展望2006年，結(jié)構(gòu)調(diào)整仍將是保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的主旋律，非壽險(xiǎn)將在多種因素的合力作用下前行：壽險(xiǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)還很重，將保持適度的增長(zhǎng)速度；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、企業(yè)年金、健康保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)的開(kāi)發(fā)與培育將任重而道遠(yuǎn)；市場(chǎng)主體逐步分化的脈絡(luò)將更加明顯；保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的深度和廣度將不斷擴(kuò)大。

非壽險(xiǎn)將在多種因素的合力作用下前行

2006年非壽險(xiǎn)市場(chǎng)是繼續(xù)保持適中的增長(zhǎng)速度，還是恢復(fù)到較高速度的增長(zhǎng)，取決于下列因素的綜合作用，具有一定的不確定性。

首先是非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的保源增量繼續(xù)增加。傳統(tǒng)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的保源規(guī)模主要是由社會(huì)財(cái)富總量決定的。2005年前三季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)9.5%，預(yù)計(jì)2006年我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持較快的增長(zhǎng)，這就為非壽險(xiǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)奠定了基礎(chǔ)。

其次是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。2004年以來(lái)，全國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)新增9家主體。2006年，非壽險(xiǎn)市場(chǎng)主體還將繼續(xù)增多，這一方面有利于將非壽險(xiǎn)市場(chǎng)保源的增量轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的保費(fèi)收入，同時(shí)由于競(jìng)爭(zhēng)的激烈，非壽險(xiǎn)公司將更加注重產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、售后和理賠服務(wù)水平，從而有利于進(jìn)一步挖掘保源存量。保源增量的有效轉(zhuǎn)化和存量的進(jìn)一步挖掘都構(gòu)成了非壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的根本推動(dòng)力。

再次，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)因素。由于非壽險(xiǎn)市場(chǎng)主體的不斷增加，同時(shí)市場(chǎng)細(xì)分不夠、產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重，這樣價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)似乎不可避免，承保費(fèi)率持續(xù)走低也就成了必然現(xiàn)象。這樣，即便對(duì)保源存量進(jìn)一步開(kāi)發(fā)，保源增量進(jìn)一步增加，費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)使保源的增加對(duì)保費(fèi)收入的貢獻(xiàn)度大打折扣。

第四，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略。由于市場(chǎng)主體的差異性不斷增加，不同的公司的經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展思路也就不同。一些公司更加注重內(nèi)控建設(shè)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升承保質(zhì)量，相應(yīng)的保費(fèi)收入增長(zhǎng)則比較平穩(wěn)另一些公司則繼續(xù)實(shí)行開(kāi)疆辟土政策，保費(fèi)收入自然一路高歌猛進(jìn)。如果占市場(chǎng)份額較高的公司更多的傾向于前一種競(jìng)爭(zhēng)策略，則必然影響整個(gè)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)收入的規(guī)模。事實(shí)上，2005年這種態(tài)勢(shì)已經(jīng)初見(jiàn)端倪。一些大公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度比較大，市場(chǎng)集中度下降的幅度比較大。 2005年1—10月，傳統(tǒng)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)三大寡頭——人保財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)的市場(chǎng)份額為74.04%，而2004年同期則為81.75%。

最后，監(jiān)管方面的因素。非壽險(xiǎn)費(fèi)率的持續(xù)走低必然要受到償付能力的約束以及市場(chǎng)退出的警示。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)退出機(jī)制的完善以及償付能力監(jiān)管的強(qiáng)化，有可能遏制費(fèi)率繼續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)。

