南方基金管理有限公司鄭文祥
 
《企業(yè)年金基金管理試行辦法》與《企業(yè)年金基金管理運作流程》對企業(yè)年金基金管理運作流程作了明確的規(guī)定，對于保證企業(yè)年金基金財產(chǎn)安全，避免企業(yè)年金基金財產(chǎn)被挪用和侵占起到非常重要的作用。

首先，我們從企業(yè)年金基金運作的資金流來看，整個資金都在托管銀行監(jiān)督之下。企業(yè)和職工的繳款直接存入在托管行開立的專戶中，中間不經(jīng)過任何機構(gòu)，從而在一開始就使得企業(yè)年金基金真正獨立于企業(yè)和其他當事人。對于場內(nèi)交易(交易所的股票、債券、基金等交易)，托管人與投資管理人核對交易數(shù)據(jù)后直接和滬、深證券登記公司結(jié)算，而對于場外交易(銀行間市場債券買賣、開放式基金申購贖回)，托管人根據(jù)投資管理人的投資指令與對手方進行“一對一”的清算，而這些對手方多為信譽良好的大型金融機構(gòu)。在待遇支付時候，受益人應(yīng)得的待遇直接由托管人根據(jù)受托人的指令劃入受益人的指定賬戶中去。

其次，企業(yè)年金基金管理的信息流程也是按照相互監(jiān)督、相互復(fù)核的原則設(shè)計的，能夠最大限度保證企業(yè)年金基金管理運作的安全、高效。以下我們根據(jù)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)來具體說明。

繳費環(huán)節(jié)繳費環(huán)節(jié)主要涉及委托人、受托人、托管人和賬戶管理人，其一般運作流程如下:

1、計劃開始時，委托人將企業(yè)和職工繳費總額及明細情況通知受托人，受托人將這些信息提供給賬戶管理人進行系統(tǒng)設(shè)置和錄入。如發(fā)生繳費信息變更，委托人應(yīng)及時通知受托人。

2、繳款日前，賬戶管理人計算繳費總額及明細，生成企業(yè)和個人繳費賬單，報受托人確認。

3、受托人收到賬戶管理人提供的賬單后，與委托人確認，核對無誤后，將簽字確認的企業(yè)繳費賬單反饋給賬戶管理人。

4、繳費日，受托人向委托人下達繳費指令，委托人向托管人支付賬單所列繳款總額，并通知受托人。

5、受托人向托管人送達收賬通知及企業(yè)繳費總額賬單。托管人收到款項后，核對實收金額與受托人提供的繳費總額賬單，核對無誤后將資金正式入賬，并向受托人和賬戶管理人送達到賬通知。

6、受托人核對數(shù)據(jù)后，通知賬戶管理人進行繳費的賬戶處理。賬戶管理人將繳款明細數(shù)據(jù)和托管人通知的繳款總額核對無誤后，根據(jù)企業(yè)年金計劃規(guī)則的規(guī)定在已建立的個人賬戶之間進行分配。

投資運營環(huán)節(jié)投資運營環(huán)節(jié)主要涉及受托人、托管人、投資管理人和賬戶管理人，其一般運作流程如下:

1、受托人通知托管人和投資管理人企業(yè)年金基金投資額度。

2、托管人根據(jù)受托人指令，向投資管理人分配基金資產(chǎn)，并將資金到賬情況通知投資管理人。

3、投資管理人進行投資運作，并將交易數(shù)據(jù)發(fā)送托管人；同時對企業(yè)年金基金進行會計核算、估值。

4、托管人將投資管理人發(fā)送的數(shù)據(jù)和交易所及中國證券登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)核對無誤后，進行清算、會計核算、估值和投資運作監(jiān)督，并將清算及估值結(jié)果反饋給投資管理人，托管人將交易數(shù)據(jù)、賬務(wù)數(shù)據(jù)和估值數(shù)據(jù)發(fā)送受托人。如果發(fā)現(xiàn)投資管理人的違規(guī)行為，立即通知投資管理人，并及時向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門報告。

5、托管人復(fù)核投資管理人的估值結(jié)果，以書面形式通知投資管理人復(fù)核結(jié)果。

6、托管人將估值結(jié)果(企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值和凈值增長率)通知受托人和賬戶管理人。

7、賬戶管理人根據(jù)企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值和凈值增長率，將基金投資運營收益足額記入企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個人賬戶。

待遇給付或轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)待遇給付環(huán)節(jié)或轉(zhuǎn)移主要涉及委托人、受托人、托管人、賬戶管理人和受益人，其一般運作流程如下:

1、委托人向受托人發(fā)送企業(yè)年金支付或轉(zhuǎn)移的通知。

2、受托人通知賬戶管理人計算支付待遇。

3、賬戶管理人將計算支付待遇結(jié)果反饋給受托人，并與受托人核對。

4、受托人通知托管人支付或轉(zhuǎn)移金額(如受托財產(chǎn)托管專戶有足夠余額可直接支付或轉(zhuǎn)移，若不足，受托人可調(diào)減委托投資托管專戶，并轉(zhuǎn)入受托財產(chǎn)托管專戶)，托管人將相應(yīng)資金劃入受托人指定賬戶，并向受托人和賬戶管理人報告。

5、受托人指令賬戶管理人進行待遇支付或轉(zhuǎn)移的賬戶處理，賬戶管理人與托管人提供的支付結(jié)果核對，扣減或轉(zhuǎn)移個人賬戶資產(chǎn)，并向受益人提供年金基金的最新賬戶數(shù)據(jù)或向新年金計劃移交賬戶資料。

報告環(huán)節(jié)根據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(以下簡稱《試行辦法》)規(guī)定，企業(yè)年金基金各當事人需向受托人和監(jiān)管部門提供相關(guān)報告。投資管理人有義務(wù)定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交投資組合報告和投資管理報告；托管人有義務(wù)定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交財務(wù)會計報告和托管報告；賬戶管理人有義務(wù)定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交賬戶管理報告；受托人有義務(wù)定期向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部門提供基金財務(wù)報告和基金管理報告；賬戶管理人有義務(wù)向受益人提供個人賬戶信息查詢服務(wù)。

http://stock.163.com2005-12-23 09:54:32來源: 中國證券報(北京)

【作者：鄭文祥】  【出處：中國證券報】