不久前，上海浦東發(fā)展銀行在其內(nèi)部工作會議上宣稱：“為了達到轉(zhuǎn)型零售銀行的目標(biāo)，要爭做企業(yè)年金的領(lǐng)頭羊，將該項業(yè)務(wù)作為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的突破口?！逼髽I(yè)年金也稱補充養(yǎng)老保險。目前，中國養(yǎng)老金制度改革的目標(biāo)是建立由基本養(yǎng)老保險制度、企業(yè)年金制度、個人自愿儲蓄這3個支柱搭建的大平臺。其中，企業(yè)年金將占總體目標(biāo)結(jié)構(gòu)的50%以上，具有舉足輕重的作用。

    當(dāng)然，目前心存如此雄心壯志的金融機構(gòu)并不止上海浦東發(fā)展銀行一家。2005年8月2日，在頒布了一系列制度框架之后，首份企業(yè)年金基金管理機構(gòu)的“選秀”名單出爐，包括銀行、基金、保險、信托等行業(yè)在內(nèi)的29家金融機構(gòu)將領(lǐng)跑中國企業(yè)年金基金市場。

    然而，與業(yè)內(nèi)熱捧迥然不同的是，作為支撐企業(yè)年金業(yè)務(wù)的IT系統(tǒng)，卻沒有在市場預(yù)期下大步向前，前景也并不是很明朗。

    謹慎投入

    目前，中國金融業(yè)即將全面對外開放，接軌世界，千人一面的業(yè)務(wù)模式將無法長久立足于激烈競爭的市場。而在徘徊了10多年的企業(yè)年金“橫空出世”之際，不少金融機構(gòu)隨即將其視為差異化戰(zhàn)略的“法寶”。盡管多數(shù)金融機構(gòu)認為企業(yè)年金是個絕好的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型機會，但在信息系統(tǒng)上卻遲遲不見投入。

    據(jù)悉，企業(yè)年金的IT核心系統(tǒng)主要由4部分組成：賬戶管理系統(tǒng)、投資管理系統(tǒng)、資產(chǎn)托管系統(tǒng)和受托人系統(tǒng)。其中，投資管理系統(tǒng)和資產(chǎn)托管系統(tǒng)在市場上已有成熟產(chǎn)品，建設(shè)受托人系統(tǒng)目前不是重要而緊急的，但將會是未來的趨勢，而建立一套強大、靈活的賬戶管理系統(tǒng)則成為企業(yè)年金整體IT系統(tǒng)的重中之重。

    雖然已經(jīng)有很多研究報告指出，企業(yè)年金賬戶管理系統(tǒng)會是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，它肩負著對雇員“記錄一生，管理一生、服務(wù)一生”的責(zé)任，而將來每天要處理的數(shù)據(jù)堪稱“浩如煙海”。但是實際上，由于對業(yè)務(wù)的不了解，大部分金融機構(gòu)選擇外包自己的信息系統(tǒng)，而非自我開發(fā)。雖然從理論上來講，自行開發(fā)的系統(tǒng)和原有核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的融合會更為緊密，也更能體現(xiàn)不同金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)定位。但自行開發(fā)也意味著高昂的投入和更大的風(fēng)險。

    避免一次性大規(guī)模的IT投入，似乎成為金融機構(gòu)的共同選擇。多家金融機構(gòu)表示對大規(guī)模部署企業(yè)年金系統(tǒng)持保守態(tài)度?！盀楸苊釯T資源的浪費，我們將自行開發(fā)的企業(yè)年金系統(tǒng)與核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)放在同一臺小型機上。”一位保險公司企業(yè)年金負責(zé)人透露。該負責(zé)人介紹，該系統(tǒng)基本能夠滿足目前所面臨的業(yè)務(wù)需求，至于未來系統(tǒng)是否能夠支持業(yè)務(wù)長期發(fā)展，他表示到時候會再想辦法解決。另一位業(yè)內(nèi)資深人士的觀點更極端，他認為：“理論上，如果要實現(xiàn)目前的企業(yè)年金業(yè)務(wù)需求， PC服務(wù)器加上Excel軟件就能勝任?！?/P>

