民營資本到底能給保險業(yè)帶來什么？不信任、猜測已經(jīng)在保險業(yè)內(nèi)開始蔓延。而保監(jiān)會更是悄然推出一系列措施，對新保險公司開業(yè)前的驗收進一步從嚴，股東資質(zhì)、財務審核、資本金到位成為審查重點。這讓至今仍未開業(yè)的13家保險公司的前景顯得撲朔迷離。

驗收從嚴

據(jù)市場人士透露，保監(jiān)會在9月底曾以“打招呼”的形式向新公司籌建者們轉(zhuǎn)達了新的驗收要求——建議那些被懷疑存在較多問題的投資者，選擇規(guī)模大、信譽好、審計質(zhì)量較高的會計師事務所對其申報的財務報表進行重新審計。而股東方資質(zhì)、關聯(lián)交易以及資本金到位情況被列為嚴格驗收的重點。

保監(jiān)會對股東狀況的驗收一直有一條警戒線：股東之間不可有關聯(lián)交易，單一股東持股比例不能超過20%。因為，如果股東間有代持或關聯(lián)交易，則很有可能出現(xiàn)一股獨大的局面，進而影響公司治理，危及保險企業(yè)的安全經(jīng)營。

與此同時，保監(jiān)會加強了對股東的實地考察。新近開業(yè)的 長城人壽和都邦財險都接受了保監(jiān)會對股東方的實地考察。

“以前，驗收主要是到新公司的辦公地點看一看，聽聽公司的匯報，再測試一下電腦系統(tǒng)能否出單，走過場的成分比較大。”一位多次參加保險公司開業(yè)驗收的保監(jiān)會人士表示，對股東的實地考察雖然不能說可以完全了解股東的情況，但起碼可以增進對企業(yè)的了解，尤其是加強對保險公司股東財務報表的審核力度，扭轉(zhuǎn)保監(jiān)會在保險公司開業(yè)審核中消極和被動局面。

參與驗收的保監(jiān)會部門也由過去的發(fā)展改革部、財務會計部、人身險部(或財產(chǎn)險部)、統(tǒng)計信息部四個部門增加到了六個，新增加的部門是法規(guī)部和資金運用部。

“保監(jiān)會的開業(yè)驗收越慎重、越嚴格，對老百姓就越是負責?！北M管公司開業(yè)的時間因新的驗收標準而延后，但一家保險公司的高管依然對保監(jiān)會的做法表示支持。

在更為嚴格的驗收掌控下，已經(jīng)有保險公司被“打出原形”。與長城人壽同時遞交開業(yè)驗收申請的華夏人壽、平泰人壽和東安產(chǎn)險已經(jīng)被保監(jiān)會打回材料，進行重新審計。

知情人士透露，“有的遞交開業(yè)申請的保險公司上報保監(jiān)會的財務報表，表與表之間的數(shù)據(jù)都對不上，申報材料中不時出現(xiàn)明顯違反常識的錯誤；有的籌建中的保險公司，股東變換頻繁，資本金遲遲難以到位?！?/FONT>

國信事件

促使保監(jiān)會反思原有的驗收程序與標準，并且開始用行動來彌補的，正是國信事件。

國信與其它18家保險公司一起于2004年獲批籌建，并于2005年2月底拿到保監(jiān)會的正式開業(yè)批文，隨后便辦理了工商登記和稅務登記。

今年4月，計劃在北京開業(yè)的國信人壽先聲奪人，一舉在工商銀行的銀行保險渠道劃分中拿下93家網(wǎng)點，力排中國人壽、平安等老牌保險公司，成為最大贏家。

但形勢急轉(zhuǎn)直下，幾天之后，市場曝出消息，總經(jīng)理嚴峰因與股東方產(chǎn)生分歧，憤而“出走”。7月，國信人壽宣布停業(yè)，開始遣散員工，進入清算，最終“銷聲匿跡”。

經(jīng)理層的離職并不構成國信解體的充分條件。業(yè)內(nèi)流傳的一個說法似乎揭露了國信終結(jié)的關鍵——嚴峰離職后，將股東方的關聯(lián)交易行為以及資本金到位等情況向保監(jiān)會進行了舉報，進而引發(fā)了保監(jiān)會對國信人壽的調(diào)查。

這種說法得到一位曾經(jīng)參與新保險公司籌建的高管人士認可，這位人士含蓄地表示，“一般情況下，除非公司內(nèi)部的人對外透露，監(jiān)管層是很難了解間接控股、代持等股東方關聯(lián)交易的，而知道詳情的人也就是核心的少數(shù)幾個人?！?/FONT>

而據(jù)接近保監(jiān)會高層的人士透露，當時保監(jiān)會財會部組成了直接向保監(jiān)會最高層匯報的三人調(diào)查小組，赴多個省市進行了嚴密的調(diào)查，并得到了當?shù)毓ど?、稅務等部門的幫助，最后確認國信股東方存在嚴重違規(guī)操作。

