焦凱平:中國養(yǎng)老保險(xiǎn)由“轉(zhuǎn)制”進(jìn)入“追求長效機(jī)制”階段

中國養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)入新的發(fā)展階段,即由“轉(zhuǎn)制”進(jìn)入“追求長效機(jī)制”階段,面臨“擴(kuò)大覆蓋面、提高統(tǒng)籌層次、縮小差距、減少流動(dòng)障礙、加強(qiáng)法制和解決遺留的轉(zhuǎn)制成本”等問題的困境和利用經(jīng)濟(jì)增長創(chuàng)造和諧社會的政治機(jī)遇,以構(gòu)建綜合的、系統(tǒng)的、可持續(xù)發(fā)展的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

這些年來,養(yǎng)老保險(xiǎn)工作面臨著很多有利的條件。從基金收支看,既有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)。連續(xù)幾年,工資增長,財(cái)政大幅度增收,成立了社會保險(xiǎn)基金理事會;與此同時(shí),困難也是存在的:征繳困難;提前退休;企業(yè)依賴政府、地方依賴中央這種情況還沒有從根本上得到改變。從管理運(yùn)行看,養(yǎng)老保險(xiǎn)工作格局形成,基礎(chǔ)管理加強(qiáng),但待遇差距大,責(zé)任不清晰,法制進(jìn)程慢。從各方關(guān)注看,各級領(lǐng)導(dǎo)、社會輿論、專家學(xué)者關(guān)注,但國企改革、事業(yè)單位改革、提案信訪還存在大量問題。

養(yǎng)老保險(xiǎn)需研究解決幾個(gè)問題:在制度模式、設(shè)計(jì)方面,應(yīng)考慮如何消化轉(zhuǎn)制成本,逐步做實(shí)個(gè)人賬戶;如何兼顧各方關(guān)系,合理確定待遇水平;如何界定各級責(zé)任,推動(dòng)省級統(tǒng)籌工作開展;如何推進(jìn)企業(yè)年金,形成多層次保障體系。在制度組織管理方面,應(yīng)考慮如何處理關(guān)系轉(zhuǎn)移,促進(jìn)勞動(dòng)力合理流動(dòng);如何從實(shí)際出發(fā), 解決靈活就業(yè)人員參保問題;如何協(xié)調(diào)各方利益,推動(dòng)機(jī)關(guān)事業(yè)制度改革;如何加強(qiáng)理論宣傳,加快法制進(jìn)程。

秦玉德:應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)年金、個(gè)人儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)等補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)

對下一步擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革試點(diǎn)提出了幾點(diǎn)建議。
第一,擴(kuò)大試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)與建立健全城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系相結(jié)合。應(yīng)大力加強(qiáng)企業(yè)年金制度、個(gè)人儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)制度等補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)。第二,擴(kuò)大試點(diǎn)應(yīng)統(tǒng)籌考慮農(nóng)民工、城鎮(zhèn)化農(nóng)民、機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè),并逐步建立城鄉(xiāng)融合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系。第三,應(yīng)站在社會公正的角度,統(tǒng)一城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策,使不同城鎮(zhèn)社會群體具有平等的養(yǎng)老保險(xiǎn)參保權(quán)利和機(jī)會。第四,擴(kuò)大試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)與建立養(yǎng)老保險(xiǎn)長效機(jī)制相結(jié)合。進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn),應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)行的基本養(yǎng)老金三個(gè)組成部分責(zé)任主體進(jìn)行再分配,并對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集方式進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整:基礎(chǔ)養(yǎng)老金實(shí)行全國統(tǒng)籌,其籌資模式為現(xiàn)收現(xiàn)付制,實(shí)行稅務(wù)征繳, 合適時(shí)機(jī)可以變?yōu)槎愂?過渡性養(yǎng)老金由地方負(fù)責(zé),可作為地方性的補(bǔ)充養(yǎng)老金,實(shí)行省級統(tǒng)籌,其籌資模式為現(xiàn)收現(xiàn)付制,由企業(yè)繳費(fèi)構(gòu)成,實(shí)行社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)征繳;個(gè)人賬戶養(yǎng)老金完全由個(gè)人負(fù)責(zé),不再透支社會統(tǒng)籌基金,其籌資模式為完全積累制,由社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)征繳。

