【摘要】企業(yè)年金作為我國養(yǎng)老保險的第二支柱將發(fā)揮著越來越重要的作用。在我國，電力企業(yè)年金的發(fā)展成效顯著。本文通過對電力企業(yè)年金的發(fā)展歷程回顧、電力企業(yè)舉辦企業(yè)年金的目的及優(yōu)勢、電力企業(yè)年金規(guī)范運行模式、電力企業(yè)年金實踐的啟示這四個方面的闡述，介紹了我國行業(yè)經(jīng)辦企業(yè)年金業(yè)務(wù)的一個實例——電力企業(yè)年金，并總結(jié)了電力企業(yè)年金的經(jīng)驗，為各類企業(yè)經(jīng)辦企業(yè)年金提供了有價值的參考。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)年金 養(yǎng)老保險 信托管理

據(jù)悉，我國《企業(yè)年金試行辦法》將于5月1日正式實施，根據(jù)這一《辦法》，各省將出臺具體的實施細則。以后各類企業(yè)，除了為職工辦理養(yǎng)老保險外，還可為職工辦理企業(yè)補充養(yǎng)老保險，即企業(yè)年金。這樣，職工一旦退休，便可領(lǐng)取除養(yǎng)老金之外的又一份生活費。 中國企業(yè)年金的發(fā)展已有十年之久，在此期間國家各種配套政策和相應(yīng)措施陸續(xù)出臺，極大地促進了我國企業(yè)年金制度的發(fā)展。據(jù)勞動社會保障部統(tǒng)計，到2002年參加企業(yè)補充養(yǎng)老保險的職工為800萬人，全國企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金滾存結(jié)余為260多億元，年均增長率為108.3％。參加企業(yè)年金計劃的主要是電力、石油、石化、民航、電信和鐵道等行業(yè)，其它行業(yè)則明顯偏低。早在1992年電力企業(yè)就在全國率先建立了企業(yè)補充養(yǎng)老保險，是中國企業(yè)年金制度的先行者和探路人，經(jīng)過十多年的發(fā)展電力企業(yè)年金取得了很大的成功，據(jù)統(tǒng)計到2000年電力行業(yè)積累的企業(yè)年金基金就高達58.7億元，占全國積累的企業(yè)年金基金的31％。從以上分析可以看出,無論是從電力企業(yè)年金的發(fā)展歷史，還是從電力企業(yè)年金積累的基金總量來看, 電力企業(yè)年金在中國的企業(yè)年金中占有重要的地位。2003年勞動和社會保障部同意電力企業(yè)進行企業(yè)年金規(guī)范管理試點，目前電力企業(yè)年金規(guī)范的運營模式已經(jīng)基本建立。因此學習和借鑒電力企業(yè)年金的成功經(jīng)驗,對于其它各類企業(yè)經(jīng)辦企業(yè)年金具有重要的意義。

一、電力企業(yè)年金的發(fā)展歷程回顧

歷經(jīng)原能源部、電力部、國家電力公司和電力重組后的兩大電網(wǎng)公司、五大發(fā)電集團和四大輔業(yè)集團等11家電力企業(yè)，從1986年——2003年，伴隨著電力企業(yè)基本養(yǎng)老保險經(jīng)歷了行業(yè)統(tǒng)籌、行業(yè)統(tǒng)籌移交地方管理的歷程，電力企業(yè)年金經(jīng)歷了下面幾個發(fā)展階段：

1、建立階段。早在1992年電力企業(yè)就在全國率先建立了企業(yè)補充養(yǎng)老保險，出臺了《企業(yè)補充養(yǎng)老保險暫行辦法》。其性質(zhì)是由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟能力，為本企業(yè)在職職工實行的一種養(yǎng)老保險項目，使職工在離、退休時可以從企業(yè)得到一定數(shù)額的補充養(yǎng)老保險金。暫行辦法規(guī)定了實行補充養(yǎng)老保險的范圍、對象、資金來源、保險水平、基金的繳費方式、管理方式、基金的支付方式等內(nèi)容。部屬企業(yè)單位、實行企業(yè)化管理的事業(yè)單位等參加了電力行業(yè)養(yǎng)老保險費用統(tǒng)籌單位的全民固定職工、合同制職工、１９７１年底以前的計劃內(nèi)長期臨時工被納入了電力補充養(yǎng)老保險的對象。

