最近，《國務院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，引起了媒體和社會公眾的持續(xù)關(guān)注，絕大多數(shù)網(wǎng)友都表達了對個人養(yǎng)老金賬戶金額的減少和退休后養(yǎng)老問題的擔憂；而官方負責人和教授學者們的發(fā)言大都是說新制度如何好、公眾的利益又如何得到了保護。我個人認為，新的養(yǎng)老保險制度是在我國既定的現(xiàn)實約束條件下對舊制度的完善和改進，是一種進步：例如，確保基本養(yǎng)老金按時足額發(fā)放、做實個人賬戶、擴大覆蓋范圍、建立參保繳費的激勵約束機制和完善多渠道籌資機制等等，都是針對現(xiàn)存制度的問題提出的一些改進措施。但對既有問題的改進是要付出成本的，成本應該由誰來承擔？制度改善的受益者又是誰？如果公眾對這些問題認識不清，他們難免會從各自的歷史經(jīng)驗中尋找答案。更何況過去許多本意為帕累托最優(yōu)的改革，最后都成了強勢者尋租的機會和弱勢者受損的噩夢！

    新中國建立后，我國逐步建立了社會保險（包括養(yǎng)老保險）制度，雖經(jīng)文革中的挫折，1978年后養(yǎng)老保險制度又得到恢復，并在80年代中期開始了由傳統(tǒng)體制向社會統(tǒng)籌的過渡。這種制度大抵可以看作是“現(xiàn)收現(xiàn)付制”。也正是在這一時期前后，世界上其他國家開始了對現(xiàn)收現(xiàn)付養(yǎng)老保險制度的改革。雖然人們早已認識到現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險制度的缺點，如降低儲蓄、激勵人們提前退休和扭曲勞動力市場的供給等，但這一制度的內(nèi)在缺陷直到普雷斯科特（Prescott, 2004年諾獎得主）在今年7月IER的一篇文章中才得到嚴格的闡述：由于這一制度的第一代人無須繳費即可從下一代人那里獲得一筆橫財（windfalls），使得每一代人都有重起爐灶的沖動；雖然廢除舊制度（不繳費）、重新建立一個新制度不可能，但卻可以通過政治的壓力不斷提高養(yǎng)老金的支付額，這也正是西方國家養(yǎng)老保險制度的真實歷史。而不斷增長的養(yǎng)老金支付和人口老齡化最終促成了對現(xiàn)收現(xiàn)付制的改革。我國傳統(tǒng)養(yǎng)老金制度的不成功有我們獨特的原因：60、70年代的生育高峰和隨后的計劃生育政策，以及期望壽命由于醫(yī)療條件的改善、生活水平的提高而不斷增加，使得我國的老齡化問題來得尤其快也尤其嚴重，而以市場導向的經(jīng)濟體制改革要求改變原有的養(yǎng)老保險制度。經(jīng)過80年代后期與90年代的改革和不斷完善，我國基本養(yǎng)老金部分已經(jīng)建立起社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的制度模式，這是現(xiàn)收現(xiàn)付制和個人基金制的混合，類似于部分積累制。但個人賬戶的資金被挪用于支付現(xiàn)有離退休人員的養(yǎng)老金而成為有名無實的空賬，從而使這一制度變成了事實上的“名義賬戶制”。如何填補這部分資金的空缺，把個人賬戶做實，成為我國養(yǎng)老保險制度能否成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。早在 2001年，孫祁祥教授就對這一問題做了深入的研究（《經(jīng)濟研究》2001年第5期），而這次國務院頒發(fā)“決定”的主要目的之一就是為了解決個人賬戶的空賬問題。

    人口老齡化和由此帶來的財務危機從政治上促使了對現(xiàn)收現(xiàn)付制度的改革?；鸱e累制雖然能緩解和避免這種財務壓力，但在我國經(jīng)濟高速增長時期，工資增長率遠高于同期投資回報率。例如2001年至2003年工資增長率分別為7.90%、11%、11.20%和12%，而同期投資收益率很低，一年期銀行定期存款利率為2%左右，扣除利息稅和通脹率，實際存款利率接近于零。這一現(xiàn)象還將在我國繼續(xù)存在下去。但如果工資增長率和投資收益率差異太大，基金積累制將不能保證養(yǎng)老金有一個合理的替代水平，個人賬戶積累的資金到我們領(lǐng)取養(yǎng)老金時可能根本無法保證我們基本的生活需要?；鸱e累制要求投資回報和工資具有大致相同的增長水平，現(xiàn)收現(xiàn)付制要求人口結(jié)構(gòu)的相對穩(wěn)定性，而這兩個條件在我國將來很長一段時期都不能得到滿足。我國現(xiàn)在實行的“統(tǒng)、分”結(jié)合的養(yǎng)老保險制度模式，雖是為了利用兩種制度的優(yōu)點，但也不可避免地面臨著二者的缺陷。因此，我國的養(yǎng)老制度改革面臨著比其他任何國家都更為嚴峻的考驗和挑戰(zhàn)。

    馬丁·費爾德斯坦（MartinFeld鄄stein）在今年就任美國經(jīng)濟學會主席的演講（AER2005年第一期，P1-24）中提出了社會保險的三個政治的原則和四個經(jīng)濟的原則。我結(jié)合我國的實際談談三個政治原則，這應該對我們有所啟發(fā)。（1）允許個人選擇：與歐洲大陸集體主義的哲學傳統(tǒng)不同，英美哲學中更強調(diào)個人自由和個人選擇，認為這不僅具有道義上的正確性而且能提高個人從而提高社會的福利。我國的養(yǎng)老制度在強制的基礎上，也應該給個人更多的選擇權(quán)利。如允許養(yǎng)老保險參與人選擇提前或推遲退休，但只能領(lǐng)取經(jīng)過精算調(diào)整后的公平養(yǎng)老金。（2）提高制度的透明度。美國社保手冊上對養(yǎng)老金支付的規(guī)則就達 2500條之多，養(yǎng)老保險之復雜性可見一斑。我國養(yǎng)老保險制度的復雜也是一般公眾難以理解的，加之這一制度缺乏商業(yè)保險的公開和透明，創(chuàng)造透明的制度就尤為重要。只有這樣才能提高大家參保的積極性、理解現(xiàn)有制度的優(yōu)點和不足，并支持合理的改革。同時，讓民眾知曉與自身利益攸關(guān)的大事也是一個民主社會的基本原則。（3）反映政治變化的動態(tài)。我們希望但卻不可能建立一勞永逸的養(yǎng)老保險制度，一個好的制度應該具有足夠的靈活性以應對環(huán)境的變化?？梢灶A見，在一定時期（有學者預測是大約30年）后，我國的人口老齡化現(xiàn)象將發(fā)生變化，到時的經(jīng)濟增長速度肯定也會慢下來。現(xiàn)在我們?yōu)榱藨獙@些問題而努力建立和完善的制度能否對今后變化的環(huán)境作出靈活的反應，這是我們不能不考慮的。

2005年12月22日 10:48  中國保險報  王曉全

【作者：王曉全】  【出處：中國保險報】