也并不是很明朗。

謹(jǐn)慎投入

目前，中國(guó)金融業(yè)即將全面對(duì)外開(kāi)放，接軌世界，千人一面的業(yè)務(wù)模式將無(wú)法長(zhǎng)久立足于激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。而在徘徊了10多年的企業(yè)年金“橫空出世”之際，不少金融機(jī)構(gòu)隨即將其視為差異化戰(zhàn)略的“法寶”。盡管多數(shù)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為企業(yè)年金是個(gè)絕好的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)，但在信息系統(tǒng)上卻遲遲不見(jiàn)投入。

據(jù)悉，企業(yè)年金的IT核心系統(tǒng)主要由4部分組成：賬戶管理系統(tǒng)、投資管理系統(tǒng)、資產(chǎn)托管系統(tǒng)和受托人系統(tǒng)。其中，投資管理系統(tǒng)和資產(chǎn)托管系統(tǒng)在市場(chǎng)上已有成熟產(chǎn)品，建設(shè)受托人系統(tǒng)目前不是重要而緊急的，但將會(huì)是未來(lái)的趨勢(shì)，而建立一套強(qiáng)大、靈活的賬戶管理系統(tǒng)則成為企業(yè)年金整體IT系統(tǒng)的重中之重。

雖然已經(jīng)有很多研究報(bào)告指出，企業(yè)年金賬戶管理系統(tǒng)會(huì)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，它肩負(fù)著對(duì)雇員“記錄一生，管理一生、服務(wù)一生”的責(zé)任，而將來(lái)每天要處理的數(shù)據(jù)堪稱“浩如煙?！?。但是實(shí)際上，由于對(duì)業(yè)務(wù)的不了解，大部分金融機(jī)構(gòu)選擇外包自己的信息系統(tǒng)，而非自我開(kāi)發(fā)。雖然從理論上來(lái)講，自行開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)和原有核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的融合會(huì)更為緊密，也更能體現(xiàn)不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)定位。但自行開(kāi)發(fā)也意味著高昂的投入和更大的風(fēng)險(xiǎn)。

避免一次性大規(guī)模的IT投入，似乎成為金融機(jī)構(gòu)的共同選擇。多家金融機(jī)構(gòu)表示對(duì)大規(guī)模部署企業(yè)年金系統(tǒng)持保守態(tài)度。“為避免IT資源的浪費(fèi)，我們將自行開(kāi)發(fā)的企業(yè)年金系統(tǒng)與核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)放在同一臺(tái)小型機(jī)上?！币晃槐ｋU(xiǎn)公司企業(yè)年金負(fù)責(zé)人透露。該負(fù)責(zé)人介紹，該系統(tǒng)基本能夠滿足目前所面臨的業(yè)務(wù)需求，至于未來(lái)系統(tǒng)是否能夠支持業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展，他表示到時(shí)候會(huì)再想辦法解決。另一位業(yè)內(nèi)資深人士的觀點(diǎn)更極端，他認(rèn)為：“理論上，如果要實(shí)現(xiàn)目前的企業(yè)年金業(yè)務(wù)需求，PC服務(wù)器加上Excel軟件就能勝任?！?/P>

三重阻礙

“首批名單的公布，僅僅標(biāo)志著企業(yè)年金市場(chǎng)開(kāi)始了第一幕演出，接下來(lái)的兩三年是金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)年金業(yè)務(wù)的關(guān)鍵期，但由于缺乏相關(guān)的配套措施，將面臨著較大的困難。這也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)參與的積極性不高，因此，企業(yè)年金的需求并沒(méi)有被真正釋放。” 上海浦東發(fā)展銀行企業(yè)年金部總經(jīng)理高松凡認(rèn)為。

目前，賬戶管理系統(tǒng)只有一些基本功能有限實(shí)現(xiàn)，多數(shù)業(yè)務(wù)功能由于配套措施的不到位，金融機(jī)構(gòu)不得不將其束之高閣。牽動(dòng)全國(guó)“民生大計(jì)”的企業(yè)年金，在市場(chǎng)初期必然是個(gè)“由上至下”的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程同樣影響著IT系統(tǒng)建設(shè)的節(jié)奏，政策環(huán)境不明確、對(duì)投入產(chǎn)出比的擔(dān)憂、IT供應(yīng)商的持續(xù)服務(wù)能力成為年金信息系統(tǒng)建設(shè)的三重阻礙。

