上海的企業(yè)年金管理機構(gòu)已經(jīng)迎來了他們的第一批主顧，而上海的110多億元補充養(yǎng)老金也將努力實現(xiàn)低風(fēng)險高收益。這是筆者前天從“清華上海國資——企業(yè)年金論壇”上獲得的消息。
 
企業(yè)年金是指基本養(yǎng)老保險之外，效益較好的企業(yè)為職工額外提供的養(yǎng)老金福利。上海的企業(yè)年金主要包含兩個部分：一為100多萬職工110多億元的補充養(yǎng)老金，目前由上海企業(yè)年金發(fā)展中心（以下簡稱年金中心）管理，以后也要向標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)年金過渡；二為由商業(yè)金融機構(gòu)投資管理的標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)年金，今年8月份剛剛啟動，目前規(guī)模還很小。

銀行、保險、信托、年金中心——誰將成為企業(yè)年金市場最理想的守護(hù)神？上海市勞動與社會保障局副局長鮑淡如說：“一切由企業(yè)自主選擇?！鼻迦A大學(xué)社會保障研究所所長楊燕綏也同意這個觀點：“保險合同方式、政府代管方式哪個更好，現(xiàn)在不能說死，需要在實踐中摸索，哪個更安全更有效率。”

年金中心投資股市不到9%

“誰的投資回報高，投保人自然愿意把錢交給他?！滨U淡如介紹說，2004年年金中心的投資回報率達(dá)到4.51%，而此前的回報率分別是4.85%（2002年）、4.05%（2003年），均高于保險業(yè)整體投資收益。鮑淡如表示他們的投資渠道很廣，他舉例稱，荷蘭的養(yǎng)老基金，原油等稀缺產(chǎn)品也是其投資對象。他們一般會包裝一個信托計劃，由信托師操盤并決定買股票還是債券，年金中心則負(fù)責(zé)監(jiān)督。

上市公司半年報披露，年金中心的持股量明顯下降。它只在5家公司的前十大流通股股東中現(xiàn)身，而一季報中披露的標(biāo)準(zhǔn)股份等4家公司十大流通股股東中已不見它的身影。鮑淡如表示，剛開始運作的時候他們投資了一部分股票，現(xiàn)在的投資渠道則不是以股市為主。110多億元的總額中，只有不到幾億元投進(jìn)了股市。

年金中心是上海市勞動和社會保障局下屬的事業(yè)單位，因此其管理有著天然的便利，只要在基本養(yǎng)老保險后面加一個賬戶即可。而且與商業(yè)金融機構(gòu)比較，年金中心的賬戶管理不收一分錢。

商業(yè)機構(gòu)迎來首批主顧

“我們已經(jīng)有近10萬人的業(yè)務(wù)量，其中馬鞍山鋼鐵公司7萬人，上海也有一家企業(yè)參與其中?！逼謻|發(fā)展銀行企業(yè)年金部總經(jīng)理高松凡表示。今年8月份，第一批37家企業(yè)年金基金管理機構(gòu)獲批，包括5家受托機構(gòu)、11家賬戶管理人、6家托管人、15家投資管理人，而浦發(fā)行正是首批賬戶管理人之一。

此前，太平養(yǎng)老在遼寧省的首筆企業(yè)年金業(yè)務(wù)已經(jīng)啟動，不過該公司沒有透露他們在上海目前的業(yè)務(wù)狀況。據(jù)了解，全國性的稅優(yōu)政策尚未出臺，很多企業(yè)仍在觀望之中，但已有上海的部分企業(yè)惠顧商業(yè)金融機構(gòu)，雖然總體規(guī)模并不大。

高松凡表示，他們的企業(yè)年金“個人賬戶查詢系統(tǒng)”已經(jīng)開通，職工不但可以查到當(dāng)期繳費和歷史繳費的記錄、投資回報率，還可以在線咨詢。他表示，銀行從事該項業(yè)務(wù)并不會僅僅著眼于短期的收益，還會考慮資源整合、品牌塑造等長期效益。開展企業(yè)年金的公司一般效益都還不錯，銀行充當(dāng)賬戶管理人的同時，也可將職工的相關(guān)信息盡收囊中，開發(fā)這一資源的潛力非常大。

finance.sina.com.cn 2005年11月07日 02:36 新聞晨報周凱

【作者：周凱】  【出處：新聞晨報】