十月號(hào)的香港《紫荊》雜志載文指出，國(guó)有商業(yè)銀行改革，是近幾年來社會(huì)各界廣為關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)問題。無論是遍及全國(guó)的金融案件，還是各大商業(yè)銀行的注資、股改、引進(jìn)戰(zhàn)略投資伙伴，都無不撥動(dòng)著廣大財(cái)經(jīng)人士的敏感神經(jīng)。

如何看待內(nèi)地銀行業(yè)的改革與發(fā)展，可謂見仁見智。有人將內(nèi)地國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)悲觀地比作浮在水面上的米糠——?jiǎng)內(nèi)ド厦嬉粚?，下面的馬上又浮上來了，似乎連綿不斷，永無絕期；也有人認(rèn)為，加入WTO后，內(nèi)地金融將對(duì)外資開放，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，內(nèi)地的銀行將會(huì)自動(dòng)走上規(guī)范化管理軌道，甚至將對(duì)內(nèi)地銀行業(yè)的憂慮譏之為杞人憂天。實(shí)際上，如果把內(nèi)地國(guó)有商業(yè)銀行改革放在金融市場(chǎng)化和國(guó)際化的背景下從整體上加以考察，就不難發(fā)現(xiàn)內(nèi)地國(guó)有商業(yè)銀行正在有條不紊地推進(jìn)中，既不必悲觀失望，也不能過分樂觀。

文章指出，隨著交通銀行在香港的成功上市，各大國(guó)有銀行上市的心情溢于言表，顯得尤為迫切。對(duì)此，歡呼鼓舞者有之，規(guī)勸“欲速則不達(dá)”的忠告有之，質(zhì)疑“現(xiàn)在是否是最佳上市時(shí)機(jī)”的也有之。

文章認(rèn)為，國(guó)有銀行海外上市確實(shí)已經(jīng)水到渠成。如前所述，近兩年來，內(nèi)地加大國(guó)有商業(yè)銀行改革，采取了許多措施。實(shí)際上，不少大案要案就是內(nèi)地加大改革力度以后暴露出來的?！伴_弓沒有回頭箭”，下一步只能是按照計(jì)劃海外上市。如果在做了很多準(zhǔn)備工作的情況下，突然停下來，這無論是理論分析還是操作層面都是難以想象的。首先，如果不加快上市步伐，前期充實(shí)的資本金可能很快被新一輪的不良資產(chǎn)吞噬，國(guó)有銀行改革勢(shì)必倒退到從前狀態(tài)。其次，如果等到加入世界貿(mào)易組織過渡期結(jié)束，國(guó)有銀行將會(huì)面臨更加嚴(yán)峻的形勢(shì)。而且，加快上市步伐，本身就是促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)完善的一項(xiàng)重要手段。當(dāng)然，國(guó)有銀行海外上市絕不是目的，不是銀行募集資金地點(diǎn)的簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)移。其核心意義在于，海外上市將內(nèi)地銀行完全置身于復(fù)雜多變的市場(chǎng)化環(huán)境之中，面對(duì)嚴(yán)格的法律監(jiān)管環(huán)境，應(yīng)對(duì)海外投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者苛刻的眼光，強(qiáng)大的壓力將迫使國(guó)有銀行業(yè)提高公司治理水平和運(yùn)作效率。國(guó)有銀行將借此開闊眼界，進(jìn)一步了解海外市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律，借鑒國(guó)際優(yōu)秀銀行的經(jīng)驗(yàn)，尋找差距，推動(dòng)銀行業(yè)在發(fā)展模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和贏利能力的提高，真正提高國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

文章稱，無論是進(jìn)行股份制改造，國(guó)家注資補(bǔ)充資本金，還是海外上市，其最終目的都是提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力歸根結(jié)底體現(xiàn)在內(nèi)部管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力上。要提高內(nèi)部管理水平，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，其制度保證就是完善銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。

國(guó)有銀行改革實(shí)際上是金融領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)改革。過去，國(guó)家是國(guó)有商業(yè)銀行的唯一所有者，政府代表國(guó)家對(duì)銀行行使所有權(quán)和控制權(quán)。國(guó)有商業(yè)銀行也存在產(chǎn)權(quán)邊界模糊，預(yù)算約束軟化等現(xiàn)象，并直接導(dǎo)致了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分、監(jiān)督約束機(jī)制軟弱無力的銀行治理狀況。一方面是“所有者缺位”，銀行在經(jīng)營(yíng)中承擔(dān)許多行政性任務(wù)，受到各級(jí)政府的行政性干預(yù)，不能完全按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則經(jīng)營(yíng)，銀行所有權(quán)處于實(shí)際虛置狀態(tài)。另一方面是“內(nèi)部人控制”，銀行管理者擁有許多重大事項(xiàng)的決策權(quán)，在國(guó)家承擔(dān)無限責(zé)任的情況下，銀行無倒閉之憂，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡化在所難免。

應(yīng)該說，即將海外上市的中國(guó)銀行和建設(shè)銀行已經(jīng)初步建立了公司治理的組織框架。下一步，應(yīng)著重從以下幾方面完善公司治理結(jié)構(gòu)。一是明確股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層等組織機(jī)構(gòu)的分工，建立良好的權(quán)力制衡機(jī)制。二是建立規(guī)范的董事會(huì)制度。這是銀行治理的核心。董事會(huì)要制定銀行發(fā)展戰(zhàn)略、確保銀行依法審慎經(jīng)營(yíng)、提高銀行透明度、監(jiān)督高層管理人員誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，建立效率評(píng)價(jià)機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制，履行好受托職責(zé)和看管職責(zé)，并以個(gè)人身份銀行承擔(dān)的法律后果承擔(dān)責(zé)任。三是提高經(jīng)營(yíng)管理層的專業(yè)化管理水平。高層管理人員的管理工作應(yīng)該制度化，不僅要建立符合現(xiàn)代銀行管理制度的高級(jí)管理人員的選聘制度，還要建立相應(yīng)的問責(zé)制、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估制度和激勵(lì)約束制度。四是加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的職能。目前中國(guó)銀行和建設(shè)銀行的監(jiān)事會(huì)是與董事會(huì)并列的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，必須保障監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，賦予監(jiān)事會(huì)一定的人員罷免權(quán)，建立監(jiān)事會(huì)的選拔考核和責(zé)任追究制度，建立監(jiān)事會(huì)與國(guó)家銀監(jiān)會(huì)等部門的獨(dú)立匯報(bào)路線，等等。

不少銀行高官曾指出：國(guó)有銀行改革是一場(chǎng)輸不起的改革。從前期內(nèi)地政府穩(wěn)步推進(jìn)的各項(xiàng)措施看：財(cái)務(wù)重組、政府注資、股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、海外上市以及加快完善公司治理結(jié)構(gòu)，我們有理由相信，盡管這項(xiàng)改革充滿艱巨性、長(zhǎng)期性和復(fù)雜性，但建立一個(gè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化的股份制商業(yè)銀行將不再是一個(gè)遙不可及的事。

【2005.10.19 09:31】 中國(guó)新聞網(wǎng)/殷亞紅

【作者：殷亞紅】  【出處：中國(guó)新聞網(wǎng)】