臧忠生:小賬戶使參保者多貢獻(xiàn)、多繳費(fèi)

個(gè)人賬戶中不再包括企業(yè)繳費(fèi)的劃入部分,儲存額取決于個(gè)人的繳費(fèi)額和基金收益的積累,從制度上明確了個(gè)人賬戶資金來源的惟一性,確定了自我保障的功能定位。延長儲存額的支付期并采用個(gè)性化計(jì)發(fā)月數(shù),不但調(diào)控了賬戶養(yǎng)老金水平從而達(dá)到控制替代率水平,而且起到了從待遇方面引導(dǎo)正常退休。

吉林省調(diào)整了個(gè)人賬戶規(guī)模,建立起了小賬戶大統(tǒng)籌的新模式。個(gè)人賬戶規(guī)模調(diào)整后,由于企業(yè)繳費(fèi)不再劃入個(gè)人賬戶,這種社會統(tǒng)籌系統(tǒng)與個(gè)人賬戶系統(tǒng)板塊式結(jié)合的制度設(shè)計(jì)使個(gè)人賬戶規(guī)模得以縮小,不但明確了社會統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶各自不同的功能定位,而且有利于優(yōu)勢互補(bǔ),可以減少單純依靠任何一種模式可能帶來的制度風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),通過調(diào)整個(gè)人賬戶規(guī)模和實(shí)行統(tǒng)賬分管,使養(yǎng)老保險(xiǎn)工作進(jìn)一步規(guī)范了管理制度和業(yè)務(wù)流程,基礎(chǔ)工作得到一定提高。參保人員更加關(guān)注個(gè)人賬戶和個(gè)人繳費(fèi)基數(shù)的高低,多貢獻(xiàn)多繳費(fèi)的意識得到進(jìn)一步提升。

秦吉吉:部分積累制的制度模式改變了政府負(fù)無限責(zé)任的現(xiàn)狀

通過建立個(gè)人賬戶形成部分積累的制度模式,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由政府、單位、個(gè)人分擔(dān),政府不再對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)承擔(dān)無限責(zé)任。個(gè)人賬戶基金由參保人員個(gè)人繳費(fèi)所形成,具有與統(tǒng)籌基金不同的私有屬性。個(gè)人賬戶的“空賬”運(yùn)行,其實(shí)質(zhì)是將政府應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的部分責(zé)任轉(zhuǎn)嫁到當(dāng)期參保人員身上,混淆了責(zé)任主體,一旦被社會和職工所了解,必然產(chǎn)生對政府的不信任感。部分積累制的制度模式,改變了政府負(fù)無限責(zé)任的現(xiàn)狀,而是由政府、法人和個(gè)人三方共同負(fù)擔(dān),符合經(jīng)濟(jì)和社會全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展觀。

遼寧省開辟購買國債和協(xié)議存款渠道,在中央國債登記結(jié)算中心開立了丙類賬戶,委托中國建設(shè)銀行完成了兩年期定向募集國債10億元的申購。之后,經(jīng)協(xié)調(diào)相關(guān)部門,建立了在一級國債市場委托承銷商購買國債渠道。目前已購買國債48億元,平均收益率為 2.69%。協(xié)議存款額度達(dá)到100億元,平均收益率達(dá)到3.71%。他們還探索適合于個(gè)人賬戶基金現(xiàn)行管理模式和個(gè)人賬戶基金投資品種特點(diǎn)的托管模式; 利用亞行、世行援助遼寧社保項(xiàng)目,積極探索個(gè)人賬戶基金運(yùn)營問題。

