方女士在一家外貿(mào)公司工作。最近，在她公司的局域網(wǎng)中，同事們都在傳閱一封電子郵件，標(biāo)題是《社保保什么：算算你將來領(lǐng)多少養(yǎng)老金》。

    事情源于勞動和社會保障部部長田成平近日的一次發(fā)言。在解讀我國“十一五”期間勞動保障政策時，他表示，從明年1月1日起，個人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費工資的11%調(diào)整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費的3%不再劃入個人賬戶。

    “這樣一來，個人養(yǎng)老金賬戶的錢是不是少了？退休時每月能領(lǐng)到的養(yǎng)老金是不是也會減少？”35歲的方女士不免對自己將來退休后的生活有些擔(dān)憂……

    能領(lǐng)多少社會養(yǎng)老金

    在方女士和同事們所傳閱的那封郵件中，采取假設(shè)的方法提供了一個計算將來能領(lǐng)取多少養(yǎng)老金的公式。

    現(xiàn)在月收入5000元的方女士也試著為自己算了筆賬：

     自己是1993年以后參加工作的養(yǎng)老保險“新人”，按照繳費基數(shù)5000元來計算，共繳20年，個人賬戶中累積的資金總量是5000*8%*12*20= 96000元。55歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，假設(shè)當(dāng)時社會平均工資是3000元，那么自己每月能領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是：3000*20%+96000**1/120 =1400元

    內(nèi)行的同事告訴她，這種計算方法是完全靜態(tài)的，沒有考慮利率的調(diào)整和通脹的因素?？紤]到現(xiàn)在國家社會養(yǎng)老金個人賬戶空賬的嚴(yán)重程度，未來相關(guān)政策可能會出現(xiàn)調(diào)整，上面的計算結(jié)果變化也許會更大。

    但無論如何，這一結(jié)果令方女士大大不滿?？磥?，無論如何，她要從現(xiàn)在開始，自己動手儲備養(yǎng)老金了。

    退休養(yǎng)老金哪里著落

    方女士的丈夫錢先生上周參加了一個理財講座。回家后，他告訴太太：在美國，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，人們退休后的生活來源為32%個人儲蓄、23%社會保障金、19%雇主退休金、24%繼續(xù)工作、2%其他。

    “原來在美國，社會保障在個人養(yǎng)老中也只占很小一部分?！狈脚克坪跤悬c想通了，看來，上一代留給她的“退休靠國家”的想法一定要改變了。

    在美國，平均有19%的養(yǎng)老金來自雇主的退休金，就是通常所說的“企業(yè)年金”。但方女士所在的公司顯然沒有這樣的福利，公司連團(tuán)體保險都沒有為員工買。

    “自己和丈夫退休后繼續(xù)工作是很有可能的，一是解決了部分的收入來源，二是打發(fā)了無聊的時光”，方女士盤算著。

    不過，就算這樣，剩下50%多的養(yǎng)老金，是必須要趁自己和丈夫工作時積累了。

    尋覓退休理財產(chǎn)品

    丈夫的筆記本上寫著：“35歲以前，90%的財富來自儲蓄，65歲時50%的財富來自投資收益，50%為積累的本金?！?/FONT>

    方女士家庭現(xiàn)在算得上是一個標(biāo)準(zhǔn)的小康之家。兩人月收入達(dá)到12000元。8歲的兒子已經(jīng)上小學(xué)，供著一套房，剩下房貸20萬元，還計劃兩年里買一部經(jīng)濟(jì)型家庭用車。

    儲蓄是這個家庭目前主要的理財方式。方女士心里有一筆賬，現(xiàn)在存款近10萬元，這筆錢不能動用，是給兒子的教育金；幾年前買的憑證式國債到期后，籌劃買車。現(xiàn)在家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)不重，有穩(wěn)定的收入，該是為自己儲備養(yǎng)老金的時候了。

    首先要找到合適的理財通道和理財產(chǎn)品。不諳此道的方女士想起此事就傷心。丈夫2001年開始炒股，幾年下來花費了不少心血不說，更虧損了3萬多元，使得方女士決心遠(yuǎn)離股市。

    她想到了保險。

    三類保險為養(yǎng)老所用

    方女士曾經(jīng)給自己和丈夫買過一些意外保險和醫(yī)療保險，為兒子買過教育金保險。她的代理人是一家保險公司“精英俱樂部”的成員，顯得很專業(yè)，方女士邀請他前來“上課”。

     這位代理人侃侃而談：首先，要運用健康保險做好退休后的健康保障。對于老年人來說，醫(yī)療保健費用才是真正的大宗開銷。如果不幸發(fā)生重大疾病，或者長年臥床不起，更是需要耗費巨額的醫(yī)療費。目前可以重點考慮重大疾病險、長期看護(hù)險和終身醫(yī)療保險這幾類長期險。由于對投保年齡都有著一定限制，年齡越大保費越高，所以，需要在年輕時早做打算。

