安華(內(nèi)蒙古大學公共管理學院，內(nèi)蒙古 呼和浩特010020)

【摘要】隨著國家關于企業(yè)年金的各項政策法規(guī)陸續(xù)出臺，企業(yè)年金作為我國養(yǎng)老保險的第二支柱將發(fā)揮著越來越重要的作用。同時企業(yè)年金作為一種新型的人力資源管理手段，也逐漸引起企業(yè)的重視。本文介紹了企業(yè)年金計劃設計的原則、方法，同時簡要評述了一個企業(yè)年金計劃的案例，同時介紹了企業(yè)年金風險的風險管理策略，對于保險公司等金融機構和企業(yè)人力資源工作者進行年金方案設計有一定的指導意義。

【關鍵詞】企業(yè)年金；人力資源管理；薪酬福利；風險管理

企業(yè)年金是企業(yè)為員工準備的養(yǎng)老金，是雇員退休后收入的一部分，是一種延期支付的工資收入，也是薪酬的一部分。它是社會養(yǎng)老保險在微觀層面和宏觀層面的交點。在宏觀上它是整個養(yǎng)老保險體系的第二支柱，是國家基本養(yǎng)老保險的補充；在微觀上它是市場體制下企業(yè)薪酬福利結構的一部分，是企業(yè)吸引人才、穩(wěn)定人才、激勵人才的一種重要手段。

一、企業(yè)建立企業(yè)年金的目的

人才是企業(yè)最寶貴的財富。企業(yè)競爭歸根到底是人才的競爭,如何吸引優(yōu)秀人才,留住和穩(wěn)定優(yōu)秀人才是企業(yè)人力資源管理的重要內(nèi)容。隨著我國加入世貿(mào)組織,人才競爭日益激烈,外國公司的高工資、高福利對國內(nèi)企業(yè)員工特別是國有大中型企業(yè)的優(yōu)秀員工有很大的吸引力。因此,建立科學、合理的員工激勵機制和保障機制是企業(yè)留住人才,穩(wěn)定員工隊伍,增強企業(yè)凝聚力的關鍵。

企業(yè)年金作為一種“延期支付”的手段,將當期的貨幣工資轉(zhuǎn)化為延期的養(yǎng)老金,使得養(yǎng)老金成為企業(yè)福利的重要組成部分。在美國等發(fā)達國家,企業(yè)年金計劃已經(jīng)與外部市場競爭、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和職工個人生涯設計及老年生活保障結合起來,成為企業(yè)人力資源管理的重要內(nèi)容。

二、人力資源管理部門在企業(yè)年金計劃中的角色

企業(yè)年金計劃正在成為人力資源管理的重要內(nèi)容,成為人力資源部門的重要工作內(nèi)容。

一是參與企業(yè)年金計劃設計。人力資源部門參與企業(yè)年金計劃設計包括考慮企業(yè)年金計劃在人力資源戰(zhàn)略中的定位;如何發(fā)揮企業(yè)年金在人力資源管理的作用以及企業(yè)年金的具體方案選擇,如企業(yè)年金的模式選擇、企業(yè)年金的領取與支付、為優(yōu)秀員工提供差別計劃等。

二是參與企業(yè)年金理事會管理。企業(yè)年金理事會的辦事機構就設在人力資源部門;企業(yè)年金設計、委托代理和投資咨詢業(yè)務人員和專家的崗位也設立在人力資源部門。他們不僅參與企業(yè)年金計劃的設計,而且參與其組織與管理。

可見,人力資源部門在企業(yè)年金的設計、組織和實施中都是主角。而延期分配方案、企業(yè)年金的設計和信息分享機制的建立都需要一定的專業(yè)知識和對企業(yè)文化及發(fā)展戰(zhàn)略的理解,這就要求企業(yè)人力資源部門的工作人員改進知識結構,掌握心理學、管理學、人際關系學、養(yǎng)老保障、市場投資等方面的豐富知識。

三、企業(yè)年金計劃設計的基本原則

1、遵守國家現(xiàn)有法規(guī)政策原則。

去年5月1日實施的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》屬于部門性規(guī)章，具有一定的法律效力，是當前我國企業(yè)舉辦企業(yè)年金的政策法規(guī)依據(jù)。企業(yè)在制定各自的年金方案時，要認真研究這兩個《試行辦法》，其方案的具體內(nèi)容和條款不能與之相沖突?！对囆修k法》規(guī)定符合下列條件的企業(yè)，可以建立企業(yè)年金：①依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務；②具有相應的經(jīng)濟負擔能力；③已建立集體協(xié)商機制。