2、初步發(fā)展階段。1996年電力行業(yè)基本養(yǎng)老保險制度改革，建立統(tǒng)帳結(jié)合的的基本養(yǎng)老保險制度。1998年基本養(yǎng)老保險由行業(yè)統(tǒng)籌移交地方管理，但電力企業(yè)認為基本養(yǎng)老保險的屬地社會化管理，決不是電力行業(yè)員工福利工作的終結(jié)，而是一個新的起點。一方面要結(jié)合電力企業(yè)的特點積極參加當?shù)氐母黜椈颈ｋU，另一方面要從電力企業(yè)的實際出發(fā)，重點加強企業(yè)的補充養(yǎng)老保險和補充醫(yī)療保險工作，以保證電力職工的生活水平并維護職工隊伍的穩(wěn)定。這一時期電力企業(yè)進一步加大了企業(yè)補充養(yǎng)老保險的力度，到2001年底，全行業(yè)參保企業(yè)有1122家，參保職工961879人，累計滾存結(jié)余基金達69.9億元。

3、規(guī)范管理試點階段。2003年8月20日，電力企業(yè)年金管理監(jiān)督委員會（以下簡稱管監(jiān)會）成立，通過了《電力企業(yè)年金規(guī)范管理初期基金投資運營管理意見》，電力企業(yè)聯(lián)合經(jīng)辦企業(yè)年金規(guī)范管理試點工作正式啟動。管監(jiān)會將按照實賬管理、?？顚Ｓ?、確保安全和效益的原則穩(wěn)步推進，逐步實現(xiàn)電力企業(yè)年金基金的市場化運營、專業(yè)化管理。

二、電力企業(yè)舉辦企業(yè)年金的目的及優(yōu)勢

1、舉辦的目的。

①為了提高電力企業(yè)的凝聚力和競爭力。由企業(yè)和職工共同繳費建立的企業(yè)年金可以提高企業(yè)的凝聚力和競爭力的原因在于它進一步實現(xiàn)了職工參與企業(yè)管理和企業(yè)利潤分配，將企業(yè)和員工的利益更加緊密的聯(lián)系在了一起。企業(yè)年金的分配方案可以是多樣的、差別的，與效率工資制度結(jié)合使用，是企業(yè)鼓勵競爭、獎勵忠誠和貢獻的手段。企業(yè)年金的水平取決于企業(yè)的經(jīng)營狀況和管理者的經(jīng)營理念，所以在不同的企業(yè)必然有差距，這就成為了企業(yè)吸引和留住人才的手段，這在知識經(jīng)濟時代和人力資本價值不斷上升的階段尤其重要。如今，求職者在簽訂合同時關(guān)心的不僅是工資，還包括了企業(yè)年金和其它福利水平。

②改善退休人員的收入水平?；攫B(yǎng)老保險是滿足職工退休后基本生活的一種社會平均水平的支付，個人儲蓄對多數(shù)人來說可能力不從心，企業(yè)年金則是改善老年生活的主要依托。具體到電力行業(yè)還有其特殊意義，在移交地方管理之前，電力行業(yè)統(tǒng)籌的養(yǎng)老金遠高于地方統(tǒng)籌的待遇水平，但自1998年行業(yè)統(tǒng)籌移交地方管理之后，電力企業(yè)養(yǎng)老保險水平開始下降。2003年的5年過渡期結(jié)束之后，電力企業(yè)從2004年起將開始完全與地方養(yǎng)老保險制度并軌，這將會使以上的問題更加顯現(xiàn)出來。而且，企業(yè)退休職工和國家公務(wù)員退休待遇的差異，近兩年也在不斷加大。所以盡早采取措施，適當保障電力企業(yè)職工離退休后的生活，保持職工隊伍的穩(wěn)定，促進電力事業(yè)的發(fā)展是電力企業(yè)各級領(lǐng)導面臨的一項緊迫的任務(wù)。