     三重阻礙

    “首批名單的公布，僅僅標(biāo)志著企業(yè)年金市場開始了第一幕演出，接下來的兩三年是金融機構(gòu)在企業(yè)年金業(yè)務(wù)的關(guān)鍵期，但由于缺乏相關(guān)的配套措施，將面臨著較大的困難。這也會導(dǎo)致企業(yè)參與的積極性不高，因此，企業(yè)年金的需求并沒有被真正釋放?！?上海浦東發(fā)展銀行企業(yè)年金部總經(jīng)理高松凡認為。

    目前，賬戶管理系統(tǒng)只有一些基本功能有限實現(xiàn)，多數(shù)業(yè)務(wù)功能由于配套措施的不到位，金融機構(gòu)不得不將其束之高閣。牽動全國“民生大計”的企業(yè)年金，在市場初期必然是個“由上至下”的過程。這個過程同樣影響著IT系統(tǒng)建設(shè)的節(jié)奏，政策環(huán)境不明確、對投入產(chǎn)出比的擔(dān)憂、IT供應(yīng)商的持續(xù)服務(wù)能力成為年金信息系統(tǒng)建設(shè)的三重阻礙。

    在初期階段，企業(yè)年金IT系統(tǒng)無疑對政策、法規(guī)有著高度的依賴?！澳壳霸谡叻矫嬗腥齻€難題待解，即稅收政策、管理細則和投資環(huán)境?！备咚煞脖硎尽Ｒ虼?，這些配套措施什么時候出臺？能否集中兌現(xiàn)？正成為金融機構(gòu)與IT廠商心中亟待解開的“疙瘩”。

    “企業(yè)年金市場監(jiān)管的主體也是多元化的，除了目前勞動與社會保障部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會以外，關(guān)鍵的財政部、國資委、國稅局等部門還未實質(zhì)性走向前臺（據(jù)悉，除國資委日前針對央企發(fā)布一份指導(dǎo)意見外，上述三部委針對企業(yè)年金的專題調(diào)研正在展開）?！币晃粯I(yè)內(nèi)資深人士認為，“就算這些部門都浮出水面，考驗他們的將是聯(lián)合監(jiān)管的能力。屆時，不同利益集團之間的博弈將在所難免，那么，配套措施出臺的時間表與連貫性就將會產(chǎn)生很大的變數(shù)?！?BR>目前，多數(shù)市場人士預(yù)期企業(yè)年金的配套措施可能在兩三年內(nèi)相繼出臺，但不排除等待更長時間的可能。

    一位業(yè)內(nèi)人士的說法代表了大多數(shù)金融機構(gòu)的另一個普遍憂慮——“實際上，在前期，更多機構(gòu)是想做不敢做。開發(fā)、建設(shè)一套完備的賬戶管理系統(tǒng)，軟、硬件費用少則幾百萬元，多則上千萬元，收益卻不能確定?！?/P>

    “在企業(yè)年金市場初期，經(jīng)營賬戶管理業(yè)務(wù)必須想清楚兩點問題，第一，要有充足的商業(yè)理由，第二，要做好合理的成本預(yù)算。不然，將面臨很大的經(jīng)營風(fēng)險。”翰威特咨詢公司（Hewitt Associates）大中華區(qū)總裁劉淵表示。

    劉淵分析，經(jīng)營賬戶管理是典型的規(guī)模經(jīng)濟，金額與總額之比（即賬戶管理總收益與賬戶總數(shù)之比），只有在保持賬戶數(shù)量規(guī)模增長及合理收費的前提下，邊際效益才能上升，邊際成本才能下降，規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢才能顯現(xiàn)。

    賬戶管理（Record Keeping）是企業(yè)年金計劃管理的核心，同時也是一項長期經(jīng)營的信息管理業(yè)務(wù)，一旦啟動，就難以停止。管理成本會隨著政策、法規(guī)、企業(yè)管理制度，乃至個人的投資選擇及專項方案隨時發(fā)生變動，持續(xù)性IT投入則占了其中的重要比例。