綜上所述，在非壽險(xiǎn)市場(chǎng)保源不斷增加的前提下，如果市場(chǎng)主體切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，在市場(chǎng)細(xì)分、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、深度挖掘保源存量、穩(wěn)步進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面多做努力，同時(shí)強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管和償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)防范，改變費(fèi)率繼續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)，2006的非壽險(xiǎn)市場(chǎng)將有可能恢復(fù)前幾年的較高速度增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。相反，如果市場(chǎng)主體仍然更多地著眼于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，忽視對(duì)保源的深度挖掘，同時(shí)監(jiān)管部門迫于公司壓力的“倒逼機(jī)制”，在償付能力監(jiān)管、市場(chǎng)退出機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)防范方面無(wú)所作為的話，非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展前景將不容樂(lè)觀。

壽險(xiǎn)將在結(jié)構(gòu)調(diào)整中穩(wěn)步增長(zhǎng)

2006年壽險(xiǎn)業(yè)能否走出低谷，恢復(fù)前幾年30%以上的高速增長(zhǎng)備受關(guān)注。我們的基本判斷是，2006年壽險(xiǎn)業(yè)將以10%左右的速度穩(wěn)步增長(zhǎng)，仍然難以像前幾年那樣高速增長(zhǎng)，但壽險(xiǎn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，可持續(xù)發(fā)展的能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

2004、2005年壽險(xiǎn)保持低速增長(zhǎng)有很多外部和內(nèi)部原因，但最根本的還在于其不合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，是前幾年壽險(xiǎn)非理性發(fā)展所累積的矛盾爆發(fā)的體現(xiàn)。這突出表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)不合理。相對(duì)于長(zhǎng)期產(chǎn)品而言，短期分紅型產(chǎn)品占比過(guò)高；第二，保費(fèi)結(jié)構(gòu)不合理。相對(duì)于期繳業(yè)務(wù)而言，躉繳業(yè)務(wù)占比過(guò)高。第三，不同銷售渠道對(duì)公司內(nèi)含價(jià)值的貢獻(xiàn)差異很大。自2001年銀行保險(xiǎn)異軍突起以來(lái)，個(gè)人營(yíng)銷、銀行保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)成為拉動(dòng)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)的三匹馬。但現(xiàn)在，銀保業(yè)務(wù)正在逐步變成無(wú)保障責(zé)任、短期限、躉繳型的儲(chǔ)蓄替代晶，而團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)也變成了期限短、零管理費(fèi)、整存整取的保單。相應(yīng)地，壽險(xiǎn)公司的絕大部分內(nèi)含價(jià)值主要有期繳的個(gè)人業(yè)務(wù)創(chuàng)造，而保費(fèi)收入占比很高的銀行保險(xiǎn)所創(chuàng)造的內(nèi)含價(jià)值微乎其微，團(tuán)險(xiǎn)對(duì)內(nèi)含價(jià)值的貢獻(xiàn)也非常小。這樣，壽險(xiǎn)公司的費(fèi)用和利潤(rùn)來(lái)源，除了短期險(xiǎn)外，主要由個(gè)險(xiǎn)渠道提供。

一方面，短期分紅型業(yè)務(wù)占比過(guò)高，這類業(yè)務(wù)在很大程度上是存款的替代品，容易受金融環(huán)境變化的影響，業(yè)務(wù)波動(dòng)性較大；另一方面，躉繳業(yè)務(wù)比重過(guò)高，其實(shí)是對(duì)保險(xiǎn)資源的一種過(guò)度開(kāi)發(fā)，其發(fā)展難以持續(xù)，必須進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以提高可持續(xù)發(fā)展能力。因此壽險(xiǎn)低速增長(zhǎng)，甚至某些地區(qū)、某些時(shí)間出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)其實(shí)是情理之中的事。

從各壽險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的結(jié)果來(lái)看，應(yīng)該說(shuō)已經(jīng)初見(jiàn)成效。2005年，各壽險(xiǎn)公司大力發(fā)展期繳業(yè)務(wù)，新單期繳比例同比提高近10個(gè)百分點(diǎn)，這表明期繳產(chǎn)品的銷售量有了較大增長(zhǎng)，躉繳產(chǎn)品銷售有所抑制，這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整無(wú)疑對(duì)壽險(xiǎn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是有利的。

