美國的養(yǎng)老金體系如何保障其國民的未來，是歷屆美國政府非常關(guān)心的國內(nèi)經(jīng)濟和社會問題。2001年5月，上任不久的小布什總統(tǒng)就宣布成立由兩黨成員各8名組成的“加強社會保障總統(tǒng)委員會”，研究公共養(yǎng)老保障私有化的問題。在參加2004 年的總統(tǒng)競選時，小布什明確提出了養(yǎng)老保障私有化的改革方案，而民主黨候選人克里則堅決反對將公共養(yǎng)老保障體系的私有化，并威脅要抗?fàn)幍降?，養(yǎng)老保障制度改革已經(jīng)成為美國總統(tǒng)競選中最重要的國內(nèi)經(jīng)濟政策課題之一。2004年小布什總統(tǒng)之所以能夠連任，與其提出的養(yǎng)老保障體系私有化政策密切相關(guān)，因為參與投票的普通美國人都希望能夠通過養(yǎng)老金至少部分的私有化來保障自己的未來，但直到目前為止，小布什的方案仍然停留在紙面上，成為法案還不知道到哪年哪月。

美國的養(yǎng)老金保障體系

美國的養(yǎng)老金體系是世界上最復(fù)雜的體系之一。美國現(xiàn)代社會對老年人的供養(yǎng)模式與傳統(tǒng)社會完全不同，具有關(guān)資料統(tǒng)計，從1950年到1970年間，退休之后的父母仍同孩子們住在一起人從31％降到9％。而在現(xiàn)今只有3％的退休老人從他們的孩子那里獲取經(jīng)濟上的支持，這種經(jīng)濟支持只代表退休老人各項收入的1％。據(jù)美國雇員福利研究所在2003年底的統(tǒng)計，全部美國老年人領(lǐng)取的養(yǎng)老金中， 45．7％來源于公共
社會保險，31．6％來源于私有部門退休金計劃或者年金收入；22．7％來源于公共部門退休金計劃或者年金收入。

公共社會保險基金支撐著美國老年人生活的半邊天，越是低收入的老人越依賴政府的社?；穑B美國人最重要的身份證號碼又稱“社會保障號碼”，可見養(yǎng)老金的第一支柱對于普通美國人是多么重要。第一支柱的社會保險是由政府強制征收工薪稅所形成的“聯(lián)邦老年、遺屬和傷殘人保險信托基金”（簡稱ＯＡＳＤＩ，美國學(xué)者一般稱之為聯(lián)邦社?；稹?Ｆｅｄｅｒａｌ Ｓｏｃｉａｌ ＳｅｃｕｒｉｔｙＦｕｎｄｓ），工薪稅率為雇主和雇員各負(fù)擔(dān)工薪所得的6．2％，自雇人員為12．4％，這是典型的“現(xiàn)收現(xiàn)付”養(yǎng)老金支付模式，全國統(tǒng)一，雇員只問耕耘，不問收獲，在退休后政府會按照退休當(dāng)時的情況給予退休金，和中國的基本養(yǎng)老金有些類似。根據(jù)ＯＡＳＤＩ在2005年3月23日發(fā)布的年度報告，到2004 年底，ＯＡＳＤＩ的覆蓋面已經(jīng)達(dá)到1．57億人，幾乎包括了所有成年公民。有4800萬人領(lǐng)?。希粒樱模苫穑曛С鼋痤~為4930億美元。當(dāng)年聯(lián)邦社保基金的收入為6580億美元，歷年贏余的資產(chǎn)總額達(dá)到16870億美元。這些資產(chǎn)幾乎100％都投資美國國債，沒有一分錢投資股票。小布什提出的養(yǎng)老保障私有化的改革方案，就是指的這部分資產(chǎn)的投資，至少應(yīng)該部分投向私人企業(yè)。

作為第二支柱的私人養(yǎng)老金是本文所探討的重點，主要是私人退休賬戶和雇主資助的養(yǎng)老金計劃，如個人退休賬戶（簡稱ＩＲＡｓ）計劃、401（ｋ）計劃、403（ｂ）計劃等，后二者可以歸結(jié)為年金，主要特征是雇主資助、個人完全自愿、政府給予稅收方面的優(yōu)惠。第二支柱的養(yǎng)老金資產(chǎn)本來就可以投資私人企業(yè)，故又稱為私營養(yǎng)老金。

第三支柱一般指雇員個人儲蓄、個人資產(chǎn)和自行投保的商業(yè)人壽保險，由于美國的商業(yè)人壽保險業(yè)非常發(fā)達(dá)，保險推銷員幾乎無孔不入，使得美國成為世界最大的商業(yè)人壽保險市場之一，人壽保險資產(chǎn)早在1997年就超過了1萬億美元。由于每個人的情況千差萬別，這部分的資產(chǎn)數(shù)量也千差萬別，無法用統(tǒng)一的模式來描述。

美國私營養(yǎng)老金的籌集運營

和作為養(yǎng)老金第一支柱的公共社會保險基金ＯＡＳＤＩ僅僅60多年的歷史相比，美國第二支柱的私營養(yǎng)老金已有120多年歷史。發(fā)展至今，私營
養(yǎng)老保險計劃產(chǎn)生了各種不同模式，若以積累與支付的方式來劃分，這些計劃可劃分為待遇確定型計劃（Ｄｅｆｉｎｅｄ Ｂｅｎｅｆｉｔ Ｐｌａｎ

【作者：胡繼曄】  【出處：中國經(jīng)濟時報】