社保總資產(chǎn)的10％可以委托PE投資，另20％可對工商企業(yè)進(jìn)行直接投資，加起來達(dá)1500億元。同時，戴相龍建議擴(kuò)大股權(quán)投資試點(diǎn)，加快批準(zhǔn)成立中外合資的基金管理公司

【《財經(jīng)網(wǎng)》專稿/記者 宋燕華 張宇哲】在6日10日上午召開的“第二屆中國企業(yè)國際融資洽談會”的主旨演講上，全國社會保障基金理事會（下稱社保）理事長戴相龍稱：社保已經(jīng)獲準(zhǔn)“對工商企業(yè)的直接投資可以達(dá)到總資產(chǎn)的20％，對股權(quán)投資基金（下稱PE）的投資可以達(dá)到總資產(chǎn)的10％，目前加起來是1500億元?！?/P>

戴相龍稱，2007年末社保的總資產(chǎn)是5000多億元，如果加上對交通銀行、中國銀行、工商銀行的入股，總資產(chǎn)有6000多億元，到2010年就可以達(dá)到1萬億元。按照目前的資產(chǎn)規(guī)模，對PE的投資可達(dá)到500億元，三年以后可以達(dá)到1000億元。如果社保能帶動其他資金的投資，則可以促進(jìn)股權(quán)投資基金的迅速發(fā)展。

戴相龍透露說，今年5月，社保已經(jīng)決定向鼎暉、弘毅投資發(fā)起設(shè)立的人民幣基金進(jìn)行投資。最近社保亦與國內(nèi)外的很多投資銀行的高層頻繁接觸，大家都愿意在今后股權(quán)投資基金的發(fā)展上加強(qiáng)交流合作?！吧绫⑴c國內(nèi)外的各界投資基金進(jìn)行合作，為促進(jìn)國際資本在中國有序、雙向、互贏的流動，為在天津建立國際直接融資新平臺而努力?！?/P>

對于股權(quán)投資基金，戴相龍頗有感觸：“我自己感到很幸運(yùn)，11年前，我參與制定了產(chǎn)業(yè)投資基金的管理辦法；到天津市政府，我有幸推動渤海產(chǎn)業(yè)投資基金的建立，現(xiàn)在我在全國社保理事會，我們繼續(xù)推進(jìn)投資基金的發(fā)展。我完全相信，中國的投資基金將會在直接融資中發(fā)揮很大作用，這對改善宏觀結(jié)構(gòu)、國際收支平衡、減少流動性過剩都有很多好處。”

對于PE在中國的發(fā)展，戴相龍?zhí)岢鰩c(diǎn)建議。其一，中國的基金目前分成三部分，證券投資基金，創(chuàng)業(yè)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金。他建議產(chǎn)業(yè)投資基金和私募股權(quán)基金（PE）應(yīng)該明確統(tǒng)稱為股權(quán)投資基金，并抓緊制定《股權(quán)投資基金管理辦法》，以便和《證券投資基金管理辦法》相配套，共同提高中國直接融資的比重。

其二，建議擴(kuò)大股權(quán)投資試點(diǎn)。據(jù)了解，國務(wù)院核準(zhǔn)了六只產(chǎn)業(yè)投資基金，有四只還在審批之中，基金總額超過1200億元。因為股權(quán)投資基金已經(jīng)推行了十多年，投資人風(fēng)險意識也增強(qiáng)了，現(xiàn)在是有條件來發(fā)展的，建議國務(wù)院有關(guān)部門加快推動試點(diǎn)。同時，會同有關(guān)部門抓緊研究有關(guān)中國股權(quán)投資基金的登記、交易和稅收問題。比如，稅收上不應(yīng)該重復(fù)征稅，登記上則可自愿選擇委托制、公司制、有限合伙制。

其三，要培養(yǎng)和引進(jìn)國內(nèi)國際人才，加快批準(zhǔn)成立中外合資的基金管理公司。中國的基金管理公司管理經(jīng)驗很少，回報紀(jì)錄不是很明顯，投資人會有一定的顧慮。渤海產(chǎn)業(yè)基金只用一個月就募集到了資金，但是傭金、分紅的問題就談了六個月。所以戴相龍建議要加快培訓(xùn)基金管理人才，并加快批準(zhǔn)成立中外合資的基金管理公司。

其四，根據(jù)國務(wù)院審批同意的天津濱海新區(qū)深化金融綜合配套改革方案，建議把天津逐步建成股權(quán)投資基金發(fā)行、管理、交易、信息和人才的中心，辦好產(chǎn)權(quán)交易市場，創(chuàng)造條件設(shè)立全國非上市公眾公司的股權(quán)交易市場。