我國(guó)企業(yè)年金制度產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末，大體上經(jīng)歷了補(bǔ)充企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金試行兩個(gè)階段。目前，企業(yè)年金并未像外界所期待的那樣得到快速膨脹性的廣泛發(fā)展，相反，其積累的基金數(shù)額非常有限。究其原因，稅收優(yōu)惠政策的缺位是制約發(fā)展的最大瓶頸。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，目前我國(guó)財(cái)政收入增加迅速，政府已具備了支持和鼓勵(lì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及企業(yè)年金發(fā)展的財(cái)政實(shí)力，正可謂“企業(yè)年金市場(chǎng)萬(wàn)事俱備，只欠稅惠東風(fēng)”。

就發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，企業(yè)年金應(yīng)該是在國(guó)家政策和法律引導(dǎo)下發(fā)生的企業(yè)行為，運(yùn)用減稅、免稅、延遲納稅等優(yōu)惠政策可激勵(lì)雇主雇員雙方積極建立企業(yè)年金，同時(shí)也是政府間接介入企業(yè)年金領(lǐng)域、引導(dǎo)企業(yè)年金規(guī)范發(fā)展的重要手段之一。具體到西方國(guó)家的稅收實(shí)踐，最普遍的方式是允許企業(yè)年金所繳納保險(xiǎn)費(fèi)從所得稅稅前列支，同時(shí)允許其基金投資收入延遲納稅，至年金給付時(shí)征稅。

各國(guó)對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的稅惠政策如此重視，究其原因，一是它能夠切實(shí)有效地鼓勵(lì)和刺激年金的積累，以美國(guó)為例，1984年401Ｋ年金計(jì)劃覆蓋勞動(dòng)力人口754萬(wàn)，累計(jì)資產(chǎn)價(jià)值917．5億美元。而到2005年底，401Ｋ年金計(jì)劃覆蓋勞動(dòng)力人口達(dá)4700萬(wàn)，為20年前的6倍多，累計(jì)資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到2．4萬(wàn)億美元。二是其實(shí)施還能產(chǎn)生其他一系列重大宏觀經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)：

首先，從表面上看，稅惠政策會(huì)減少?lài)?guó)家財(cái)政的即期收入，但實(shí)際上，隨著企業(yè)年金基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)國(guó)家財(cái)政收支平衡應(yīng)具有積極作用。因?yàn)楦鲊?guó)社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)普遍存在嚴(yán)重赤字，而這其中很大一部分是由國(guó)家財(cái)政來(lái)承擔(dān)的，如果企業(yè)年金計(jì)劃能夠大力發(fā)展，那么它作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代品，就能有效緩解國(guó)家財(cái)政壓力。企業(yè)年金的發(fā)展還能降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的收入替代率，進(jìn)而對(duì)完善養(yǎng)老的整個(gè)保障體系具有重要意義。

其次，從經(jīng)濟(jì)學(xué)上分析，稅惠政策的實(shí)施能夠鼓勵(lì)和刺激企業(yè)投資員工福利項(xiàng)目，增強(qiáng)其人力資本的安全性和競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，它還能夠引導(dǎo)個(gè)人一生的合理理財(cái)和風(fēng)險(xiǎn)管理，達(dá)到儲(chǔ)蓄行為和消費(fèi)行為的最優(yōu)化，有利于經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)、穩(wěn)定發(fā)展和社會(huì)安定。

此外，企業(yè)年金基金的不斷積累和市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，必將為資本市場(chǎng)提供源源不斷的長(zhǎng)期資金來(lái)源，從而增強(qiáng)資本市場(chǎng)資金供給能力和運(yùn)行效率，促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展與創(chuàng)新，最終會(huì)對(duì)中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生積極影響。

當(dāng)前我國(guó)針對(duì)企業(yè)年金的稅收政策與發(fā)達(dá)國(guó)家有很大差距。在實(shí)際操作過(guò)程中，全國(guó)大部分地區(qū)和行業(yè)，針對(duì)自身的實(shí)際情況，有條件地制定和出臺(tái)了相關(guān)的企業(yè)年金具體實(shí)施辦法。但全國(guó)統(tǒng)一的、完整的涉及企業(yè)年金三個(gè)運(yùn)營(yíng)階段的稅惠政策是缺失的，而且我國(guó)所得稅法中，針對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的法律規(guī)定基本上還是一片空白。

由此可見(jiàn)，我們有必要在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，充分考慮我國(guó)國(guó)情，盡快制定出適合我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)展的稅惠政策：建議對(duì)于企業(yè)年金繳費(fèi)的稅前列支比例應(yīng)在4％的基礎(chǔ)上有大幅度增加；對(duì)于個(gè)人繳費(fèi)部分，可以采取遞延納稅的方法，即個(gè)人可以選擇在個(gè)人所得稅前收入中繳費(fèi)；對(duì)于年金基金的投資收益適當(dāng)給予減免；在個(gè)人領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)，可分為一次性支付與年金支付兩種情況區(qū)別對(duì)待征稅。

2006-08-25 來(lái)源： 人民網(wǎng)（作者為南開(kāi)大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系教授）作者：朱銘來(lái) 北京青年報(bào)