    目前，多數(shù)金融機構(gòu)在IT系統(tǒng)投入的策略上采取“漸近式”投入，而非一次性投入的方式，在面對“又讓馬兒跑，又不讓馬兒吃草”的矛盾時，他們與IT廠商不得不一起同時陷入到了“左右為難”的困境。

    即便是解決了政策和資金的問題，國內(nèi)金融機構(gòu)還得面對國內(nèi)IT供應(yīng)商服務(wù)能力欠缺的問題。

    在目前的企業(yè)年金市場，已出現(xiàn)幾十萬元一套賬戶管理系統(tǒng)的報價。其實，對于企業(yè)年金這樣一個長期運營的IT系統(tǒng)，一些大型的國內(nèi)IT廠商已經(jīng)意識到要轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，他們必須從最早的做項目，到做產(chǎn)品，再回到做項目的方式，完成這種螺旋式的轉(zhuǎn)型。[NextPage]

    黃雀在后

    與國內(nèi)金融機構(gòu)目前的狀況相比，國外金融機構(gòu)企業(yè)年金信息系統(tǒng)已經(jīng)取得了長足的經(jīng)驗。

    對雇主與雇員而言，通過賬戶管理系統(tǒng)他們可以完成開戶、繳費、資金劃撥、查詢年金收益等基本功能。而隨著政策、法規(guī)等配套措施的完善，雇員的自主性將大大增強，賬戶管理系統(tǒng)將會為投資者提供定期，甚至是實時的資金劃撥、投資品種轉(zhuǎn)換、稅務(wù)處理、收益分配等便捷服務(wù)，同時提供多種投資選擇，為雇主提供詳細報告，對雇員提供投資教育、網(wǎng)上查詢和交易、24 小時電話服務(wù)等。

    與之對應(yīng)，要實現(xiàn)上述功能，業(yè)務(wù)需求的龐雜性可想而知。企業(yè)對年金基金管理需求有著優(yōu)先順序，即安全、保值增值、便捷的服務(wù)。在國外，面對龐大、復(fù)雜的企業(yè)年金市場，金融機構(gòu)和第三方機構(gòu)已經(jīng)走向了專業(yè)化分工的道路，各角色將在相互牽制、相互合作的模式下，推進市場的發(fā)展?！百~戶管理系統(tǒng)將是一項系統(tǒng)工程，并非一般的軟件產(chǎn)品，而是一個長期運營的系統(tǒng)平臺。”劉淵表示。
與“熱捧”企業(yè)年金的國內(nèi)金融機構(gòu)所不同的是，更多外資金融機構(gòu)卻在一邊做準(zhǔn)備，一邊觀望著這個市場。

    比如，加拿大企業(yè)年金市場的“領(lǐng)頭羊”宏利金融集團公司（Manulife Financial Corp.），像翰威特咨詢公司等第三方機構(gòu)。由于目前我國頒布的各項法規(guī)中并未禁止外資企業(yè)或非金融機構(gòu)進入市場，這表明，企業(yè)年金市場也為第三方機構(gòu)留了一扇門。

    企業(yè)年金的主角說明：

    企業(yè)年金管理的6個主體：受益人、委托人、受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人。其中，后四者是企業(yè)年金基金管理的核心角色，而受益人、委托人分別指雇員、雇主（企業(yè)）或其工會組織。

    企業(yè)年金和企業(yè)年金基金

    企業(yè)年金是指通常所說的企業(yè)補充養(yǎng)老保險，它是企業(yè)在參加基本養(yǎng)老保險并按規(guī)定履行繳費義務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家政策自愿實施的一種補充性養(yǎng)老保障制度。這一制度安排在明確企業(yè)出資的前提下，也鼓勵個人負擔(dān)一部分費用。企業(yè)和個人繳費實行基金完全積累，采用個人賬戶管理，實行市場化管理運營。個人賬戶歸個人所有。職工流動時個人賬戶基金可以隨同轉(zhuǎn)移。