    其次，可以用分紅型養(yǎng)老保險為自己存下第一筆養(yǎng)老金。一來可以強迫儲蓄，二是可以擁有部分壽險保障。與社會養(yǎng)老保險一樣，商業(yè)養(yǎng)老保險也是退休后每月領(lǐng)取的。所不同的是，商業(yè)保險是完全契約化運作，不會發(fā)生類似社會保險的政策性變化。

    最后，可以考慮近期熱銷的萬能壽險。萬能壽險由壽險保障和理財賬戶兩部分構(gòu)成。較少部分的保費用作壽險保障，額度的高低可以自主調(diào)整。剩下的保費扣除手續(xù)費后，進(jìn)入理財賬戶，以復(fù)利累計生息。

    理財賬戶部分的資金通常會有2%左右的保底利率，實際收益率根據(jù)當(dāng)前銀行定存的利率和保險公司的投資情況決定，當(dāng)前萬能險實際年收益率在3.2%-3.6%之間浮動，略高于銀行定存。

    由于投資萬能壽險的最初幾年里，要扣除不菲的手續(xù)費，投資時間一定要長，才能逐漸將手續(xù)費抹平，復(fù)利累積的效應(yīng)也才能體現(xiàn)出來。

    臨走之前，這位代理人還向方女士交代：“雞蛋不要放在一個籃子里。您家庭每年在保險上的投入，一般不要超過年收入的10%-15%。”[NextPage]

    定期定額買基金

    外匯、黃金、不動產(chǎn)……方女士決定還是從自己熟悉的國債和基金入手。

    方女士30歲以前就買過國債，安全，收益也比定存高，令她頗為滿意。去年，丈夫還玩起了記賬式國債，像股票一樣可以低吸高拋。從去年到今年跌過一波也漲過一波，丈夫說，現(xiàn)在沒有時間研究了，打算持有到期。

    方女士的目光最終被開放式基金所吸引。有報道稱，假設(shè)投資者在幾年前基金發(fā)行期就認(rèn)購，然后一直持有到現(xiàn)在，70％的開放式基金都能為投資者賺錢，其中最高收益率達(dá)到35％。由于是為養(yǎng)老金作準(zhǔn)備，方女士顯然對投資債券和投資股票相結(jié)合的平衡型基金更感興趣。

    銀行的理財經(jīng)理建議方女士，買基金時不妨用“定期定額”的方式，更為穩(wěn)妥，長期持有更能帶來不錯的收益。所謂“定期定額”，就是與銷售基金的機構(gòu)約定每月扣款時間和扣款金額，從指定的資金賬戶中自動扣款來購買基金。

    這種方式好處多多。

    首先，定期定額買基金類似于零存整取，只要去銀行或證券營業(yè)部申請即可；

    其次，利用定期定額方式投資基金可攤平成本、分散風(fēng)險；每月平均扣款，不會帶來額外壓力，還能積少成多，使小錢變大錢。

    小部分可投資境外

    做完上面的功課，動手之前，方女士仍覺得心里缺點什么。

    在這些理財產(chǎn)品中，不管是保險、債券還是基金，雖然都是適合儲備養(yǎng)老金的低風(fēng)險產(chǎn)品，但低風(fēng)險必然伴隨著低收益。不要說離“50%的財富來自投資收益”相差一大截，就連戰(zhàn)勝通貨膨脹都有難度。

    內(nèi)地保險產(chǎn)品的定價沒有放開，長期壽險、養(yǎng)老險的收益率只略高于定存；國債的特點決定了收益率的局限性；定期定額買基金雖然穩(wěn)妥，但在內(nèi)地股市低迷的情況下，再好的基金經(jīng)理也難做出漂亮的業(yè)績。

    方女士突然想起不久前，她和丈夫在參加“理財博覽會”時，曾有過香港理財公司給他們派發(fā)的宣傳彩頁。

    其中一款香港的保險“儲投”產(chǎn)品躍入眼簾。同樣也是定期定額的存續(xù)方法，每月100多美元即可啟動。投資方面，主要依靠保險公司自行設(shè)計的、追蹤績優(yōu)海外基金的“影子基金”，根據(jù)自己的風(fēng)險偏好決定選擇高風(fēng)險高收益、還是低風(fēng)險低收益的基金組合。

    “但這種保險，是否就是傳說中的‘地下保單’？”方女士心存疑慮。

     香港的理財顧問解釋說，辦理這種保險，一定要本人親自赴香港才能開戶、生效。它屬于一些跨國保險公司的“離岸業(yè)務(wù)”，受到公司注冊地以及保單簽署地法律的保護(hù)。而非香港保險營銷員在上海非法推銷、簽單的“地下保單”。由于這種保險主要功能是理財而非保障，因此，很少會遇到理賠方面的難題。

    這位理財顧問最后忠告她，這種保單目前不受中國內(nèi)地法律的保護(hù)，所以存在一定的風(fēng)險。只能拿出個人資產(chǎn)中的一小部分作一些風(fēng)險不大的嘗試。

 來源：【每日經(jīng)濟(jì)新聞】   編輯整理:【中國保險網(wǎng)】   日期：【2006-1-28】 秦曉華

【作者：秦曉華】  【出處：每日經(jīng)濟(jì)新聞】