2、根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況，結合企業(yè)的薪酬水平定位策略，確定適宜的繳費水平原則。

企業(yè)的生命周期分為創(chuàng)業(yè)期、發(fā)展期、成熟期、衰退期，不同時期企業(yè)的經(jīng)營狀況不同，所以企業(yè)戰(zhàn)略也不同，進而企業(yè)的薪酬策略也隨之不同，因而企業(yè)年金做為薪酬的一個組成部分，其繳費水平應取決于企業(yè)的經(jīng)營狀況。例如，在企業(yè)的發(fā)展初期，企業(yè)需要大量資金拓展業(yè)務，沒有太多的剩余資金為員工年金繳費，這時的企業(yè)薪酬策略通常選擇匹配策略，因此年金的繳費水平最多與市場水平持平，甚至可以低于市場水平。

3、根據(jù)企業(yè)的人力資源管理戰(zhàn)略目標需要，實施差別對待、效率優(yōu)先的原則。

企業(yè)年金作為一種激勵工具，它不同于屬于公共產(chǎn)品，注重公平、收入再分配的基本養(yǎng)老保險，而是一種私人產(chǎn)品，注重激勵效應，更加提倡“效率優(yōu)先，兼顧公平”。目前很多企業(yè)面臨“想要留的人留不下來，想讓走的人走不了”的人力資源管理困境，雖然造成這種困境的原因是多方面的，但薪酬分配上的平均主義是主要原因之一。因此，在設計企業(yè)年金時，應根據(jù)有利于吸引、留住和激勵核心人才的人力資源管理戰(zhàn)略目標，實施年金分配的差別對待政策，向這些關鍵員工、骨干員工適當傾斜。

    四.企業(yè)年金計劃實例點評

某公司為一家國有企業(yè)，現(xiàn)有職工3100人公司近幾年一直保持快速增長，近三年銷售額和利潤平均增長40%和25%，人均創(chuàng)利18萬元，2003年平均月工資為3050元。公司為全部職工辦理了社會養(yǎng)老保險，還希望通過建立企業(yè)年金來提高員工的退休收入，并想通過這個企業(yè)年金計劃來激勵員工，穩(wěn)定員工隊伍。其方案如下：
 
×××公司企業(yè)年金方案

本公司為提高公司內(nèi)部管理，穩(wěn)定管理人員隊伍，強化分配上的激勵機制和約束機制，增強公司凝聚力，鼓勵公司員工為實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營目標努力拼搏，經(jīng)公司研究，并經(jīng)公司職代會審議同意，決定從2004年1月1日起實行企業(yè)年金計劃，并追溯調(diào)整至公司成立日。

一、實行企業(yè)年金的原則

1、激勵原則。建立企業(yè)年金旨在激勵員工為實現(xiàn)公司經(jīng)營目標努力拼搏，貢獻才智。

2、保障原則。企業(yè)年金的建立是為了幫助員工解除后顧之憂，使其年老體弱，到達退休之后，在享受基本養(yǎng)老保險同時得到一份補充。

3、效益原則。企業(yè)年金共款來源于企業(yè)效益的增長，根據(jù)企業(yè)總體效益的水平上下浮動，適度調(diào)整。

二、企業(yè)年金管理的組織機構及管理職責

公司企業(yè)年金小組由人力資源部、工會、財務部門人員組成，其主要職責：制定企業(yè)年金計劃和分配方案，以及人員變化；具體辦理由人力資源部負責。[NextPage]