在初期階段，企業(yè)年金IT系統(tǒng)無(wú)疑對(duì)政策、法規(guī)有著高度的依賴?！澳壳霸谡叻矫嬗腥齻€(gè)難題待解，即稅收政策、管理細(xì)則和投資環(huán)境?！备咚煞脖硎?。因此，這些配套措施什么時(shí)候出臺(tái)？能否集中兌現(xiàn)？正成為金融機(jī)構(gòu)與IT廠商心中亟待解開(kāi)的“疙瘩”。

“企業(yè)年金市場(chǎng)監(jiān)管的主體也是多元化的，除了目前勞動(dòng)與社會(huì)保障部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以外，關(guān)鍵的財(cái)政部、國(guó)資委、國(guó)稅局等部門還未實(shí)質(zhì)性走向前臺(tái)（據(jù)悉，除國(guó)資委日前針對(duì)央企發(fā)布一份指導(dǎo)意見(jiàn)外，上述三部委針對(duì)企業(yè)年金的專題調(diào)研正在展開(kāi)）?！币晃粯I(yè)內(nèi)資深人士認(rèn)為，“就算這些部門都浮出水面，考驗(yàn)他們的將是聯(lián)合監(jiān)管的能力。屆時(shí)，不同利益集團(tuán)之間的博弈將在所難免，那么，配套措施出臺(tái)的時(shí)間表與連貫性就將會(huì)產(chǎn)生很大的變數(shù)?！?BR>
目前，多數(shù)市場(chǎng)人士預(yù)期企業(yè)年金的配套措施可能在兩三年內(nèi)相繼出臺(tái)，但不排除等待更長(zhǎng)時(shí)間的可能。

一位業(yè)內(nèi)人士的說(shuō)法代表了大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的另一個(gè)普遍憂慮——“實(shí)際上，在前期，更多機(jī)構(gòu)是想做不敢做。開(kāi)發(fā)、建設(shè)一套完備的賬戶管理系統(tǒng)，軟、硬件費(fèi)用少則幾百萬(wàn)元，多則上千萬(wàn)元，收益卻不能確定。”

“在企業(yè)年金市場(chǎng)初期，經(jīng)營(yíng)賬戶管理業(yè)務(wù)必須想清楚兩點(diǎn)問(wèn)題，第一，要有充足的商業(yè)理由，第二，要做好合理的成本預(yù)算。不然，將面臨很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。”翰威特咨詢公司（Hewitt Associates）大中華區(qū)總裁劉淵表示。

劉淵分析，經(jīng)營(yíng)賬戶管理是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，金額與總額之比（即賬戶管理總收益與賬戶總數(shù)之比），只有在保持賬戶數(shù)量規(guī)模增長(zhǎng)及合理收費(fèi)的前提下，邊際效益才能上升，邊際成本才能下降，規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)才能顯現(xiàn)。

賬戶管理（Record Keeping）是企業(yè)年金計(jì)劃管理的核心，同時(shí)也是一項(xiàng)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的信息管理業(yè)務(wù)，一旦啟動(dòng)，就難以停止。管理成本會(huì)隨著政策、法規(guī)、企業(yè)管理制度，乃至個(gè)人的投資選擇及專項(xiàng)方案隨時(shí)發(fā)生變動(dòng)，持續(xù)性IT投入則占了其中的重要比例。

目前，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在IT系統(tǒng)投入的策略上采取“漸近式”投入，而非一次性投入的方式，在面對(duì)“又讓馬兒跑，又不讓馬兒吃草”的矛盾時(shí)，他們與IT廠商不得不一起同時(shí)陷入到了“左右為難”的困境。

即便是解決了政策和資金的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)還得面對(duì)國(guó)內(nèi)IT供應(yīng)商服務(wù)能力欠缺的問(wèn)題。