    企業(yè)年金基金是指根據(jù)依法制訂的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。

    前車之鑒

    如果等待配套措施出臺將遙遙無期，并且在此期間可能會出現(xiàn)各項政策、法規(guī)的分批兌現(xiàn)，或者出臺后再調(diào)整的狀況，同時，金融機構(gòu)對業(yè)務(wù)的理解也是一個漸進的過程。這對企業(yè)年金IT系統(tǒng)來說，無疑會面臨一堆需求積木，也許這將是金融機構(gòu)亟待解決的一個現(xiàn)實難題。

    這種業(yè)務(wù)需求雖然“特殊”，但從市場環(huán)境、技術(shù)應(yīng)用的角度來看，僅在金融業(yè)內(nèi)就不難找出相似的案例。比如，保險公司核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)過程。

    首先，市場環(huán)境的相似。在金融業(yè)中，我國的保險市場形成晚，開放卻最早。在上個世紀(jì)90年代以前，我國的保險公司只有中國人壽保險公司一家，根本談不上什么市場。上個世紀(jì)90年代初，隨著中國平安保險（集團）股份有限公司、中國太平洋保險（集團）股份有限公司先后成立，競爭態(tài)勢初露端倪，各家公司在IT方面需求漸增。但是在很長一段時間里，保險公司和IT供應(yīng)商的增長都是非常緩慢的。這種情況一直延續(xù)到世紀(jì)之交。隨著中國入世成為定局，保險業(yè)對外開放開始提上議事日程。本土保險公司一邊更新系統(tǒng)苦練內(nèi)功，一邊眼瞅著外資保險公司“大兵壓境”。

    在當(dāng)時所有的人都看到了這個機會，一大批打算“吃保險飯”的IT供應(yīng)商應(yīng)運而生。經(jīng)過長時間的摩拳擦掌，期待中的機會卻一直到2003年才真正迸發(fā)。當(dāng)時，和外資保險公司一起來的，還有國外的保險IT大鱷。

    最終，本土保險公司舍棄原有系統(tǒng)，多年的投入打了水漂，清一色引進了國外IT廠商產(chǎn)品，而外資保險公司則直接引進國外總部的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

    其次，應(yīng)用環(huán)境的相似。

    由于保險核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)貫穿公司新產(chǎn)品開發(fā)、維護、客戶服務(wù)、銷售支持的全部過程，并規(guī)劃出公司業(yè)務(wù)的大致走向，在某種程度上可以說來源于保險公司的長期經(jīng)驗積累，同時又高于公司現(xiàn)有經(jīng)驗總結(jié)。和國外保險公司動輒上百年的歷史相比，我國的保險公司在當(dāng)時還年輕得可憐，人才積累和實戰(zhàn)經(jīng)驗也少之甚少。體現(xiàn)在核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)上，本土產(chǎn)品大多顯得先天不足。

    當(dāng)時，國內(nèi)保險公司的信息系統(tǒng)在很大程度上貼合原有業(yè)務(wù)的“土流程”，絕大部分以保單為中心，數(shù)據(jù)管理也都是分散式的。此外，隨著我國保險市場的競爭越來越激烈，保險公司面臨的變數(shù)也越來越多，無論從產(chǎn)品開發(fā)、監(jiān)管、渠道以及資金運作方面，對系統(tǒng)的可擴展性要求也越來越高，而這恰恰也是國內(nèi)保險信息系統(tǒng)的一個死穴。

    一位保險IT資深人士曾對記者說，想要IT系統(tǒng)具有充足彈性有一個充分必要條件，那就是系統(tǒng)架構(gòu)在開始設(shè)計時就比較合理，否則出現(xiàn)問題打一個補丁，再有問題再打補丁，總有一天，系統(tǒng)將不得不推倒重來。而要求國內(nèi)IT廠商在當(dāng)時就拿出一套合理的架構(gòu)，無異于趕鴨子上架。

    相形之下，當(dāng)企業(yè)年金市場的配套措施逐一開始啟動時，金融機構(gòu)隨手拾起的需求積木，是否只是一塊舊補丁？或者是一塊摞著補丁的補丁？

來源: 中國養(yǎng)老金網(wǎng) 2006年5月8日