鮑淡如:社會統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合是構(gòu)成整個(gè)長效機(jī)制不可缺少的兩個(gè)部分

社會統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合是構(gòu)成整個(gè)長效機(jī)制不可缺少的兩個(gè)部分。應(yīng)從七個(gè)方面看到統(tǒng)籌和賬戶的區(qū)別。一是責(zé)任不同。二是資金運(yùn)營方式不一樣。統(tǒng)籌現(xiàn)收現(xiàn)付,賬戶完全積累。第三,功能不同。社會統(tǒng)籌體現(xiàn)公平,個(gè)人賬戶體現(xiàn)效率。第四,理念不同。統(tǒng)籌是以人的權(quán)益為本,賬戶是以人的能力為本。政府要保證基本人權(quán),這是統(tǒng)籌的責(zé)任;賬戶要釋放人的最大可能的權(quán)力,更多地鼓勵(lì)有能力的人多投入,早投入。第五,領(lǐng)取方式不同。統(tǒng)籌應(yīng)體現(xiàn)為月養(yǎng)老金領(lǐng)取方式,賬戶今后的取向應(yīng)是“資產(chǎn)包”的形式。從這個(gè)角度講,月養(yǎng)老金是基本生活費(fèi)的概念,賬戶是保障性資產(chǎn)的概念。第六,繼承不同。統(tǒng)籌我們國家還沒有研究其繼承權(quán)益,個(gè)人賬戶繼承的叫遺產(chǎn)。第七,小統(tǒng)籌大賬戶。小統(tǒng)籌為我們國家人口眾多、地方差異大打下了一個(gè)低平臺,大賬戶可以體現(xiàn)各種待遇差異的多樣化發(fā)展。

劉鵬程:社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)行垂直管理

目前,省級統(tǒng)籌仍然是個(gè)比較籠統(tǒng)的概念,各省有各省的說法,各省有各省的做法,缺乏一個(gè)明確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。這樣既不利于指導(dǎo)工作,又會影響省級統(tǒng)籌的質(zhì)量,甚至還會讓人對省級統(tǒng)籌產(chǎn)生一些誤解和消極的看法,影響工作的推進(jìn)。在推進(jìn)省級統(tǒng)籌工作中,可以按照“由西向東、由貧到富”的思路進(jìn)行。就是在中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付較大的困難省份,加大省級統(tǒng)籌工作的力度,盡快實(shí)現(xiàn)真正意義上的省級統(tǒng)籌。這樣,會更有利于對資金的合理使用和監(jiān)督,會更有利于確保養(yǎng)老金發(fā)放工作建立起一個(gè)長效機(jī)制。

楊燕綏:社會本沒有弱勢群體

養(yǎng)老金是60年收支平衡的債務(wù)計(jì)劃。公共養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃下,政府與參保人具有社會契約關(guān)系。政府養(yǎng)老金計(jì)劃以政府公信力擔(dān)保受益人利益,這是政府的直接責(zé)任,是一種傳統(tǒng)做法。任何單一的計(jì)劃都有它的弊端,所以要選擇多支柱。非政府養(yǎng)老金計(jì)劃需要打造安全運(yùn)營機(jī)制,這是政府的相對責(zé)任。相對責(zé)任是在直接責(zé)任基礎(chǔ)上的發(fā)展,更為復(fù)雜,是全新的做法。全力打造養(yǎng)老金安全運(yùn)營機(jī)制是政府不可推卸的責(zé)任。
養(yǎng)老保險(xiǎn)長效機(jī)制建設(shè)的基本原則是受益人利益最大化。受益人應(yīng)享有的利益包括:參保權(quán)、攜帶權(quán)、知情權(quán)、索取權(quán)、財(cái)產(chǎn)權(quán)。受益人利益保障機(jī)制主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:1、政策穩(wěn)定,具有連續(xù)性;2、賬戶管理人系統(tǒng)統(tǒng)一,個(gè)人權(quán)益攜帶方便;3、建立安全托管制度;4、資金安全,確保支付;5、監(jiān)督和信息披露。