三、企業(yè)年金供款

企業(yè)年金供款計劃采用單方供款，資金來源由以下兩部分組成：

①按工資總額4%以內(nèi)提取的部分在企業(yè)成本中列支；

②超過工資總額4%的部分，在企業(yè)自有資金中列支

四、企業(yè)年金實施范圍、標準

1、凡公司試用期滿三個月的全體正式員工。

2、公司供款為本單位職工工資總額的十二分之一。

五、企業(yè)年金的管理與支付辦法

1、公司委托社保局企業(yè)年金管理中心為公司建立年金單位帳戶，為參加企業(yè)年金的員工建立年金個人帳戶；

2、參加年金計劃的員工由公司人力資源部核清標準后，由公司財務按年將年金供款交至社保局企業(yè)年金專戶；

3、員工到達法定退休年齡，辦理退休手續(xù)后，經(jīng)本人申請，按月享受年金待遇，直至帳戶支付完畢；

4、員工因故死亡，其個人帳戶儲存額一次性發(fā)給其法定繼承人，無法定繼承人的，其年金收回單位帳戶。

5、單位年金供款根據(jù)員工工作年限，按以下比例劃入員工年金個人帳戶：

不滿三年 40%

滿三年不滿四年 50%

滿四年不滿五年 60%

滿五年不滿六年 70%

滿六年不滿七年 80%

滿七年不滿八年 90%

滿八年以上 100%

6、員工離開公司符合上述條件其年金帳戶單位劃轉(zhuǎn)部分準予轉(zhuǎn)移。

7、因員工本人原因給公司造成經(jīng)濟損失或違紀違法解除勞動合同，不得享受公司供款，原已記入個人年金帳戶的公司供款由公司全額收回并存入單位帳戶，留作調(diào)劑使用。

2004年1月1日

簡要評述：此方案是一個比較簡單的企業(yè)年金計劃，但麻雀雖小，五臟俱全，其內(nèi)容基本上涵蓋了企業(yè)年金計劃所要求包含的內(nèi)容，可以稱之為一個簡易的企業(yè)年金計劃。該計劃采用統(tǒng)一的比例由企業(yè)向年金計劃供款，標準為年工資的十二分之一，這表面上看，好象有平均主義的傾向，實際上，因為職工工資本身就有差別，即使企業(yè)按照同一個比例給員工供款，也還是能體現(xiàn)出繳費的差距。相反如果按照不同的比例向職工的年金計劃供款，這會使薪酬差距進一步擴大，這對于高科技企業(yè)是適合的，可以更好的體現(xiàn)不同員工的能力差異，增強激勵的效果。但本方案是國有企業(yè)的年金計劃，由于長期歷史形成的復雜原因，國企的薪酬差距不能拉的過大，否則不但起不到激勵的作用，而且還會因為國企職工的種種矛盾，使得企業(yè)費力不討好。所以企業(yè)年金計劃的設計絕不能照搬其它企業(yè)的現(xiàn)成年金方案，而是一定要根據(jù)企業(yè)自身的實際，通過民主協(xié)商來量身定做自己的年金方案。本方案的一個不足之處是沒有給員工對自己年金基金投資方式的選擇權，采用員工(受益人)自選投資項目，是國外成功的經(jīng)驗，也是勞動保障部贊同的今后企業(yè)年金管理服務的方向?？梢猿浞职l(fā)揮員工的參與積極性，尊重受益職工的意愿。此外，“自選投資項目”有利于拓展選擇投資產(chǎn)品的視野，分散集中投資運營的風險。企業(yè)至少要為員工提供“冒險型”、“中庸型”、“保守型”三種組合投資策略讓員工自己根據(jù)自身的風險承受能力來選擇，風險由個人承擔。這樣對于年輕的員工來說，離退休還比較遙遠，可以選擇風險比較大的投資，因為這樣可以使自己獲得高投資回報的機會增多，萬一投資失敗，也不會對未來的養(yǎng)老影響太多，因為還有很長的積累過程。對于臨近退休年齡的老人來說，就應當選擇比較保守的投資組合，這樣可以確保退休時能領到維持自己生活的年金給付。[NextPage]

    五、企業(yè)年金的風險管理

隨著我國企業(yè)年金的發(fā)展，基金積累規(guī)模的壯大，運作中的風險不斷增多。由于企業(yè)年金是我國養(yǎng)老保險制度的第二支柱，其運行的成敗直接關系到我國的老年經(jīng)濟安全，關系到每個參加者老年生活保障的切身利益。所以，在企業(yè)年金管理中如何有效的規(guī)避和控制風險，已經(jīng)成為當前一個迫切需要解決的問題。而風險管理經(jīng)過半個多世紀的發(fā)展，已經(jīng)被實踐證明是一種通過研究風險發(fā)生的規(guī)律和概率，有效地規(guī)避和控制風險的技術和方法，其應用領域十分廣泛，所以將風險管理技術引入到企業(yè)年金地管理中有著重大的意義。

1、企業(yè)年金的風險識別

企業(yè)年金在運行過程中面臨的風險種類很多，受成本和時間的限制，不可能也沒有必要把所有的風險都識別出來和加以控制，因而只能選擇關鍵性的、風險發(fā)生概率大和損失程度嚴重的風險有針對性地進行控制。在企業(yè)年金管理中主要面臨如下風險：