為了避免引起市場巨大波動，保監(jiān)會沒有采取吊銷其營業(yè)執(zhí)照的做法，而是在6月底責令國信自行解散，此時距離國信獲得保監(jiān)會正式開業(yè)批文僅僅4個月。9月22日，上海一家媒體刊登了一則公告：國信人壽保險股份有限公司完成清算。

“如果吊銷執(zhí)照，就必須做有關的信息披露?！笔袌鲇^察人士猜測說，“保監(jiān)會很可能認為還不到披露國信事件內(nèi)幕的時候。” 在通過保監(jiān)會開業(yè)驗收后尚未簽發(fā)一張保單就“偃旗息鼓”，國信人壽是保險公司中的第一家。

新資本與保險業(yè)的磨合

截止到目前，去年獲批籌建的22家保險公司只開業(yè)了9家。這13家未開業(yè)的保險公司中，許多公司的股東仍然更迭未定，許多的股東方都是民營企業(yè)。

是的，在這一輪保險公司籌建的熱潮中，民營資金無疑擔當了主角。但如今，保險界卻由衷地感到“民營資本，愛你不容易”。

“如果說進入保險業(yè)的民營資本是真正想做事的，當然是好事。但有的不規(guī)范的灰色資本卻是帶著其他目的來的，”某保監(jiān)會人士分析，“這些灰色資本發(fā)現(xiàn)，投資保險業(yè)不像其他行業(yè)要等待利潤回報，而是直接可以獲取巨額的現(xiàn)金流，不用等待贏利，就可以直接把錢拿走。而壽險業(yè)務周期長，危機潛伏期也長，股東的這種做法不會馬上暴露。”

陽光財險的董事長兼總裁張維功用國有企業(yè)置換了原民營股東，他的理由是“一些民營股東缺乏金融投資的戰(zhàn)略意識，更看中短期回報，缺乏對保險行業(yè)的理解?！?/FONT>

一個基本事實是，壽險業(yè)的投資回報周期要7到8年，如果渴望資本短期內(nèi)獲取回報，保險業(yè)顯然不是一個好的投資渠道。“有的民營資本在進場后才發(fā)現(xiàn)自己被‘忽悠’了，”某壽險公司高管說，“所以，民營股東為背景籌建的保險公司才會頻頻發(fā)生股東變化。而有的股東也在合作中發(fā)現(xiàn)，高薪聘任來的經(jīng)理層并不盡如人意，于是就有了高管下課的一幕?！?/FONT>

對保監(jiān)會來說，雖然對新公司的開業(yè)驗收環(huán)節(jié)得到加強，但這場與“灰色資本”的“貓捉老鼠”的游戲才剛剛開始，因為在新公司的最初批籌環(huán)節(jié)，保監(jiān)會內(nèi)部的工作流程并沒有任何改變。

一位保險公司籌備組的負責人抱怨：“如果保監(jiān)會認為我們的籌備存在重大問題，為什么在批籌審查中不能發(fā)現(xiàn)？等我們籌備了一年多，招聘了兩三百人，花了三四千萬元的籌備費用，高高興興地申報開業(yè)驗收時，卻被告知，因為嚴格了審核，過去沒有被發(fā)現(xiàn)的問題被別的部門發(fā)現(xiàn)了，因此要重新找股東，開不了業(yè)了?！?“要是找不來新的合格股東，我真不知道籌備組的這幾百人怎么安排，幾千萬元的籌備費用找誰報銷?！?“我們?nèi)狈?jīng)驗，”保監(jiān)會一位人士向本報坦言，“我們并不十分清楚真正的市場準入標準，不知道該從哪些層面來考察一家新的公司，而且也缺少具有專業(yè)知識的審核人才?！?/FONT>

8年沒有批籌一家保險公司，對保監(jiān)會來說，在市場準入方面是在“摸著石頭過河”。處于初級階段的中國保險業(yè)需要培育的不僅是市場中競爭的公司主體，監(jiān)管方同樣也在經(jīng)歷成長。

而一位長期從事保險研究的專家則認為，要真正解決問題，還需要將監(jiān)管端口往前移，在批籌環(huán)節(jié)上就把社會上的灰色資本識別出來，不讓它進來，而不能等到開業(yè)驗收的時候才發(fā)現(xiàn)問題，那時，社會成本已經(jīng)發(fā)生，監(jiān)管部門就被動了。

行業(yè)盡管出現(xiàn)了種種波動，但保監(jiān)會并未“因噎廢食”。今年8、9月間，中國企業(yè)家協(xié)會背景的幸福人壽保險公司獲批籌建。保監(jiān)會一方面嚴格驗收，一方面依舊打開大門迎接新資本。

在各種資本蜂擁進入保險業(yè)的過程中，新資本與保險業(yè)、股東與職業(yè)經(jīng)理人不斷發(fā)生著碰撞，并在碰撞中磨合，監(jiān)管也在這種磨合中逐漸走向成熟，這似乎是中國保險業(yè)成長中不可回避的一課。

www.cnfol.com  2005年11月21日 09:42  經(jīng)濟觀察報  袁滿

【作者：袁滿】  【出處：經(jīng)濟觀察報】