從法學(xué)角度講,本沒有弱勢群體,如果社會出現(xiàn)弱勢群體,那是公共選擇失誤,沒有給他們信息,沒有給他們機(jī)會,甚至在公共選擇上剝奪了他們的機(jī)會,造成了弱勢群體。

鄭秉文:個(gè)人賬戶的比例不宜降得過小

通過國外經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)為我國的“長效機(jī)制”提出了一些思考:1.繳費(fèi)水平不宜太高。表面上看是減少了當(dāng)前的繳費(fèi)水平,但長期看,它延長了生命周期中的繳費(fèi)年限,強(qiáng)化了個(gè)人繳費(fèi)的動(dòng)機(jī)。2.邊際稅率不宜過高。這是為了增強(qiáng)激勵(lì)的力度,表面上看是減少了當(dāng)前的稅收,但長期看是多繳納了總量,是個(gè)制度上多繳費(fèi)的保障機(jī)制,因?yàn)閿U(kuò)大了繳費(fèi)人數(shù)和覆蓋面。3.個(gè)人賬戶的比例不宜降到很小的程度。4.國外的實(shí)踐證明,投資于資本市場是個(gè)趨勢。但是同時(shí),第一,投資的資金應(yīng)該是個(gè)人賬戶資金,雖然賬戶持有人不一定是投資決策人,這是防止社會投資的根本辦法;第二,投資的主體,在條件不成熟時(shí),應(yīng)該是中央政府或地方政府,而不應(yīng)是個(gè)人;第三,統(tǒng)籌基金一般應(yīng)購買政府債券。5.建立和大力發(fā)展企業(yè)年金第二支柱是養(yǎng)老制度的一個(gè)重要長效機(jī)制。這是很多國外經(jīng)驗(yàn)所證明的。當(dāng)前,我國的首批執(zhí)照即將發(fā)出,應(yīng)該著重注意:第一,把一部分第一支柱的繳費(fèi)空間“讓給”第二支柱,否則就沒有繳費(fèi)空間了;第二,企業(yè)生命周期只有2.9年,雇主不愿意做企業(yè)年金;第三,增強(qiáng)勞工的集體協(xié)商的地位和發(fā)言權(quán);第四,完善資本市場;第五,完善“養(yǎng)老基金治理”,這是安全性一個(gè)根本內(nèi)部條件;第六,外部安全性的一個(gè)重要條件是應(yīng)該建立獨(dú)自的養(yǎng)老基金監(jiān)管規(guī)則。

巴曙松:企業(yè)年金受托人制度下六個(gè)主體代理人鏈條中存在潛在風(fēng)險(xiǎn)

按照一般的劃分方式,企業(yè)年金運(yùn)營中涉及到的風(fēng)險(xiǎn)類型可分為投資風(fēng)險(xiǎn)、代理風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)等。而從我國企業(yè)年金市場實(shí)際特征看,需要特別加強(qiáng)如下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。第一,由于涉及運(yùn)營部門較多,風(fēng)險(xiǎn)鏈較長,需加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。第二,由于缺少專業(yè)的養(yǎng)老金機(jī)構(gòu),需要加強(qiáng)獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。第三,由于采用個(gè)人賬戶,需要加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。第四,由于屬于員工自愿建立的補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn),需要加強(qiáng)公平性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。

如何加強(qiáng)我國企業(yè)年金發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管?第一,由于市場整體處于初步發(fā)展階段,應(yīng)以主動(dòng)性監(jiān)管為主。第二,推動(dòng)協(xié)同監(jiān)管框架的創(chuàng)新嘗試,加強(qiáng)監(jiān)管主體之間以及其自身部門之間的信息溝通。第三,著重加強(qiáng)信息披露制度建設(shè),防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。第四,按照ISSA標(biāo)準(zhǔn)完善企業(yè)年金持有人利益保護(hù)框架。第五,建立明確的問責(zé)機(jī)制,防范出現(xiàn)問題后員工利益無法保護(hù)。

