周宏斌 光大銀行上海分行不夜城支行副行長、首席理財師，金融從業(yè)時間超過21年?，F(xiàn)擁有銀行高級理財師資格證書，5年前開始涉足個人理財業(yè)務(wù)。作為專為大客戶服務(wù)的不夜城支行財富中心首席理財師，周宏斌為該中心的會員提供全面完善的財務(wù)策劃和投資策劃服務(wù)，包括證券、基金、保險、外匯、房產(chǎn)、教育、健康、個人收藏、律師、旅游等各個方面。
 
    家庭簡介

○劉先生
職業(yè)：某電器公司的銷售部經(jīng)理
月收入：18000元
○劉太太
職業(yè)：公司文員
月收入：4000元
○女兒：14歲，正在念初中

資產(chǎn)現(xiàn)狀

家庭共有現(xiàn)金22萬元，股票資產(chǎn)24.25萬元，基金20萬元，定期存款5萬元，并購買了一份30萬元的銀行理財產(chǎn)品。有一套80萬元的兩房正在給父母居住，還有一套250萬元的自住房。一輛28萬元的私家車，每月費用在3000元左右。日常開銷大約為3500元，女兒的教育經(jīng)費為1500元，自住的三房每月需要還貸9000元。每月保險支出3300元。

理財目標(biāo)

1、希望能夠?qū)⒆约涸?5年的110萬元房貸在10年內(nèi)還清，但是基于目前證券市場的投資機(jī)會，所以沒有用現(xiàn)金去歸還銀行的貸款。
2、希望能夠在高中階段送女兒出國留學(xué)。
3、希望能夠有收益為3%左右的銀行理財產(chǎn)品滿足其資產(chǎn)保值增值的需求。

理財診斷

根據(jù)風(fēng)險測試，劉先生屬于穩(wěn)健型的投資者，理財知識比較缺乏，對債務(wù)比較敏感，但盡管劉先生已經(jīng)進(jìn)行過一段時間的投資，但是盲目性較大，投資尚處于跟風(fēng)階段。另一方面，其資產(chǎn)組合中，活期存款的額度過多；其在證券市場的投資，股票的風(fēng)險過大，投資也過于集中，相反基金產(chǎn)品的投資顯得比較缺乏。
此外，劉先生還忽略了一個很重要的問題———養(yǎng)老。雖然劉先生夫婦均有固定收入，也有國家和單位的養(yǎng)老金支付，但是該養(yǎng)老金水平屆時只能應(yīng)付一般的家庭生活開支，退休替代率偏低，因此需要進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃。