同時(shí)，越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司將引入內(nèi)含價(jià)值概念引導(dǎo)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)開(kāi)始調(diào)整，開(kāi)始對(duì)銀行保險(xiǎn)和團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展重新定位，業(yè)務(wù)發(fā)展將呈現(xiàn)明顯的良性和可持續(xù)性。

當(dāng)然，壽險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程還遠(yuǎn)沒(méi)有完成，這也就很大程度上決定了2006年壽險(xiǎn)的增長(zhǎng)不可能太快。[NextPage]

    保險(xiǎn)業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)的開(kāi)發(fā)與培育任重道遠(yuǎn)

2004年以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)一直致力于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)的開(kāi)發(fā)與培育，但整體看效果并不太明顯，2006年的任務(wù)仍然很重。

2005年全國(guó)農(nóng)業(yè)險(xiǎn)保費(fèi)收入7.29億元，同比增長(zhǎng)84.3%，扭轉(zhuǎn)了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)全面鋪開(kāi)以來(lái)的增長(zhǎng)頹勢(shì)。但同時(shí)制約農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的一系列深層次問(wèn)題仍然在2005年懸而未決，人們期待著能在2006年能有所突破。一是在介入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)自身的定位問(wèn)題。商業(yè)性保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)邊界只能是商業(yè)性的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，企圖在商業(yè)性保險(xiǎn)的框架下經(jīng)營(yíng)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可能會(huì)重蹈原來(lái)人保公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆轍。二是制度模式的選擇問(wèn)題。世界上農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的制度模式有很多種，但并不是每種模式都放之四海而皆準(zhǔn)。制度模式的優(yōu)化選擇必須充分考慮中國(guó)的國(guó)情。同時(shí)，必須在制度設(shè)計(jì)之初就要充分考慮各種制度模式之間的銜接，以便于將來(lái)的整合。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)必須未雨綢繆，最大限度地減少和消除制度變遷的成本。三是對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體的適宜性問(wèn)題。專業(yè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司必須解決其股份制保險(xiǎn)公司如何與政策性農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)相匹配的問(wèn)題；發(fā)揮相互保險(xiǎn)公司理論上具有的優(yōu)勢(shì)需要具備一系列條件，地方財(cái)政兜底的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司要解決“地方”的大小問(wèn)題，要在空間上分散風(fēng)險(xiǎn)必須要在較大范圍從事保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)。四是除上海等個(gè)別地方外，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)貼政策缺失問(wèn)題。財(cái)政補(bǔ)貼的缺位將嚴(yán)重制約農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)這種“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”的發(fā)展。五是如何建立一種合理有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管制度問(wèn)題。由保監(jiān)會(huì)同一部門監(jiān)管兩類不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)，監(jiān)管目標(biāo)和理念的二重性將有可能引發(fā)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和商業(yè)性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間管理的沖突。

2006年保險(xiǎn)業(yè)要將養(yǎng)老保險(xiǎn)在理論上的巨大發(fā)展?jié)摿D(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)需求，還有許多基礎(chǔ)性的工作要做。保險(xiǎn)公司要充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)的已有優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又要適應(yīng)企業(yè)年金的信托模式，積極爭(zhēng)取擔(dān)當(dāng)更多的角色。具體來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司應(yīng)總結(jié)長(zhǎng)期以來(lái)采用契約模式經(jīng)營(yíng)團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，鞏固并發(fā)展契約模式的優(yōu)勢(shì)，滿足客戶多樣化的養(yǎng)老保障需求。同時(shí)，為適應(yīng)我國(guó)在未來(lái)時(shí)期企業(yè)年金類(或信托類養(yǎng)老)保險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)和要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)信托模式的研究，積極探索信托模式的集團(tuán)化運(yùn)作，打造保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的集團(tuán)優(yōu)勢(shì)。為此，保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，設(shè)立專門的養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理部門，進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和管理。條件成熟的保險(xiǎn)公司可以成立事業(yè)部或者成立專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。