③同時舉辦電力企業(yè)年金還有減輕政府負擔和基本養(yǎng)老保險承受力、促進勞動力市場完善、支持資本市場、促進經(jīng)濟發(fā)展的社會意義。

2、舉辦年金的優(yōu)勢。

①電力企業(yè)的經(jīng)濟效益好。企業(yè)年金不同與基本養(yǎng)老保險，它是由企業(yè)發(fā)起的，由企業(yè)和職工共同繳費，是企業(yè)在繳納了基本養(yǎng)老保險后仍有余力才能舉辦的企業(yè)補充養(yǎng)老保險。所以企業(yè)的經(jīng)濟效益好壞，不僅影響到企業(yè)繳費，同時也影響到職工個人繳費，因個人繳費來源于工資，而職工工資是企業(yè)人工成本的一部分，所以只有企業(yè)經(jīng)濟效益好，企業(yè)和職工才有能力為企業(yè)年金供款。眾所周知，電力是國民經(jīng)濟的命脈，關(guān)系國際民生，所以一直以來屬于國家壟斷行業(yè)，其壟斷利潤豐厚，雖然我國加入WTO后，面對激烈的市場競爭，一些行業(yè)的壟斷被打破，而電力行業(yè)受到的沖擊很有限，所以其經(jīng)濟效益依然可觀。加之我國近幾年由于投資拉動經(jīng)濟高速增長，各行業(yè)發(fā)展迅速，對電力這種基礎(chǔ)能源的需要急劇上升，去年底還出現(xiàn)了電力供應(yīng)緊張的局面，好幾個省拉閘限電，這都說明了電力行業(yè)的發(fā)展?jié)摿薮?，其?jīng)濟效益將會保持長期的增長勢頭。

②擁有養(yǎng)老保險管理的機構(gòu)、人員和一定的管理經(jīng)驗。長期以來電力企業(yè)職工的基本養(yǎng)老保險實行行業(yè)統(tǒng)籌，各級電力企業(yè)和部門都設(shè)有社會保險經(jīng)辦機構(gòu)，管理著全行業(yè)140多萬在職職工和50多萬離退休職工的養(yǎng)老保險資金，擁有著養(yǎng)老保險行政管理和帳戶管理的經(jīng)驗， 1998年，電力企業(yè)基本養(yǎng)老保險由行業(yè)統(tǒng)籌移交地方管理，各級電力企業(yè)社保機構(gòu)的同志們?yōu)槠椒€(wěn)過渡、政策銜接、業(yè)務(wù)接續(xù)協(xié)助當?shù)卣隽舜罅可钊爰氈碌墓ぷ鳎ＷC了電力企業(yè)在職職工和離退休職工的養(yǎng)老保險關(guān)系平穩(wěn)的轉(zhuǎn)入了27個?。ㄊ?、區(qū)）地方管理。這足以證明電力企業(yè)社保機構(gòu)的工作能力，各級電力社保機構(gòu)在基本養(yǎng)老保險移交地方社會化管理之后，可以順利轉(zhuǎn)入企業(yè)年金的經(jīng)辦業(yè)務(wù)。[NextPage]

三、目前的電力企業(yè)年金的運行模式及未來的發(fā)展趨勢

2000年12月25日，國務(wù)院頒發(fā)的《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系的試點方案》明確規(guī)定，我國企業(yè)年金“實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，實行市場化運營和管理”。國務(wù)院的這一規(guī)定確定了我國企業(yè)年金運作的模式，具有重要的意義。毫無疑問，電力企業(yè)年金必須實行市場化投資運營。這不僅是世界各國的通常的作法，更是我國現(xiàn)實的迫切需要。電力行業(yè)借鑒國際經(jīng)驗，依據(jù)我國國情，結(jié)合電力企業(yè)的實際，建立了基于信托管理的市場化營運的電力企業(yè)年金規(guī)范模式。

