編者按：本刊讀者黎正宇今年30歲，大學(xué)畢業(yè)后一直在廣州某私企工作，薪酬雖高，但福利極差，也沒有為他購買養(yǎng)老保險。今年，黎正宇成功跳槽到一家發(fā)展穩(wěn)定且福利較好的外企，月收入為10000元，也有了五險一金等福利保障。黎正宇的收入在同齡人中已經(jīng)算是中高收入了，他也頗為沾沾自喜了。

然而，今年7月，黎正宇在本刊舉辦的《私人理財》論壇上，講師報告中的一個細節(jié)卻讓他陷入了沉思?！坝捎谀壳皣鴥?nèi)普遍存在社保養(yǎng)老金替代率過低，對于較低收入的人來說，可以在退休后能維持基本的生活。但相對于中高收入者，收入越高，相對社保養(yǎng)老金替代率反而會越低，如果僅依靠社保養(yǎng)老，養(yǎng)老金替代率太低將會極大影響退休生活?！?/P>

論壇結(jié)束后，黎正宇本想咨詢講師，但由于咨詢?nèi)藬?shù)太多而未能如愿。2006年9月，黎正宇致電本刊，詢問有關(guān)養(yǎng)老金替代率的問題，希望本刊能為其解答。

為此，本刊記者以黎正宇為個案，采寫了此文。在幫助黎正宇算了一筆關(guān)于自己能拿多少養(yǎng)老金帳的同時，也希望廣大讀者通過此案例，算一下自己日后有可能拿到多少退休金，看一看自己的退休金能否支撐退休后的生活？以便盡早規(guī)劃將來的退休生活。

退休金缺口有多大，養(yǎng)老金替代率說話

文/本刊記者 魏鵬珠

從養(yǎng)老金替代率看退休后生活質(zhì)量

養(yǎng)老金替代率＝退休后退休金/退休前工資，養(yǎng)老金替代率是衡量退休后退休金水平高低的重要指標。

一般來說，一個人退休后，其消費會有所減少，退休后的退休金比工作時的工資低，是很合理的。但如果養(yǎng)老金替代率過低，這些人退休后的生活質(zhì)量將受到極大的影響。以國際經(jīng)驗來說，如果個人養(yǎng)老金替代率能保持在60％-80％這個區(qū)間，個人的退休生活能保持和工作時差不多的水平，但當養(yǎng)老金替代率低于50％的時候，老年的生活將會比較困難。

我們以黎正宇的具體情況，首先計算他退休后能拿多少工資。

根據(jù)我國現(xiàn)行社保養(yǎng)老保險條例來算，個人養(yǎng)老金＝基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金。其中，基礎(chǔ)養(yǎng)老金 = 退休上年度本市職工月平均工資× 20%，2005年，廣州市的平均工資為2820；按照目前社會平均壽命約75歲，故國家設(shè)定退休后所能享受的平均年限是（75-60）×12＝180，個人帳戶養(yǎng)老金（月領(lǐng)） = 退休時社保養(yǎng)老金個人帳戶余額 / 180。

黎正宇目前的工資是10000元。從理論上，我們可以根據(jù)以上數(shù)據(jù)推算出黎正宇退休后可以拿多少退休金。假設(shè)黎正宇今年已經(jīng)60歲，社保養(yǎng)老金個人帳戶余額已達到10萬元，那么他每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金為：2820×20%+100,000÷180=1120。

當然，按照以上的算法并不科學(xué)。因為，黎正宇畢竟還有30年才退休，在這30年中，個人養(yǎng)老金帳戶將繼續(xù)累計（按目前的社保政策每月存入個人工資的8%），他的工資和社會平均工資也不可能一成不變，而且人均壽命到30年后肯定也不止75歲。

考慮到以上變數(shù)，我們可以從科學(xué)的角度將這些變量都參考進去。社會平均工資的漲幅，一般來說，會高于通貨膨脹，低于GDP的增長，目前比較科學(xué)認為社會平均工資的漲幅為3％，以黎正宇的個人發(fā)展情況來看，預(yù)計其個人工資年增長幅度為5％，而30年后，人均壽命可假定為80歲，那么，平均領(lǐng)取養(yǎng)老金的期限應(yīng)該是（80-60）×12＝240。

中高收入人群養(yǎng)老金普遍缺口大

在變量確定后，我們可以從較為科學(xué)的角度來計算黎正宇退休后可以拿到多少退休金了。

個人養(yǎng)老金＝基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金。首先，基本賬戶＝退休上年度本市職工月平均工資×20%，社會基本工資在30年后，將會是2820×（1+3％）^30≈6845元，那么基礎(chǔ)養(yǎng)老金＝6845×30％＝2053.5元(按照新規(guī)規(guī)定，職工退休時領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金的月標準以當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費工資的平均值為基數(shù)，繳費每滿1年發(fā)給1%，鼓勵參保者繳滿15年以后繼續(xù)繳費。因此,假設(shè)黎正宇繳費夠30年,比例改為30%)