在目前的企業(yè)年金市場(chǎng)，已出現(xiàn)幾十萬(wàn)元一套賬戶管理系統(tǒng)的報(bào)價(jià)。其實(shí)，對(duì)于企業(yè)年金這樣一個(gè)長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的IT系統(tǒng)，一些大型的國(guó)內(nèi)IT廠商已經(jīng)意識(shí)到要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，他們必須從最早的做項(xiàng)目，到做產(chǎn)品，再回到做項(xiàng)目的方式，完成這種螺旋式的轉(zhuǎn)型。

黃雀在后

與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)目前的狀況相比，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)企業(yè)年金信息系統(tǒng)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的經(jīng)驗(yàn)。

對(duì)雇主與雇員而言，通過(guò)賬戶管理系統(tǒng)他們可以完成開(kāi)戶、繳費(fèi)、資金劃撥、查詢年金收益等基本功能。而隨著政策、法規(guī)等配套措施的完善，雇員的自主性將大大增強(qiáng)，賬戶管理系統(tǒng)將會(huì)為投資者提供定期，甚至是實(shí)時(shí)的資金劃撥、投資品種轉(zhuǎn)換、稅務(wù)處理、收益分配等便捷服務(wù)，同時(shí)提供多種投資選擇，為雇主提供詳細(xì)報(bào)告，對(duì)雇員提供投資教育、網(wǎng)上查詢和交易、24 小時(shí)電話服務(wù)等。

與之對(duì)應(yīng)，要實(shí)現(xiàn)上述功能，業(yè)務(wù)需求的龐雜性可想而知。企業(yè)對(duì)年金基金管理需求有著優(yōu)先順序，即安全、保值增值、便捷的服務(wù)。在國(guó)外，面對(duì)龐大、復(fù)雜的企業(yè)年金市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)已經(jīng)走向了專業(yè)化分工的道路，各角色將在相互牽制、相互合作的模式下，推進(jìn)市場(chǎng)的發(fā)展?！百~戶管理系統(tǒng)將是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，并非一般的軟件產(chǎn)品，而是一個(gè)長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的系統(tǒng)平臺(tái)?！眲Y表示。

與“熱捧”企業(yè)年金的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)所不同的是，更多外資金融機(jī)構(gòu)卻在一邊做準(zhǔn)備，一邊觀望著這個(gè)市場(chǎng)。

比如，加拿大企業(yè)年金市場(chǎng)的“領(lǐng)頭羊”宏利金融集團(tuán)公司（Manulife Financial Corp.），像翰威特咨詢公司等第三方機(jī)構(gòu)。由于目前我國(guó)頒布的各項(xiàng)法規(guī)中并未禁止外資企業(yè)或非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)，這表明，企業(yè)年金市場(chǎng)也為第三方機(jī)構(gòu)留了一扇門。

企業(yè)年金的主角說(shuō)明：

企業(yè)年金管理的6個(gè)主體：受益人、委托人、受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人。其中，后四者是企業(yè)年金基金管理的核心角色，而受益人、委托人分別指雇員、雇主（企業(yè)）或其工會(huì)組織。

企業(yè)年金和企業(yè)年金基金

企業(yè)年金是指通常所說(shuō)的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，它是企業(yè)在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并按規(guī)定履行繳費(fèi)義務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)家政策自愿實(shí)施的一種補(bǔ)充性養(yǎng)老保障制度。這一制度安排在明確企業(yè)出資的前提下，也鼓勵(lì)個(gè)人負(fù)擔(dān)一部分費(fèi)用。企業(yè)和個(gè)人繳費(fèi)實(shí)行基金完全積累，采用個(gè)人賬戶管理，實(shí)行市場(chǎng)化管理運(yùn)營(yíng)。個(gè)人賬戶歸個(gè)人所有。職工流動(dòng)時(shí)個(gè)人賬戶基金可以隨同轉(zhuǎn)移。

企業(yè)年金基金是指根據(jù)依法制訂的企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

前車之鑒

如果等待配套措施出臺(tái)將遙遙無(wú)期，并且在此期間可能會(huì)出現(xiàn)各項(xiàng)政策、法規(guī)的分批兌現(xiàn)，或者出臺(tái)后再調(diào)整的狀況，同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)的理解也是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。這對(duì)企業(yè)年金IT系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑會(huì)面臨一堆需求積木，也許這將是金融機(jī)構(gòu)亟待解決的一個(gè)現(xiàn)實(shí)難題。