同時(shí)，為應(yīng)對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)公司要在產(chǎn)品、銷售、內(nèi)控機(jī)制、投資、信息系統(tǒng)等方面練好內(nèi)功。產(chǎn)品是開(kāi)展養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的載體。保險(xiǎn)公司應(yīng)在完善現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)市場(chǎng)和消費(fèi)者行為研究，發(fā)掘和創(chuàng)造市場(chǎng)需求點(diǎn)，建立完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品體系。保險(xiǎn)公司應(yīng)積極利用現(xiàn)有的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步加強(qiáng)銷售與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，建立健全銷售渠道體系，完善客戶服務(wù)體系，提高銷售與服務(wù)能力。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)建立有效的內(nèi)控制度、單獨(dú)的業(yè)務(wù)核算體系、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)決策監(jiān)督體系，并注重發(fā)揮精算在長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范中的作用，不斷完善長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債匹配管理機(jī)制。保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投資的研究，積極探索符合養(yǎng)老保險(xiǎn)特點(diǎn)的投資渠道、投資工具和投資策略，建立健全投資決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管控體系，在確保資金安全的前提下，提高資金的長(zhǎng)期收益。強(qiáng)大的信息管理系統(tǒng)是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)專業(yè)化運(yùn)作的平臺(tái)，保險(xiǎn)公司應(yīng)積極開(kāi)發(fā)或引進(jìn)先進(jìn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)，建立完善的業(yè)務(wù)處理、賬戶管理和投資管理信息系統(tǒng)。

另外，保險(xiǎn)監(jiān)管部門應(yīng)積極爭(zhēng)取政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的支持，積極與有關(guān)政府部門的溝通與協(xié)調(diào)，創(chuàng)造有利于保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)展養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)環(huán)境。鼓勵(lì)和支持保險(xiǎn)公司進(jìn)行制度、產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新，推動(dòng)保險(xiǎn)公司提高養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理水平，促進(jìn)公司間加強(qiáng)交流，形成保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合力。

2006年，風(fēng)險(xiǎn)管理仍將是健康保險(xiǎn)發(fā)展的主線。在大力推動(dòng)商業(yè)健康險(xiǎn)快速發(fā)展的同時(shí)，必須積極探索行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上循序漸進(jìn)，根據(jù)現(xiàn)有技術(shù)水平和外部環(huán)境，優(yōu)先發(fā)展虧損風(fēng)險(xiǎn)小、需求空間大的險(xiǎn)種。優(yōu)先開(kāi)發(fā)住院醫(yī)療產(chǎn)品，注重開(kāi)發(fā)逐年續(xù)保的產(chǎn)品和定額給付型產(chǎn)品，謹(jǐn)慎開(kāi)發(fā)包含門診醫(yī)療的綜合醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品。隨著保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的積累和外部條件的逐漸成熟，逐步開(kāi)發(fā)門診醫(yī)療保險(xiǎn)和補(bǔ)償性健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，在保單中增加保證續(xù)保條款等。同時(shí)，為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，保險(xiǎn)公司對(duì)于健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，要加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，做精、做細(xì)。另外，保險(xiǎn)公司還將積極探索與醫(yī)療服務(wù)提供者之間的有效合作途徑，試圖介入醫(yī)療服務(wù)過(guò)程。爭(zhēng)取利用《保險(xiǎn)法》修改的時(shí)機(jī)，允許保險(xiǎn)公司，特別是專業(yè)健康保險(xiǎn)公司投資醫(yī)院等與保險(xiǎn)主業(yè)相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)，保險(xiǎn)公司通過(guò)參股或控股等方式，參與醫(yī)療機(jī)構(gòu)管理，形成醫(yī)療服務(wù)提供者與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的一體化，真正實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的激勵(lì)機(jī)制。

