“資產(chǎn)負(fù)債表只能說(shuō)明一定的問(wèn)題，單純的利潤(rùn)指標(biāo)也不能說(shuō)明問(wèn)題。比數(shù)字更重要的是什么？是管理的水平。”招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華對(duì)于“好銀行”有自己獨(dú)特的理解。

正是基于這一理念，從去年年底，招商銀行就開(kāi)始醞釀經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整。2005年1月，馬蔚華在招行內(nèi)部正式做出實(shí)施“經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整”的部署。9月初，由招商銀行牽頭，全國(guó)12家股份制銀行達(dá)成共識(shí)——必須轉(zhuǎn)型，擺脫傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)方式。

日前，馬蔚華接受《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》的獨(dú)家專訪，詳談?wù)行袘?zhàn)略轉(zhuǎn)型的背景和思路。這位深具創(chuàng)新意識(shí)的銀行家，對(duì)于目前招行的改革和發(fā)展方向有著清楚的認(rèn)識(shí)。他指出，“相較于海外上市，現(xiàn)階段招行更多的從節(jié)流的角度考慮資本問(wèn)題，即實(shí)施結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，使招行變成一個(gè)資本節(jié)約型的企業(yè)?！?/FONT>

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的四個(gè)方向

《21世紀(jì)》：招行最近提出要進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，主要原因是什么？

馬蔚華：中國(guó)的銀行正在經(jīng)歷一場(chǎng)巨大的變化，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)模式將產(chǎn)生十分深遠(yuǎn)的影響，這場(chǎng)變革對(duì)每個(gè)銀行來(lái)說(shuō)都生死攸關(guān)。

我們現(xiàn)在面臨的情況是現(xiàn)實(shí)而嚴(yán)峻的。首先是資本約束，現(xiàn)在監(jiān)管部門對(duì)于資本充足率的要求非常明確，2007年1月1日之前所有商業(yè)銀行必須達(dá)到8%的最低要求。

第二、銀行本身缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制。中國(guó)的銀行和國(guó)外的銀行有很大的不同，我們90%是批發(fā)業(yè)務(wù)，根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，批發(fā)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是100%，并且受經(jīng)濟(jì)周期、政府調(diào)控的影響非常大。而一般國(guó)外銀行中有50%是零售業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅是批發(fā)業(yè)務(wù)的一半，即50%。

第三是利率市場(chǎng)化以后，大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶與銀行的博弈能力會(huì)增強(qiáng)，同時(shí)直接融資也會(huì)不斷增加，這就進(jìn)一步加大了發(fā)展批發(fā)業(yè)務(wù)的難度。今年央行放行短期融資券后，已經(jīng)有不少企業(yè)發(fā)債，因?yàn)榘l(fā)債成本低于貸款成本，這些企業(yè)發(fā)債以后就將部分資金用來(lái)歸還銀行貸款。銀行過(guò)去傳統(tǒng)的一套盈利模式現(xiàn)在面臨了眾多的挑戰(zhàn)。

《21世紀(jì)》：招行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，主要涉及哪些方面的業(yè)務(wù)？

馬蔚華：我們經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整主要有四方面的內(nèi)容：一是在總資產(chǎn)里逐步降低信貸資產(chǎn)的比重，提升非信貸資產(chǎn)比例——相對(duì)前者而言，后者風(fēng)險(xiǎn)較低，同時(shí)消耗資本較少。如果我們不節(jié)約資本，就需要不斷融資以達(dá)到資本充足率的要求，但目前的資本市場(chǎng)無(wú)法完全滿足融資需求。

第二、在負(fù)債結(jié)構(gòu)中，增加主動(dòng)負(fù)債的比例和儲(chǔ)蓄存款的比重。

第三、在客戶結(jié)構(gòu)里，逐漸增加中小客戶比重。

最后，在收入結(jié)構(gòu)方面，降低利差收入比重，增加中間業(yè)務(wù)收入比重，由于中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展不會(huì)占用大量資本金，這一調(diào)整既能節(jié)約資本，又能找到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

《21世紀(jì)》：招行的信用卡業(yè)務(wù)最近發(fā)展得很快，這是不是招行轉(zhuǎn)型的一個(gè)方向？

馬蔚華：信用卡對(duì)我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的案例。我們從零開(kāi)始，用不到三年的時(shí)間，成為中國(guó)雙幣信用卡第一發(fā)卡行，不良率很低。而且更為重要的是，我們的信用卡在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，形成了被消費(fèi)者所認(rèn)同的品牌。

我們以將近4000萬(wàn)的“一卡通”用戶群為基礎(chǔ)，從中挖掘、尋找到優(yōu)質(zhì)的信用卡客戶，所以很快形成了穩(wěn)定的客戶群。而這4000萬(wàn)張“一卡通”是怎么形成的？我們有一個(gè)比較突出的優(yōu)勢(shì)，招行是當(dāng)時(shí)唯一能夠?qū)崿F(xiàn)全國(guó)通存通兌的銀行。其他銀行投入電子化的時(shí)間可能比我們?cè)?，?jīng)費(fèi)也比我們多，但是最多只能實(shí)現(xiàn)一個(gè)地區(qū)的通存通兌。我們雖然小，但是全國(guó)十幾個(gè)網(wǎng)點(diǎn)是完全聯(lián)通的，這一點(diǎn)深受客戶歡迎?？梢?jiàn)，技術(shù)創(chuàng)新的力量非常大。

《21世紀(jì)》：既然進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，對(duì)于分行的考核是會(huì)依據(jù)利潤(rùn)指標(biāo)還是別的什么指標(biāo)？

