【本文摘要】

      我國(guó)現(xiàn)階段所采用的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度主要是給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付制，即保險(xiǎn)金的領(lǐng)取是按照國(guó)家一定的標(biāo)準(zhǔn)，支出資金的來源是當(dāng)代年輕人的繳費(fèi)。

      我國(guó)現(xiàn)階段所采用的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度主要是給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付制，即保險(xiǎn)金的領(lǐng)取是按照國(guó)家一定的標(biāo)準(zhǔn)，支出資金的來源是當(dāng)代年輕人的繳費(fèi)。當(dāng)出現(xiàn)人口老齡化趨勢(shì)時(shí)，年輕人的繳費(fèi)不能完全滿足老年人的保險(xiǎn)金領(lǐng)取，就會(huì)必然導(dǎo)致繳費(fèi)額增加，使年輕的保費(fèi)繳納者對(duì)于這一體制產(chǎn)生不信任感。如果出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，利率下調(diào)等預(yù)期，必須提高繳費(fèi)率并減少養(yǎng)老金的給付以平衡收支。這也會(huì)使繳費(fèi)者產(chǎn)生對(duì)制度的不信任感，并對(duì)將來的回報(bào)持不樂觀態(tài)度。此外，我國(guó)現(xiàn)行制度規(guī)定個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)滿15年的，退休后可以按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金，而不滿15年的，退休后享受不到基礎(chǔ)養(yǎng)老金。這就使得企業(yè)與個(gè)人都只愿意繳納15年的保費(fèi)，低于或者高于15年的，都會(huì)感到自己吃虧。在參與者并不是非常情愿繳納保費(fèi)的情況下，養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面就會(huì)受到嚴(yán)重的影響。

      但是，并不是只有我國(guó)出現(xiàn)這樣的問題?；仡欚B(yǎng)老保險(xiǎn)的歷史，自二戰(zhàn)后發(fā)達(dá)國(guó)家所建立的公共養(yǎng)老保險(xiǎn)制度幾乎全部都是給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付制。世界銀行在考慮到當(dāng)時(shí)存在的種種矛盾以后，于1994年提出了三支柱模型，將國(guó)際上通用的支付確定型改為繳費(fèi)確定型，并按照積累制進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。這種制度可以從本質(zhì)上解決“人口老齡化”所帶來的危機(jī)，使得人們領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)依據(jù)的是“付出-回報(bào)”原則，變得更加公平。

      繳費(fèi)確定型積累制的運(yùn)作機(jī)制是將每個(gè)人繳納的保費(fèi)保存在他們的個(gè)人賬戶中，把個(gè)人賬戶的“空賬”轉(zhuǎn)化成“實(shí)賬”，然后把這些資金在市場(chǎng)上投資運(yùn)作，使得賬戶的積累額增值，最后在領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)候，以其個(gè)人賬戶上的資金積累額為依據(jù)，使其遵循了“付出——回報(bào)”這一公平性原則，解決了激勵(lì)機(jī)制缺失的問題。

      但是，繳費(fèi)確定型積累制也有它的缺點(diǎn)，一次性硬性轉(zhuǎn)軌成本過高，實(shí)行起來非常困難，同時(shí)還會(huì)導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面持續(xù)縮小。如拉美的一些國(guó)家的改革就遇到了這樣的窘境。由于所付出的轉(zhuǎn)軌成本過于龐大，還會(huì)導(dǎo)致社會(huì)不穩(wěn)定性的產(chǎn)生。

      其實(shí)，繳費(fèi)確定型積累制和給付確定型現(xiàn)收現(xiàn)付制并不是完全對(duì)立的，它們是由籌資方式與給付方式這兩個(gè)獨(dú)立的過程所組成的。因此，可以分別取這兩個(gè)獨(dú)立過程中的較優(yōu)部分進(jìn)行組合，組成一種不同于以上兩種的制度。這種制度一般被稱為瑞典模型，是由瑞典人最先提出并實(shí)施的。

      在這個(gè)模型中，每個(gè)人繳納的保費(fèi)保存在他們的個(gè)人賬戶中，在最后領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)候，以其個(gè)人賬戶上的資金積累額為依據(jù)，解決了激勵(lì)機(jī)制缺失的問題。并且，在實(shí)際操作的收支過程中，當(dāng)前年輕人繳納的保費(fèi)被直接用于支付當(dāng)前老年人的養(yǎng)老金，名下的資金賬戶名義上是“空賬”，但實(shí)際上是“實(shí)賬”。

      瑞典模型中的個(gè)人賬戶積累制原則可以應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)老齡化所帶來的財(cái)政危機(jī)。在實(shí)行瑞典模型后，由于其自身具有激勵(lì)職工推遲退休的機(jī)制，因此，對(duì)于我國(guó)現(xiàn)行的養(yǎng)老金財(cái)政平衡是有著積極的作用。這種保障制度還可以隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人口年齡結(jié)構(gòu)的變化而自動(dòng)調(diào)節(jié)，其自身具有一定的內(nèi)在穩(wěn)定性，并避免了潛在的風(fēng)險(xiǎn)積累效應(yīng)。同時(shí)，此種模型還可以避免產(chǎn)生較大的轉(zhuǎn)軌成本，在讓名義收益率與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相一致的情況下，還能對(duì)制度的參與者提供足夠的激勵(lì)，維持了制度的穩(wěn)定性。

      瑞典模型還提高了繳費(fèi)與給付的靈活性，只根據(jù)個(gè)人繳費(fèi)大小及時(shí)間長(zhǎng)短確定領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)的待遇。其繳費(fèi)與給付一一對(duì)應(yīng)，不會(huì)產(chǎn)生僵硬的時(shí)間與金額規(guī)定，使得養(yǎng)老金的領(lǐng)取更加公平化。由于繳費(fèi)率長(zhǎng)期保持不變，還可使保險(xiǎn)資金的經(jīng)營(yíng)有著安定的宏觀環(huán)境。此外，由于瑞典模型對(duì)所有的公民都是一樣的規(guī)則，無論他們是來自農(nóng)村還是城市，工作單位是國(guó)有部門還是私營(yíng)企業(yè)，每個(gè)人能夠領(lǐng)到的養(yǎng)老金都只根據(jù)他們向個(gè)人賬戶的繳費(fèi)額與收益率來計(jì)算，所以養(yǎng)老保障制度不再因省市不同、城鄉(xiāng)不同而有差異，因此具有可攜帶性。這樣自動(dòng)消除了加入者的地區(qū)差、城鄉(xiāng)差、單位所有制差等帶來的一切壁壘，有利于勞動(dòng)力流動(dòng)。雖然實(shí)行此種制度會(huì)使得中國(guó)的儲(chǔ)蓄率下降，但是，由于中國(guó)現(xiàn)正處于儲(chǔ)蓄率過高的狀態(tài)中，不必?fù)?dān)心其有負(fù)面影響。

2006年8月25日 8點(diǎn)16分   來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)（責(zé)任編輯：zhangfei）作者：薛梅