和2004年的情況比較類似，2005年責(zé)任保險(xiǎn)仍然沒(méi)有取得年初人們普遍預(yù)計(jì)的突破。雖然從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，法制的不斷健全和完善，為責(zé)任保險(xiǎn)的發(fā)展提供了有力保障。同時(shí)，各級(jí)政府職能的轉(zhuǎn)變，為責(zé)任保險(xiǎn)的發(fā)展創(chuàng)造了良好環(huán)境。但這并不等于短期內(nèi)責(zé)任保險(xiǎn)就能取得較大的突破，保險(xiǎn)業(yè)仍然要耐心等待，并努力培育責(zé)任保險(xiǎn)的發(fā)展環(huán)境，尋找發(fā)展的突破口。2006年人們期待著公眾責(zé)任險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)等能取得進(jìn)一步的突破。這個(gè)期待基于以下幾點(diǎn)考慮：一是政府越來(lái)越多地考慮引入市場(chǎng)機(jī)制參與公共管理；二是強(qiáng)制性或部分強(qiáng)制性的試點(diǎn)將推動(dòng)公眾責(zé)任保險(xiǎn)快速發(fā)展，三是企業(yè)將越來(lái)越多地引入責(zé)任保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。

當(dāng)然，經(jīng)營(yíng)責(zé)任保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求高，說(shuō)加快發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)并不意味著一哄而上。財(cái)險(xiǎn)公司要加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)，提高產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力和技術(shù)服務(wù)水平，加強(qiáng)對(duì)責(zé)任保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，夯實(shí)責(zé)任保險(xiǎn)長(zhǎng)期健康發(fā)展的基礎(chǔ)。[NextPage]

市場(chǎng)主體逐步分化發(fā)展戰(zhàn)略各具特色

近年來(lái)，由于保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)內(nèi)資和外資開(kāi)放的力度不斷加大，市場(chǎng)主體漸趨多元化，并將在此基礎(chǔ)上形成三個(gè)梯隊(duì)(第一梯隊(duì)是逐步完成“本土化戰(zhàn)略”的外資保險(xiǎn)公司，第二梯隊(duì)是已具備一定規(guī)模，已經(jīng)或正準(zhǔn)備通過(guò)上市等途徑提高業(yè)務(wù)品質(zhì)，提升公司價(jià)值，但這一過(guò)程遠(yuǎn)沒(méi)有完成的一些大中型的內(nèi)資保險(xiǎn)公司，第三梯隊(duì)是一些新成立的中小公司)。目前這種趨勢(shì)已經(jīng)初見(jiàn)端倪，2006年隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的全面開(kāi)放，這種趨勢(shì)將表現(xiàn)得更加明顯。

市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)該是第一梯隊(duì)引領(lǐng)第二、三梯隊(duì)，第二、三梯隊(duì)趕超第一梯隊(duì)的動(dòng)態(tài)過(guò)程。但三大梯隊(duì)各自所面臨的矛盾不同，發(fā)展戰(zhàn)略也就各有重點(diǎn)和特色。全面開(kāi)放后的保險(xiǎn)市場(chǎng)生態(tài)更趨多元化。

第一梯隊(duì)的外資保險(xiǎn)公司的主要優(yōu)勢(shì)在于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，業(yè)務(wù)品質(zhì)好，可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)。但受經(jīng)營(yíng)的地域和業(yè)務(wù)范圍限制，總體規(guī)模較小。而以大數(shù)法則為數(shù)理基礎(chǔ)的保險(xiǎn)業(yè)客觀上要求保險(xiǎn)公司具備一定的規(guī)模，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，外資保險(xiǎn)公司未來(lái)的發(fā)展將會(huì)在繼續(xù)追求效益和利潤(rùn)的基礎(chǔ)上擴(kuò)大規(guī)模，進(jìn)一步降低成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。2005年監(jiān)管部門對(duì)外資公司地域和經(jīng)營(yíng)范圍的逐步放寬已經(jīng)為第一梯隊(duì)實(shí)現(xiàn)這種發(fā)展戰(zhàn)略提供了可能，而外資公司“本土化”進(jìn)程的逐步完成以及銷售網(wǎng)絡(luò)的逐步擴(kuò)寬也使這種發(fā)展戰(zhàn)略具有可行性。