    馬克.巴約特:投資基金可以作為養(yǎng)老金儲蓄的工具

歐洲個(gè)人養(yǎng)老金賬戶 (EPPA)是一個(gè)基于個(gè)人賬戶的職業(yè)養(yǎng)老金解決方案的模型,個(gè)人退休賬戶以及養(yǎng)老金資產(chǎn)的個(gè)人所有權(quán)是其關(guān)鍵特征,投資基金可以作為養(yǎng)老金儲蓄的工具。在第二支柱EPPA中,雇主和雇員同EPPA供應(yīng)商就EPPA計(jì)劃的規(guī)則達(dá)成一致。個(gè)人賬戶是EPPA概念的核心,即一個(gè)雇員一個(gè)賬戶,保證了養(yǎng)老金權(quán)益的可轉(zhuǎn)移性以及更好的以客戶為導(dǎo)向的養(yǎng)老金儲蓄。供應(yīng)商可以依靠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)不同的服務(wù)(投資方案打包,后臺服務(wù)功能,信息披露要求……),使得規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及更高的效率成為可能。健全的資產(chǎn)保管安排能保護(hù)EPPA的資產(chǎn)。

預(yù)計(jì)歐洲職業(yè)養(yǎng)老金前景是第二支柱儲蓄的覆蓋率很低, 只覆蓋了歐盟原15個(gè)成員國25%至30%的人口;在各個(gè)國家的層面上,靈活的、基于個(gè)人賬戶的、確定繳費(fèi)型的養(yǎng)老金解決方案發(fā)展緩慢;職業(yè)退休撥備機(jī)構(gòu)行為與監(jiān)管法令的出臺為歐洲養(yǎng)老金市場的建立創(chuàng)造了一個(gè)平臺,然而,這僅僅是第一步,嚴(yán)重的障礙仍然存在。

    田仁燦:不存在無風(fēng)險(xiǎn)的投資行為和投資收益

養(yǎng)老金的投資理念扼要概括為保值增值。保值可以解讀為本金的安全;增值的含意是獲得收益,實(shí)現(xiàn)投資利得。保值增值的投資理念包含著一個(gè)雙重目標(biāo):在嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下,實(shí)現(xiàn)超額收益。這個(gè)雙重目標(biāo)既有統(tǒng)一的一面,又有對立的一面。它需要我們在其中確定一個(gè)明確的界線,或者更明確地說是一個(gè)平衡點(diǎn)。保值和增值實(shí)際上是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與收益率之比的問題。它們是一個(gè)比率的問題,是分子與分母的關(guān)系:收益率/風(fēng)險(xiǎn)。不顧及收益率的風(fēng)險(xiǎn)控制是毫無意義的。反之, 忽略風(fēng)險(xiǎn)控制而盲目追求收益也只會放大風(fēng)險(xiǎn)。適度地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)保值增值的必要條件,必須客觀、理性地分析風(fēng)險(xiǎn),從而更有效地管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵包括:識別、界定、防范、消除、轉(zhuǎn)移和保留等諸多方面。不存在無風(fēng)險(xiǎn)的投資行為和投資收益。

    養(yǎng)老金的投資方式主要有現(xiàn)金儲蓄、債券、股票。規(guī)避現(xiàn)金儲蓄的風(fēng)險(xiǎn)是持有期短,以避免長期持有造成的過大的機(jī)會成本;規(guī)避債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方法是持有到期;規(guī)避股票風(fēng)險(xiǎn)的方法是長期持有一個(gè)動(dòng)態(tài)的股票組合,以獲取相等于、或者高于市場平均水平的收益率。

2005年8月1日9:32來源：勞動(dòng)和社會保障部網(wǎng)

【出處：勞動(dòng)和社會保障部網(wǎng)】