關(guān)鍵詞：企業(yè)年金;易方達(dá) 本報(bào)記者 唐雪來(lái)

    近日，由易方達(dá)基金公司負(fù)責(zé)投資管理的某知名國(guó)企集團(tuán)的企業(yè)年金基金正式開(kāi)始下單交易，這意味著企業(yè)年金基金終于打開(kāi)了股票市場(chǎng)的大門(mén)。據(jù)悉，這應(yīng)該是第一筆正式入市的企業(yè)年金基金。作為長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金供給主體，企業(yè)年金將從此開(kāi)始源源不斷地進(jìn)入證券市場(chǎng)。

    易方達(dá)先行

    今年3月份，易方達(dá)基金與廣東某知名國(guó)企集團(tuán)簽下基金行業(yè)第一單企業(yè)年金投資管理合同后，相關(guān)部門(mén)就開(kāi)始著手準(zhǔn)備年金入市的具體事宜。

    但是作為先行者，在如何開(kāi)立證券賬戶、銀行存款賬戶、租用席位、辦理資金清算等方面無(wú)先例可參照，托管人和賬戶管理人中國(guó)工商銀行和易方達(dá)的工作人員頗費(fèi)了一番心思。據(jù)易方達(dá)集中交易室負(fù)責(zé)人孫松介紹，在年金入市的細(xì)節(jié)銜接上，得到了交易所、登記結(jié)算公司和中國(guó)工商銀行的大力支持，耗時(shí)兩個(gè)月才終于大功告成。

    影響深遠(yuǎn)

    據(jù)有關(guān)方面測(cè)算，我國(guó)年金規(guī)模年均增加約800到1000億元，10年后規(guī)模將達(dá)到10000億元，按照規(guī)范化運(yùn)作的企業(yè)年金是股票市場(chǎng)一個(gè)長(zhǎng)期的穩(wěn)定的資金供給主體，對(duì)股市的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展有著非常積極的影響。2004年11月10日，由勞動(dòng)和社會(huì)保障部與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問(wèn)題的通知》出臺(tái)后，滬深兩市均以大幅上漲的長(zhǎng)陽(yáng)線作出反應(yīng)，可見(jiàn)市場(chǎng)對(duì)年金入市的良性預(yù)期。

    另外，由于年金是自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，目前有能力建立企業(yè)年金計(jì)劃的只能是盈利水平較高、能交納職工保險(xiǎn)的大型企業(yè)。同時(shí)，曾經(jīng)促進(jìn)國(guó)外年金飛速發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，目前在國(guó)內(nèi)還沒(méi)有明確規(guī)定，以致不少企業(yè)選擇了觀望。但在由易方達(dá)等基金公司所管理的年金逐步入市后產(chǎn)生的示范效應(yīng)下，將會(huì)有越來(lái)越多的企業(yè)加入到年金計(jì)劃中來(lái)。

    配置優(yōu)勢(shì)企業(yè)

    易方達(dá)基金的選股能力和投資業(yè)績(jī)?cè)诨鹦袠I(yè)內(nèi)可圈可點(diǎn)，在企業(yè)年金的投資上，又將采取怎樣的策略，為此，記者采訪了易方達(dá)機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理陳志民。

    陳志民表示，企業(yè)年金是企業(yè)職工退休后的“養(yǎng)命錢(qián)”，資金安全和適度回報(bào)是主要的投資目標(biāo)。具體來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期穩(wěn)定成長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)將是易方達(dá)在企業(yè)年金基金資產(chǎn)配置上的重點(diǎn)。

    陳志民表示，企業(yè)年金的運(yùn)作將注重長(zhǎng)期的表現(xiàn)，不存在短期排名問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)控制將放在非常重要的位置，同公募基金相比，企業(yè)年金在股票投資上對(duì)穩(wěn)健性的要求更高。

    陳志民同時(shí)認(rèn)為,隨著A股市場(chǎng)制度性建設(shè)逐步趨于完善，市場(chǎng)上可投資的優(yōu)質(zhì)企業(yè)數(shù)量也在逐步增加，將為年金投資提供更多的選擇機(jī)會(huì)。

    ■相關(guān)鏈接

    拿下第一單不容易

    據(jù)悉，此次入市的年金客戶是廣東一家國(guó)有企業(yè)。作為易方達(dá)廣州分公司的年金經(jīng)理，黃崇光告訴記者，盡管客戶跟易方達(dá)同處廣州，但拿下基金行業(yè)的年金第一單并不容易。

    自從去年8月，9家基金獲選首批企業(yè)年金基金投資管理人資格以來(lái)，年金業(yè)務(wù)就成了基金業(yè)兵家必爭(zhēng)之地，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。

    除了基金業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)外，企業(yè)對(duì)年金業(yè)務(wù)從認(rèn)識(shí)到接受也經(jīng)歷了一段過(guò)程。據(jù)了解，因去年年金業(yè)務(wù)剛開(kāi)閘之時(shí)，股市行情并不理想，不少企業(yè)對(duì)年金入市還心存疑慮?！翱梢岳斫猓@是員工們退休后的養(yǎng)命錢(qián)，企業(yè)年金又是新生事物，慎重在所難免”。黃崇光說(shuō)。

    據(jù)悉，廣州這家客戶當(dāng)時(shí)除了易方達(dá)外，還有深圳另外兩家老牌基金公司在競(jìng)爭(zhēng)?！拔覀兪谴汗?jié)前接觸的，在三月份就簽下來(lái)了，主要是當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境比較好，企業(yè)對(duì)股市恢復(fù)信心，而易方達(dá)的投資業(yè)績(jī)也比較突出；另外，我們根據(jù)客戶的需求，提供了詳盡的咨詢服務(wù)，不斷修改方案，最終贏得了客戶的信賴”。

    目前除了廣州這單業(yè)務(wù)和已經(jīng)披露的淮北煤礦外，記者從易方達(dá)公司獲悉，新疆跟廈門(mén)分別又有合同要簽訂，年金業(yè)務(wù)呈全面開(kāi)花之勢(shì)。

    黃崇光對(duì)企業(yè)的需求頗有體會(huì)，“企業(yè)選擇年金的投資管理人，關(guān)鍵看兩點(diǎn)，一是公司的過(guò)往投資業(yè)績(jī)，二是公司的風(fēng)控制度，而這正是易方達(dá)的強(qiáng)項(xiàng)?！?/P>

來(lái)源：上海證券報(bào) 發(fā)布時(shí)間：2006年06月13日  作者：唐雪來(lái)