    第二梯隊(duì)的主要問(wèn)題是如何在規(guī)模的基礎(chǔ)上提升業(yè)務(wù)品質(zhì)，追求效益和質(zhì)量。因此，第二梯隊(duì)未來(lái)最重要的發(fā)展戰(zhàn)略是轉(zhuǎn)變粗放的經(jīng)營(yíng)體制，著力追求企業(yè)價(jià)值最大化，實(shí)現(xiàn)規(guī)模和效益的有機(jī)統(tǒng)一。因此，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，從而實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)是第二梯隊(duì)最重要的發(fā)展戰(zhàn)略。

相對(duì)于第二梯隊(duì)而言，第三梯隊(duì)的公司是我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的新生力量。保險(xiǎn)市場(chǎng)的活力很大程度上都源于第三梯隊(duì)對(duì)第二梯隊(duì)的挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)。

保險(xiǎn)資金運(yùn)用值得期待

2005年保險(xiǎn)資金運(yùn)用在制度建設(shè)和操作實(shí)踐方面發(fā)生了許多積極的變化，這讓人們對(duì)2006年的保險(xiǎn)資金運(yùn)用充滿期待。展望2006，乃至未來(lái)更長(zhǎng)的一段時(shí)期，管理體制、投資結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制仍將是完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用制度建設(shè)的永恒主題。首先是要進(jìn)一步完善資金運(yùn)用管理體制。繼續(xù)鼓勵(lì)設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用體制向集中化、專業(yè)化和國(guó)際化方向邁選明確委托人、受托人和托管人的職責(zé)和法律關(guān)系，形成有效制衡的運(yùn)行機(jī)制；鼓勵(lì)引進(jìn)外資股東，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，提高資產(chǎn)管理能力；完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)，規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理運(yùn)作。其次是繼續(xù)優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)。調(diào)整資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，優(yōu)化投資組合。在保證資金安全性、流動(dòng)性和盈利性的前提下，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道。擴(kuò)大保險(xiǎn)資金投資相關(guān)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的范圍，發(fā)展保單抵押貸款、住房抵押貸款和住房反向抵押貸款，探索發(fā)展股權(quán)投資和項(xiàng)目直接融資。最后是繼續(xù)加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制。建立投資決策、交易和托管三分離的防火墻制度。科學(xué)設(shè)定投資品種和比例。建立從業(yè)人員資格認(rèn)證和審查制度。與償付能力評(píng)價(jià)有機(jī)結(jié)合，建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用評(píng)價(jià)體系和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)認(rèn)可體系。健全資金運(yùn)用動(dòng)態(tài)信息系統(tǒng)，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析機(jī)制，實(shí)施動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理。

同時(shí)，我們?nèi)匀恍枰逍训卣J(rèn)識(shí)到，在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)我國(guó)整體金融市場(chǎng)環(huán)境難以發(fā)生明顯的改善，保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)際操作的空間不可能太大，不應(yīng)該對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率作太樂(lè)觀的估計(jì)。相應(yīng)地，應(yīng)拓寬資產(chǎn)負(fù)債匹配的思路。以前更多的是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部門僅從自身出發(fā)，開(kāi)發(fā)了許多對(duì)投資收益要求很高的產(chǎn)品，而實(shí)際的資金運(yùn)用水平不能支撐此類產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展，所謂的投連險(xiǎn)風(fēng)波、分紅險(xiǎn)危機(jī)以及最近的萬(wàn)能險(xiǎn)出現(xiàn)的波動(dòng)都根源于此。今后應(yīng)放棄對(duì)資金運(yùn)用不切實(shí)際的過(guò)高期望，把注意力更多的放在公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整上面，主動(dòng)加大負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使負(fù)債與資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)與水平相匹配。