理財建議

降低房貸壓力：由于劉先生的現(xiàn)金過多，而今年以來央行已經(jīng)兩次調(diào)高貸款利率，理財師建議先用12萬元進(jìn)行提前還貸，把貸款降到98萬。并且理財師還建議劉先生用固定利率貸款，如此便可以鎖定未來10年的還貸成本。
調(diào)整股票等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：由于劉先生平時工作繁忙，對于股市行情也不是特別熟悉，因此理財師建議其將大部分股票資產(chǎn)轉(zhuǎn)出，可以購買其他理財產(chǎn)品如券商集合理財產(chǎn)品。原來的基金產(chǎn)品可以繼續(xù)保留，但是建議在目前股市向好的情況下，適當(dāng)調(diào)整基金組合，將原來的債券型基金贖回，購買一些股票型基金，這樣在現(xiàn)階段收益更高。另外，在調(diào)整貸款計劃后，劉先生家每月仍可有3000元的節(jié)余，因此理財師建議劉先生可以做一個基金定投計劃。按照每年8%-10%的收益率計算，20年后，劉先生夫婦可獲140萬的投資回報。
至于先前購買的光大銀行的理財產(chǎn)品，理財師建議劉先生在其到期后繼續(xù)用來購買該行其他理財產(chǎn)品，目前銀行的人民幣理財產(chǎn)品年收益在3%左右，恰好符合劉先生的要求，并且現(xiàn)階段投資市場還孕含著巨大的機(jī)會，劉先生可以在購買的同時等待更好的機(jī)會。而原來的5萬元定期存款，則可以當(dāng)作劉先生家的應(yīng)急備用金繼續(xù)保留。
女兒留學(xué)計劃：基于目前在高中階段出國的費用大約為每年30萬元，劉先生女兒的留學(xué)費用按6年計算，大約需要180萬元（不計入通脹因素），因此可能給劉先生夫婦造成較大經(jīng)濟(jì)壓力，理財師建議仔細(xì)衡量后再決定。
加強(qiáng)個險和養(yǎng)老保障：雖然劉先生已經(jīng)購買了萬能險。但是劉先生作為家庭經(jīng)濟(jì)主要來源，理財師建議其再購買一些重大疾病險和意外險，并且追加50萬保額的壽險。
而劉先生夫婦最應(yīng)該關(guān)注的養(yǎng)老問題，理財師建議，按照目前的平均壽命和養(yǎng)老水平，劉先生夫婦如果按30年、每年15萬元預(yù)算的養(yǎng)老計劃計算，通脹率以保守的2%計算，30年兩人養(yǎng)老合計總額為600萬元。照目前情況來看，劉先生夫婦退休后每月可獲2500元養(yǎng)老金，以每年遞增2%計算，退休金總計可收入額為120萬元。同時在收入不變的情況下，從現(xiàn)在開始至退休尚可增加節(jié)余140萬元，從目前的情況來看，劉先生夫婦如果要達(dá)到養(yǎng)老目標(biāo)，每年資產(chǎn)的增值回報率必須為5%以上，因此劉先生到時候還需要及時調(diào)整資產(chǎn)配置以實現(xiàn)該計劃。

主持人點評

劉先生屬于穩(wěn)健型的投資者，因此這份理財規(guī)劃書對投資操作中的重大風(fēng)險作了主動性的規(guī)避，投資的品種如基金、券商集合理財產(chǎn)品以及銀行理財產(chǎn)品等，都是風(fēng)險性較小的品種。同時根據(jù)劉先生的財務(wù)責(zé)任增加了相關(guān)保險，以保障劉先生的家庭財產(chǎn)不會因重大變故而發(fā)生變動。
此外，該規(guī)劃幫助劉先生明確了一個非常重要的問題———養(yǎng)老。雖然目前家庭情況比較富裕，各類資產(chǎn)也比較豐厚。但是這并不意味著劉先生夫婦在退休后可以繼續(xù)他們的高品質(zhì)生活。理財師為此還幫助他們設(shè)計了基金定投的計劃，并提出了修改部分理財目標(biāo)的建議，讓劉先生夫婦的理財主線更加明晰。
只是，人生的變化和市場的變化一樣，都是瞬息萬變，因此為了達(dá)到自己的理財目標(biāo)，讓自己生活的各個階段都可以寬裕富足，主持人建議劉先生應(yīng)該定期地和理財師溝通，及時根據(jù)自己的情況調(diào)整理財規(guī)劃。

劉先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表

家庭資產(chǎn) 家庭負(fù)債
現(xiàn)金和活期存款22萬元 房屋貸款110萬元
定期存款 5萬元 汽車貸款0
基金產(chǎn)品 20萬元 消費貸款0
銀行理財產(chǎn)品 30萬元 其它0
股票 24.25萬元 負(fù)債合計110萬元
房產(chǎn)一250萬元
房產(chǎn)二80萬元
汽車 28萬元
資產(chǎn)合計 459．25萬元
家庭資產(chǎn)凈值 349．25萬元
劉先生家庭每月收支狀況
收入 支出
劉先生收入18000元房屋貸款月供9000元
劉太太收入4000元 日常開支3500元
利息收入 4500元 女兒教育費 1500元
其它收入 0元保險費用3300元
收入合計 26500元汽車費用3000元
每月節(jié)余 6200元 支出合計20300元

第一理財網(wǎng) 2006-12-18來源:上海證券報