建立企業(yè)年金計劃的電力企業(yè)作為委托人，與企業(yè)年金受托人之間根據(jù)《信托法》建立信托關(guān)系；受托人與企業(yè)年金基金帳戶管理人、企業(yè)年金基金托管人和企業(yè)年金投資管理人之間根據(jù)《合同法》建立委托代理關(guān)系。委托合同和信托合同的不同主要在于，前者以委托人的名義實施代理行為，后者以自己的名義實施托管行為。電力企業(yè)年金運行模式主要內(nèi)容如下：

1、在電力企業(yè)年金管理方面，采取了基于信托管理的市場化運作模式,建立了具有獨立法人資格的企業(yè)年金理事會，作為受托人獨立地行使和承擔管理企業(yè)年金的職責。由于電力行業(yè)的企業(yè)內(nèi)部差異較小、相互之間聯(lián)系較為緊密，各電力企業(yè)委托給電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)起建立的統(tǒng)一的行業(yè)企業(yè)年金理事會管理企業(yè)年金。理事會由企業(yè)管理人員、職工代表和社會中介組織代表組成，獨立承擔管理企業(yè)年金基金的職責。去年8月20日，由電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)起成立的電力企業(yè)年金管理監(jiān)督委員會（以下簡稱管監(jiān)會）就是作為受托人承擔著電力企業(yè)年金理事會的職責。其職責是決定企業(yè)年金個人賬戶管理、基金托管、委托投資和收益分配方案，以及管理經(jīng)費預決算等重大事項，并對各項工作進行監(jiān)督。兩大電網(wǎng)公司、五大發(fā)電集團和四大輔業(yè)集團等11家電力企業(yè)的代表，分別與電力企業(yè)年金管理監(jiān)督委員會簽署了《電力企業(yè)年金委托管理服務(wù)協(xié)議》。

2、在電力企業(yè)年金的帳戶管理方面，管監(jiān)會委托新設(shè)立的“電力企業(yè)年金管理中心”及其45個分支機構(gòu)（原電力企業(yè)社會保險經(jīng)辦機構(gòu)），管理電力企業(yè)年金個人賬戶、企業(yè)年金基金的歸集和支付等日常工作。按照勞動和社會保障部有關(guān)規(guī)定，管監(jiān)會暫按當年電力企業(yè)年金基金增量的0.4％從運營收益中提取管理費，作為管監(jiān)會及秘書處和賬戶管理機構(gòu)的必要開支。

3、在電力企業(yè)年金基金的投資營運方式選擇方面，由管監(jiān)會通過公開招標的方式選擇若干家業(yè)績穩(wěn)健、效率較高、費用較低的專業(yè)性投資機構(gòu)（證券公司、基金管理公司、保險公司和信托公司）作為年金基金的投資者，并簽訂《委托管理合同》，由其負責企業(yè)年金基金的投資營運。通過這種做法，利用現(xiàn)有資源，讓專業(yè)性的投資公司充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，以使年金基金獲得較高的投資回報率，從而實現(xiàn)年金基金的保值增值目標?；鸬耐顿Y組合方案由投資管理人提出，管監(jiān)會審定后，由投資管理人負責操作，并定期向管監(jiān)會提交投資運作報告。根據(jù)當前資本市場現(xiàn)狀，為規(guī)避風險，初期投資運營大致為銀行存款5％，債券投資35％，委托理財10％，戰(zhàn)略投資5％，委托貸款45％。按所列投資項目測算，電力企業(yè)年金的初期目標年綜合收益率為4％左右。根據(jù)電力企業(yè)聯(lián)合自辦企業(yè)年金的特點，管監(jiān)會可以通過選定的投資機構(gòu)把一定比例的基金投資于電力建設(shè)項目。

