“國務(wù)院已經(jīng)批準(zhǔn)保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目和渤海產(chǎn)業(yè)投資基金?！苯衲?月，保監(jiān)會主席吳定富宣布了保險資金投資的又一次重大突破。據(jù)了解，“保險資金可投資不動產(chǎn)”將寫入保險法。

    ■市場概況：全行業(yè)平均收益率超過6%中醫(yī)治療高血壓獲取重大成果

     去年保險全行業(yè)全年投資收益率達(dá)到3.6%，比上年提高0.7個百分點。債券投資占比達(dá)到52.3%，首次超過銀行存款成為第一大類投資工具，在股票投資方面，全行業(yè)的平均收益率超過6%，跑贏大盤15個點。去年同期大盤指數(shù)下跌近9%。據(jù)透露，單家保險公司投資股市收益率最好的超過20%。

    2005年，全國保費收入達(dá)到4927億元，是2002年的1.6倍，年均增長17.3%。

    ■理財路線圖：從意外、健康險做起

     截至2005年12月，我國居民儲蓄已經(jīng)達(dá)到14萬億元。社會保障缺失讓人們有錢不敢花，投資型保險將保障和投資融于一體，其作用日益受到重視。去年，投資類險種在壽險市場的份額超過80％，1-11月，北京保險市場人壽保險保費收入374.5億元，壽險普通型產(chǎn)品30.9億元，分紅產(chǎn)品308.1億元，投連產(chǎn)品保費6.2億元，萬能壽險29.3億元，其中后三類均為投資類險種。

    專家認(rèn)為，科學(xué)的保險理財規(guī)劃，應(yīng)從意外、健康險做起，有了這些最基本的保障，再去考慮其他的險種，也就是說購買商業(yè)保險一般應(yīng)按如下順序：意外險（壽險）→健康險（含重大疾病、醫(yī)療險）→教育險→養(yǎng)老險 →分紅險、投連險、萬能險。理想與現(xiàn)實雖有距離，但還是應(yīng)該互相借鑒。

    ■險種比較：壽險產(chǎn)品各有優(yōu)勢

    通常所說的保險產(chǎn)品的理財功能，是針對壽險類保障兼儲蓄投資型產(chǎn)品而言，目前，國內(nèi)市場主要有分紅險、萬能險、投資連接險，在理財方面各有特點。

    分紅險本金有保障分紅具有不確定性。從去年開始，分紅險有了新變化，保險公司承諾保底收益。據(jù)了解，目前分紅險年收益超過2.5％，與人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金相比具有優(yōu)勢。

    投連險一般投資股票市場，風(fēng)險較高，近年來投連險普遍出現(xiàn)5％左右的虧損，有的甚至達(dá)到10%以上。反過來看，如果股市走牛，其收益可能大幅增加。

    萬能險介于分紅險和投連險之間，它的主要特點就是繳費方式靈活，可以視消費者需求而定。去年北京各保險公司的萬能險收益都在3.5％左右。

    ■風(fēng)險預(yù)警：

    投資者謹(jǐn)防誤導(dǎo)

    購買投資型保險只算收益賬，會讓人忽略保險的首要目的應(yīng)是保障功能，該類險種的保障范圍往往有限，而且僅當(dāng)被保險人因意外或疾病而死亡，它才發(fā)揮保障功能。因此，最好另外補充一些保障意外和健康的險種，通過險種組合，增強自身的保障能力。

     保險公司或代理人誤導(dǎo)：去年11月，上海保監(jiān)局面對萬能險“井噴”曾發(fā)布警告，提醒投資者謹(jǐn)防誤導(dǎo)。當(dāng)時由于種種誤導(dǎo)留下的隱患，上海有的公司萬能險的撤保率高達(dá)15％以上。以萬能險為例，目前各公司萬能險的年收益表面看可能高過銀行同期存款利率，但在投保的前幾年里，由于前期費用以及管理費用等原因，萬能險適合能持續(xù)交費或長期持有保單的客戶，投資年限至少要在10年以上。

來源：【北京青年報】  日期：【2006-2-3】