信用風險，根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，我國的企業(yè)年金采用基于信托關系的市場化運作模式，在運作中存在著信托和委托兩種關系，即：企業(yè)和職工作為委托人，與企業(yè)年金受托人之間根據(jù)《信托法》建立信托關系；受托人與企業(yè)年金基金帳戶管理人、企業(yè)年金基金托管人和企業(yè)年金投資管理人之間根據(jù)《合同法》建立委托代理關系。其中，委托合同和信托合同的不同主要在于，前者以委托人的名義實施代理行為，后者以自己的名義實施托管行為。無論是哪種合同，都存在著各類經(jīng)辦主體違約的風險，對于受益人也存在著因它們違約所造成的直接和間接的經(jīng)濟損失，這就是企業(yè)年金的信用風險，信用風險是進行企業(yè)年金風險管理時首先要考慮的風險。

投資風險，主要是指在對企業(yè)年金基金進行投資時，由于市場整體或者單支證券波動造成的系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險而引起的未來收入的不確定性，其風險有兩方面，一是投資失誤造成損失的風險，二是由于預測失誤，造成實際投資收益率低于目標收益率的風險。投資的成敗直接關系到受益人未來的年金待遇，投資的失誤可能導致年金計劃的破產(chǎn)，使受益人的經(jīng)濟利益受到極大損害。因此，投資風險是進行企業(yè)年金風險管理的關鍵。

財務風險，主要是指企業(yè)年金計劃在其運行過程中各個時期的收支平衡。企業(yè)年金計劃在要求安全性和投資收益性的同時也要保持一定的流動性，這樣才能確保達到退休年齡的受益人和因特殊情況退出年金計劃的員工能夠按時領取企業(yè)年金帳戶的余額。此外，如果采用終身年金的方式支付養(yǎng)老金，還要匹配好繳費和享受待遇的年限和數(shù)額，避免因長壽風險引起的養(yǎng)老金收不抵支。

2、企業(yè)年金的風險管理策略

對于不同的風險應采取不同的風險管理技術和手段，有針對性地進行有效控制，具體如下：

信用風險管理，主要從七個方面入手：一是政府主管部門應建立嚴格的資格準入制度，嚴格控制各類經(jīng)辦機構的數(shù)量和質(zhì)量，從源頭上控制信用風險的產(chǎn)生。二是企業(yè)和職工個人在選擇經(jīng)辦機構時要對其資本規(guī)模、治理結構、人員素質(zhì)、資信水平、經(jīng)營業(yè)績等方面進行嚴格挑選，也可以聘請中介機構進行挑選。三是對于出現(xiàn)違規(guī)行為的經(jīng)辦機構要堅決予以取締，除要求彌補受益人的經(jīng)濟損失外，政府還應對其進行罰款，同時建立“黑名單”象社會公眾曝光。四是明確界定從業(yè)機構和人員的獨立行，不得相互兼職。五是經(jīng)辦機構自有資產(chǎn)和企業(yè)年金資產(chǎn)實行分帳管理。六是在經(jīng)辦機構之間建立相互制衡機制，互相監(jiān)督。七是對金額較大的年金計劃可以選擇多個經(jīng)辦機構進行管理，化解風險，同時在經(jīng)辦機構之間確立競爭機制，利用競爭來強化其信用。

投資風險管理，主要采取如下措施：一是嚴格規(guī)定投資方向，將一些風險較大的投資渠道排除在外。二是對投資工具的比例作出嚴格的限制，根據(jù)職工個人的風險偏好，提供不同的風險和收益組合讓員工自己選擇，風險由個人承擔。三是提取投資風險準備金用于彌補企業(yè)年金基金投資虧損和承諾的目標收益率與實際收益率之間的差額。

財務風險管理，主要采取如下措施：一是資產(chǎn)負債匹配技術，確保在每個時點所擁有的年金資產(chǎn)和負債保持一個協(xié)調(diào)的比例。二是現(xiàn)金流量分析技術，目的是保持年金基金的流動性，確保當期的養(yǎng)老金兌現(xiàn)。三是帳戶管理人應隨時接受委托人和職工對個人賬戶基金資產(chǎn)狀況信息的查詢和監(jiān)督。同時還要接受社會的監(jiān)督，如精算師、律師、會計師的監(jiān)督。

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2006年01月17日 新浪財經(jīng) 安華(內(nèi)蒙古大學公共管理學院，內(nèi)蒙古 呼和浩特010020)

【作者：安華】  【出處：新浪財經(jīng)】