一度是理財市場上"寵兒"的分紅保險，如今正陷入廣泛質(zhì)疑和大規(guī)模退保的困境。據(jù)《中國保險業(yè)發(fā)展藍皮書(2004-2005)》統(tǒng)計，2005年全國分紅保險的退保金額高達305億元，同比增長99.04%。

    眾多分紅險客戶選擇退保，主要原因是實際分紅收益與預(yù)期懸殊甚大。分紅險在銷售、分紅等環(huán)節(jié)的信息不透明，是造成公眾心理落差的直接原因。

     目前，在我國的分紅保險市場上，紅利分配有按"三差"進行的，也有"二差"或"一差"的；在分配方式上，有公司是按現(xiàn)金紅利法，也有公司按增額紅利法。這些方式的不統(tǒng)一，必然導(dǎo)致各公司保險產(chǎn)品費率的不同及日后實際紅利的差異。對投保人而言，信息不對稱大大增加了選擇比較的難度，很難產(chǎn)生準確的分紅預(yù)期。

    保險業(yè)務(wù)人員在銷售產(chǎn)品的過程中，會向客戶展示"分紅保險利益測算表"等相關(guān)資料，以說明該產(chǎn)品未來可能領(lǐng)取的紅利。

    但由于沒有明確說明基于何種計算方法，并不能對客戶產(chǎn)生正確的引導(dǎo)。此后，保險公司每年向客戶派發(fā)紅利時的"分紅通知單"，同樣不會明確告知客戶分紅的計算方式和分配方式等要素。這些做法都有可能導(dǎo)致客戶對分紅產(chǎn)生不準確的預(yù)期。

    業(yè)內(nèi)專家指出，在當前的市場條件下，僅靠各保險公司自發(fā)規(guī)范經(jīng)營行為是遠遠不夠的，必須由政府在監(jiān)管和制訂行業(yè)標準方面加強作為。

    首先，應(yīng)重視對客戶合理分紅預(yù)期的引導(dǎo)；其次，要健全保險公司分紅信息的披露制度；第三，應(yīng)統(tǒng)一各公司紅利的盈余來源以及分配方式；最后，可加快指定精算師制度的設(shè)立，由獨立的精算師幫助保險公司設(shè)定費率和紅利分配方案。

    分紅保險即保險公司在每個會計年度結(jié)束后，將上一年該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例分配給客戶的人壽保險產(chǎn)品。

    分紅保險的紅利來源于死差益、費差益和利差益，業(yè)內(nèi)俗稱"三差"；紅利分配的方式又分為現(xiàn)金紅利法和增額紅利法，前者是保險公司每年向客戶分配現(xiàn)金紅利，后者是保險公司以增加保額的方式向客戶分配紅利。

    在保險業(yè)發(fā)達的歐美國家，政府對保險公司紅利的產(chǎn)生和分配方式有著非常嚴格的監(jiān)管，尤其重視分紅透明度和保單持有人的合理預(yù)期。在紅利分配方式上，各國規(guī)定不盡相同，但或以現(xiàn)金紅利法，或以增額紅利法進行分配，有利于投保人進行比較以及政府的監(jiān)管。

來源：【每日經(jīng)濟新聞】    日期：【2006-4-4】