另外的個人賬戶就比較復(fù)雜了，個人帳戶養(yǎng)老金 = 退退休時社保養(yǎng)老金個人帳戶余額/ 240。

根據(jù)今年最新出的條例，個人每個月上繳的是賬戶為個人工資的8％，按照一年定期利率（月2.5%）累計生息。黎正宇個人今年將在養(yǎng)老帳戶中儲蓄10000×12×8%=9,600元。這筆積數(shù)將隨黎正宇收入增長而增長(預(yù)計平均每年5%)，而且將以2.5%的年利率累計生息，如果黎正宇60歲退休，可以根據(jù)上面的數(shù)據(jù)計算：他退休時個人帳戶儲存額＝10000*12*8%*∑(1+5%)i*(1+2.5%)30-i=835100元。個人帳戶養(yǎng)老金 = 退休之月個人帳戶儲存額 / 240＝835100/240＝3480元，黎每個月能領(lǐng)到的個人養(yǎng)老金＝基礎(chǔ)賬戶+個人賬戶＝2053+3480＝5533元。而黎正宇臨退休的最后一年的月工資為10,000×（1+5%）^30＝43,219元，因此，他的養(yǎng)老金替代率＝退休后退休金/退休前工資＝5533/43,219＝12.80％，遠低于能夠維持退休后正常水平生活60％-80%的比例。

可想而知，拿著僅為工作時十分之一多點的退休金，黎正宇退休后的生活將有怎樣的改變。

由上可見，由于中國目前社會養(yǎng)老金的分配方式，對于像黎正宇這樣的中高收入人群來說，養(yǎng)老金替代率低的現(xiàn)象很普遍。在這種情況下，要保證黎正宇能在退休后過上安逸的晚年，提早規(guī)劃他的養(yǎng)老計劃、用合理的理財來彌補養(yǎng)老金替代率中存在的缺口就很有必要了。

按照國際通行的慣例，這些缺口可以通過企業(yè)年金和購買商業(yè)保險來彌補。一般而言，企業(yè)年金可以幫助個人解決20％養(yǎng)老金替代率，個人再通過購買商業(yè)保險補充10％，則可以使將來的退休金替代率維持在一個比較合理的范疇。而社會保障、企業(yè)年金和個人購買商業(yè)保險，三方結(jié)合起來保證養(yǎng)老金，這種模式在發(fā)達國家運用十分普遍，也比較科學(xué)。但就目前的中國社會情況而言，大多數(shù)企業(yè)都沒有設(shè)立企業(yè)年金制度，所以個人只能透過購買商業(yè)養(yǎng)老保險以確保在其退休后，生活質(zhì)量不至于大幅度地下滑，但個人將要獨自再購買商業(yè)保險一彌補養(yǎng)老金替代率中45％的養(yǎng)老缺口，這樣個人的負擔就很重了。

小貼士：新老社會養(yǎng)老保險的不同之處

2006年1月開始實施的社會養(yǎng)老保險與以往有很大的改變，其中表現(xiàn)為

一、同舊規(guī)定相比，單位和個人繳納社會基本養(yǎng)老保險費的負擔沒有發(fā)生變化，總共占個人繳費工資的28%左右，其中單位負擔20%左右，個人承擔8%。不過，與舊規(guī)不同的是，自2006年1月1日起，過去由單位繳納的個人繳費工資3%的保險費不再進入個人賬戶，而是轉(zhuǎn)存入社會統(tǒng)籌賬戶。也就是說，文章中算入個人賬戶中的8％中為個人賬戶，單位負擔的20％因納入社會統(tǒng)籌賬戶，并不影響到個人最后取得的養(yǎng)老金金額。

二，根據(jù)舊規(guī)定，職工退休時領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金的月標準為省、自治區(qū)、直轄市或地(市)上年度職工月平均工資的20%(繳費滿15年)。而新規(guī)規(guī)定，職工退休時領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金的月標準以當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費工資的平均值為基數(shù)，繳費每滿1年發(fā)給1%，鼓勵參保者繳滿15年以后繼續(xù)繳費，繳費35年就可在領(lǐng)取養(yǎng)老金時每月從統(tǒng)籌賬戶領(lǐng)到屆時社會平均工資的35%。

三，根據(jù)舊規(guī)定，職工退休時領(lǐng)取個人賬戶養(yǎng)老金的月標準為本人賬戶累積儲存額除以120。而新規(guī)規(guī)定，職工退休時領(lǐng)取個人賬戶養(yǎng)老金的月標準為個人賬戶儲存額除以計發(fā)月數(shù)。計發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定，假定60歲退休，屆時預(yù)期壽命是75歲(不考慮利息因素)，計發(fā)月數(shù)就是180，而不是此前規(guī)定的120。

鳴謝太平洋安泰人壽孫明展、李小華對本文的幫助

2006-10-27 14:24:08來源: 私人理財 網(wǎng)易財經(jīng)