這種業(yè)務(wù)需求雖然“特殊”，但從市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)應(yīng)用的角度來(lái)看，僅在金融業(yè)內(nèi)就不難找出相似的案例。比如，保險(xiǎn)公司核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)過(guò)程。

首先，市場(chǎng)環(huán)境的相似。

在金融業(yè)中，我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)形成晚，開(kāi)放卻最早。在上個(gè)世紀(jì)90年代以前，我國(guó)的保險(xiǎn)公司只有中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司一家，根本談不上什么市場(chǎng)。上個(gè)世紀(jì)90年代初，隨著中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司先后成立，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)初露端倪，各家公司在IT方面需求漸增。但是在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，保險(xiǎn)公司和IT供應(yīng)商的增長(zhǎng)都是非常緩慢的。這種情況一直延續(xù)到世紀(jì)之交。隨著中國(guó)入世成為定局，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放開(kāi)始提上議事日程。本土保險(xiǎn)公司一邊更新系統(tǒng)苦練內(nèi)功，一邊眼瞅著外資保險(xiǎn)公司“大兵壓境”。

在當(dāng)時(shí)所有的人都看到了這個(gè)機(jī)會(huì)，一大批打算“吃保險(xiǎn)飯”的IT供應(yīng)商應(yīng)運(yùn)而生。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的摩拳擦掌，期待中的機(jī)會(huì)卻一直到2003年才真正迸發(fā)。當(dāng)時(shí)，和外資保險(xiǎn)公司一起來(lái)的，還有國(guó)外的保險(xiǎn)IT大鱷。

最終，本土保險(xiǎn)公司舍棄原有系統(tǒng)，多年的投入打了水漂，清一色引進(jìn)了國(guó)外IT廠商產(chǎn)品，而外資保險(xiǎn)公司則直接引進(jìn)國(guó)外總部的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

其次，應(yīng)用環(huán)境的相似。

由于保險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)貫穿公司新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、維護(hù)、客戶服務(wù)、銷售支持的全部過(guò)程，并規(guī)劃出公司業(yè)務(wù)的大致走向，在某種程度上可以說(shuō)來(lái)源于保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)積累，同時(shí)又高于公司現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。和國(guó)外保險(xiǎn)公司動(dòng)輒上百年的歷史相比，我國(guó)的保險(xiǎn)公司在當(dāng)時(shí)還年輕得可憐，人才積累和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)也少之甚少。體現(xiàn)在核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)上，本土產(chǎn)品大多顯得先天不足。

當(dāng)時(shí)，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的信息系統(tǒng)在很大程度上貼合原有業(yè)務(wù)的“土流程”，絕大部分以保單為中心，數(shù)據(jù)管理也都是分散式的。此外，隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，保險(xiǎn)公司面臨的變數(shù)也越來(lái)越多，無(wú)論從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、監(jiān)管、渠道以及資金運(yùn)作方面，對(duì)系統(tǒng)的可擴(kuò)展性要求也越來(lái)越高，而這恰恰也是國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)信息系統(tǒng)的一個(gè)死穴。

一位保險(xiǎn)IT資深人士曾對(duì)記者說(shuō)，想要IT系統(tǒng)具有充足彈性有一個(gè)充分必要條件，那就是系統(tǒng)架構(gòu)在開(kāi)始設(shè)計(jì)時(shí)就比較合理，否則出現(xiàn)問(wèn)題打一個(gè)補(bǔ)丁，再有問(wèn)題再打補(bǔ)丁，總有一天，系統(tǒng)將不得不推倒重來(lái)。而要求國(guó)內(nèi)IT廠商在當(dāng)時(shí)就拿出一套合理的架構(gòu)，無(wú)異于趕鴨子上架。

相形之下，當(dāng)企業(yè)年金市場(chǎng)的配套措施逐一開(kāi)始啟動(dòng)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)隨手拾起的需求積木，是否只是一塊舊補(bǔ)?。炕蛘呤且粔K摞著補(bǔ)丁的補(bǔ)??？

作者：馬凌  2007-06-01（信息周刊）