4、在電力企業(yè)年金基金托管方面，由管監(jiān)會選擇企業(yè)年金基金托管銀行，并簽訂《委托管理合同》，委托其保管基金資產(chǎn)和監(jiān)督投資管理人的運營行為。托管人保管的基金資產(chǎn)應(yīng)按基金資產(chǎn)的不同投資組合單獨設(shè)賬，分賬管理。托管人應(yīng)按照規(guī)定的會計核算辦法進行核算，定期核對資金賬戶，做到賬證、賬賬、賬實相符。定期向管監(jiān)會提供基金投資組合業(yè)績報告，并每月向管監(jiān)會提供基金資產(chǎn)狀況報告。托管人發(fā)現(xiàn)投資管理人違反《委托管理合同》有關(guān)內(nèi)容，應(yīng)書面提示投資管理人，同時向管監(jiān)會報告。

5、在電力企業(yè)年金的監(jiān)督檢查方面，電力企業(yè)年金管理接受勞動和社會保障部等國家綜合管理部門的監(jiān)督檢查。管監(jiān)會依照國家有關(guān)法律、法規(guī)對賬戶管理人、托管人、投資管理人進行監(jiān)督。電力企業(yè)年金管理中心本部及其分支機構(gòu)應(yīng)隨時接受委托人和職工對個人賬戶基金資產(chǎn)狀況信息的查詢和監(jiān)督。同時還受社會監(jiān)督，如精算師、律師、會計師的監(jiān)督。

四、電力企業(yè)年金實踐的啟示

電力企業(yè)建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險已有11年，近100萬職工參保。電力企業(yè)有較好的管理基礎(chǔ)。所以總結(jié)電力企業(yè)年金的實踐經(jīng)驗對于其它行業(yè)企業(yè)建立企業(yè)年金的規(guī)范運行模式有重要的意義。正因為如此，勞動和社會保障部同意電力行業(yè)先行一步，進行規(guī)范管理試點，為我國企業(yè)年金制度的建立和完善提供新經(jīng)驗。從對電力企業(yè)年金的分析中我們得出如下可供借鑒的經(jīng)驗：

1、建立企業(yè)年金制度是大勢所趨，是企業(yè)員工福利的重要組成部分，未來企業(yè)競爭的核心是人才的競爭，企業(yè)年金是企業(yè)留住人才、激勵人才的一個很好的手段，而且員工享有的利益要大于企業(yè)建立這一制度的成本，因為國家給予了稅收優(yōu)惠，所以企業(yè)何樂不為。

2、根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)濟實力量力而行，一經(jīng)建立就應(yīng)該長期運行，但企業(yè)繳費可以隨企業(yè)經(jīng)濟效益的變化有所調(diào)整。對于沒有能力自行經(jīng)辦的小企業(yè)來說，可以與其它企業(yè)合辦或者委托專業(yè)機構(gòu)經(jīng)辦，如委托保險公司經(jīng)辦。

3、企業(yè)在建立企業(yè)年金的過程中要妥善協(xié)調(diào)好各方的利益，避免向管理人員過度傾斜，引起員工的不滿，同時還要避免國有資產(chǎn)的流失。

4、其它企業(yè)在建立企業(yè)年金時應(yīng)采用信托管理模式，實行市場化運營和管理。引入更多的競爭機制，降低管理費用，更好的實現(xiàn)企業(yè)年金基金的保值、增值，確保職工的合法權(quán)益、切實保障職工退休后的生活，以此來達到舉辦企業(yè)年金的真正目的。

5、加強對企業(yè)年金的監(jiān)管力度，企業(yè)年金管理在接受勞動和社會保障部等國家綜合管理部門的監(jiān)督檢查的同時，企業(yè)年金理事會還要依照國家有關(guān)法律、法規(guī)對賬戶管理人、托管人、投資管理人進行監(jiān)督。帳戶管理人應(yīng)隨時接受委托人和職工對個人賬戶基金資產(chǎn)狀況信息的查詢和監(jiān)督。同時還要接受社會的監(jiān)督，如精算師、律師、會計師的監(jiān)督。

來源：社保在線  安華 2006年3月8日