馬蔚華：利潤(rùn)仍然是一個(gè)主要的考核點(diǎn)，其實(shí)單就利潤(rùn)指標(biāo)本身，就值得進(jìn)一步探究。首先要考慮的就是撥備的情況，有沒(méi)有充足的撥備，或者說(shuō)有沒(méi)有按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行撥備，利潤(rùn)是完全不一樣的，招行非常強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)的真實(shí)性。同時(shí)，我們還要考慮經(jīng)濟(jì)資本的因素，某些分行可能通過(guò)規(guī)模擴(kuò)張獲得了不少的利潤(rùn)，但沒(méi)有注意節(jié)約資本，那么照樣會(huì)被扣分。

此外，我們把中間業(yè)務(wù)也納入了績(jī)效體系，中間業(yè)務(wù)是我們提倡的業(yè)務(wù)類型，因?yàn)樵诖蠖鄶?shù)情況下，它不需要占用資本。目前我們采用的是平衡記分卡的績(jī)效管理模式，通過(guò)這一國(guó)際通行的考核體系對(duì)分行進(jìn)行評(píng)估。

打造資本節(jié)約型銀行

《21世紀(jì)》：現(xiàn)在國(guó)內(nèi)對(duì)于商業(yè)銀行到海外上市是比較鼓勵(lì)的，招行有沒(méi)有這方面的考慮？

馬蔚華：海外上市，從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看主要是出于補(bǔ)充資本的考慮。對(duì)于所有銀行而言，因?yàn)橛辛恕百Y本充足率”這個(gè)緊箍咒，就必須考慮資本問(wèn)題。但這個(gè)問(wèn)題不僅可以通過(guò)補(bǔ)充資本，例如海外上市等“開(kāi)源”的手段來(lái)解決，同時(shí)也可通過(guò)節(jié)約資本，即“節(jié)流”的途徑得以實(shí)現(xiàn)。

相較于海外上市等籌資行為，現(xiàn)階段，招商銀行更多的從“節(jié)流”的角度考慮資本問(wèn)題，即實(shí)施結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，使我們的銀行變成一個(gè)資本節(jié)約型的企業(yè)，這對(duì)于銀行的持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

《21世紀(jì)》：招行最近發(fā)行金融債是不是為了解決銀行發(fā)展的資金問(wèn)題？

馬蔚華：金融債不解決資本金問(wèn)題，可轉(zhuǎn)債解決資本金問(wèn)題。但是金融債解決我們的負(fù)債結(jié)構(gòu)問(wèn)題。招行不能單純地被動(dòng)負(fù)債，要增加主動(dòng)負(fù)債。目前發(fā)行金融債的市場(chǎng)機(jī)會(huì)很不錯(cuò)，我們發(fā)行的100億金融債券的利率達(dá)到歷史最低點(diǎn)，5年期的金融債券利率低于3年期的銀行存款利率，3年期的低于一年期的存款利率。

《21世紀(jì)》：你認(rèn)為什么樣的銀行才是好銀行，有好的資產(chǎn)負(fù)債表和盈利指標(biāo)？

馬蔚華：資產(chǎn)負(fù)債表只能說(shuō)明一定的問(wèn)題，說(shuō)明一個(gè)時(shí)點(diǎn)的問(wèn)題，表面的問(wèn)題。比如，招股說(shuō)明書(shū)上的不良貸款率不能代表過(guò)去和未來(lái)的資產(chǎn)狀況。同時(shí)，就像我上面提到的，單純的利潤(rùn)指標(biāo)也不能說(shuō)明問(wèn)題。

比數(shù)字更重要的是什么？是管理的水平。管理風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的體制和方法比數(shù)字更重要；盈利的能力、創(chuàng)新的水平、資產(chǎn)拓展的本事比利潤(rùn)更重要。而決定管理水平、決定盈利能力的是公司的治理結(jié)構(gòu)，包括約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。更高層次的，就是文化與理念，這是持久的、起決定性作用的根本因素。

《21世紀(jì)》：近來(lái)，國(guó)內(nèi)的銀行紛紛引入戰(zhàn)略投資者，招行是否有這樣的打算？你如何看待銀行的國(guó)際化？

馬蔚華：中國(guó)的市場(chǎng)早已成為了國(guó)際市場(chǎng)的一部分，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)必須隨之國(guó)際化。但是，就現(xiàn)階段而言，這些都是第二位的，第一位的是管理的國(guó)際化，管理國(guó)際化包括管理的理念，管理的制度，管理的手段和方式。

特別是管理理念的國(guó)際化，也就是你的思維方式必須適應(yīng)國(guó)際化的趨勢(shì)，這一點(diǎn)很重要。比如說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)控制，以前我們僅僅采取規(guī)避的態(tài)度，但目前國(guó)際先進(jìn)銀行的理念是要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而獲得利潤(rùn)，因?yàn)殂y行本身就是一個(gè)加工風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器，完全回避風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有利潤(rùn)。這是一個(gè)新觀點(diǎn)，需要我們逐步提高實(shí)踐水平。

另外就是人才的國(guó)際化，因?yàn)楣芾韲?guó)際化的實(shí)現(xiàn)必須依靠人才。我們除了引進(jìn)境外人才以外，還給優(yōu)秀的員工提供海外培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，從而帶動(dòng)招行員工整體素質(zhì)的提升。我們認(rèn)為，引進(jìn)國(guó)際型人才比引進(jìn)外資更適合招行，因?yàn)橐M(jìn)人才可以對(duì)其進(jìn)行激勵(lì)，也可進(jìn)行約束，引進(jìn)資金的話有時(shí)不得不受制于它。

2005年11月16日 責(zé)任編輯：思佳 來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：徐炯 陳懇 練 微

【作者：徐炯 陳懇 練 微】  【出處：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道】