對(duì)外開(kāi)放的廣度和深度不斷擴(kuò)大

展望2006年，一個(gè)以中資保險(xiǎn)公司為主體、多種所有制公司并存、適度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)體系將逐漸形成。部分發(fā)達(dá)地區(qū)(如北京、上海、廣州等)，保險(xiǎn)市場(chǎng)格局將繼續(xù)發(fā)生激烈變化，中國(guó)人保、中國(guó)人壽市場(chǎng)份額不斷下降，平安、太平洋、新華和泰康人壽等公司之間出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)均勢(shì)，部分渡過(guò)“磨合期”，外資保險(xiǎn)公司將表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

事實(shí)上，這種趨勢(shì)目前已經(jīng)越來(lái)越明朗。近年來(lái)，外資保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速?？v觀整個(gè)“十五”期間，外資保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增長(zhǎng)幅度一直高于中資公司，市場(chǎng)份額不斷提高。截至2005年10月，中資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)總收入同比增長(zhǎng)3.69%。而外商合資和獨(dú)資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)總收入同比增長(zhǎng)356.06%，即便扣除中意人壽的200億保單，同比增長(zhǎng)53.7%，增長(zhǎng)速度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)中資保險(xiǎn)。自2004年12月11日以來(lái)，外資壽險(xiǎn)公司陸續(xù)獲得團(tuán)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)資格并獲得了更大的經(jīng)營(yíng)地域自由度，這些都是促使外資壽險(xiǎn)強(qiáng)力增長(zhǎng)的有利因素。非壽險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)同樣的態(tài)勢(shì)，1至10月，13家外資財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng) 28.03%，市場(chǎng)占有率為1.28%，高于2004年1至10月市場(chǎng)上的12家外資財(cái)險(xiǎn)公司1.12%的市場(chǎng)份額。

2006年，團(tuán)險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)放將會(huì)繼續(xù)沖擊壽險(xiǎn)市場(chǎng)格局。團(tuán)險(xiǎn)市場(chǎng)放開(kāi)以后，外資保險(xiǎn)會(huì)充分利用中方股東的資源，將潛在的團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)份額，中意人壽一筆200億元的保單就貢獻(xiàn)了2005年整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度率的一半以上，可謂小試牛刀。

我們有理由相信外資保險(xiǎn)公司將在2006年的團(tuán)險(xiǎn)市場(chǎng)中繼續(xù)占據(jù)相當(dāng)?shù)谋戎?。相?yīng)地，外資保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額也將迅速提高，中意人壽將憑借200億的大單毫無(wú)爭(zhēng)議地位居2005年保費(fèi)年收入的第四名就是擺在眼前的證明。與此同時(shí)，外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響力也將得到更大的提升。

公眾的個(gè)性化消費(fèi)需求將得到更好的滿足。不同的消費(fèi)群體有不同的保險(xiǎn)消費(fèi)需求，在競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，市場(chǎng)將更一步細(xì)分，保險(xiǎn)公司會(huì)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)需求的研究，針對(duì)不同的群體開(kāi)發(fā)出符合社會(huì)需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并將潛在的保險(xiǎn)需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)。

同時(shí)，人才競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。作為開(kāi)放的行業(yè)，人才是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心是人才的競(jìng)爭(zhēng)。在競(jìng)爭(zhēng)中，人才的使用和激勵(lì)機(jī)制將更加完善。

來(lái)源：《中國(guó)保險(xiǎn)》 朱俊生庹國(guó)柱  2006年3月17日