華安事件爆發(fā)
 
2006年，與基金業(yè)蓬勃發(fā)展最不協(xié)調(diào)的事件就是華安基金總經(jīng)理韓方河“落馬”，以及由此牽出的華安基金高位接盤海欣股份（600851.SH）（行情,資訊）一事。

2006年10月，華安基金總經(jīng)理韓方河受賄一事隨上海社保案而浮出水面，高管“落馬”使投資者對華安基金產(chǎn)生質(zhì)疑，華安基金則表示，該事件僅為涉案高管個人行為，對公司經(jīng)營不會造成影響。然而，隨著韓方河一案的進展，一起發(fā)生于2000年初的華安基金與海欣股份的股價操縱游戲也逐漸露出冰山一角。

當(dāng)年，福禧投資控股有限公司董事長張榮坤通過上海電氣、上海工投提供資金，大舉建倉買入海欣股份，并以這批股票作為行賄籌碼。而海欣股份股價也從1999年中的8元附近一直兇悍上攻至2001年中的25元上方。

為確保海欣股價持續(xù)上揚，張榮坤找到韓方河，讓后者高位接盤。當(dāng)時公開的季度報告中，華安旗下眾基金公司皆以增發(fā)名義入股，但分析人士稱華安的秘訣在于先從二級市場買入籌碼，至增發(fā)時換成增發(fā)股份。由于信息披露的期限僅為每季度一次，季度間發(fā)生的貓膩便無處可查。

隨后，海欣股價便一蹶不振，一路下跌至2005年的9元附近，股改后其股價也一直在3元附近徘徊，成為2006年牛市行情中“少數(shù)派”沒有股價翻番的個股。然而，直至2006年二季度，華安旗下基金安順和基金安信兩只封閉式基金依舊是列在該股前十大流通股東之列，被套長達7年之久。這也使華安高位接盤海欣一說更顯言之鑿鑿。

監(jiān)管利益輸送

華安基金涉嫌高位接盤海欣股份的黑幕曝光，也使得共同基金監(jiān)管的問題再受關(guān)注。

資料顯示，2004年管理層曾收到上千份揭發(fā)“基金黑幕”的舉報，并對部分較嚴(yán)重的事件立案調(diào)查。但由于當(dāng)時滬指正處1300點的5年最低點，為避免對基金持有人和證券市場造成過大負(fù)面影響，偵查工作相當(dāng)?shù)驼{(diào)，至今也沒對外公布調(diào)查處理結(jié)果。這也導(dǎo)致基金“利益輸送”有恃無恐。而2005年，基金公司以公眾基金為社?；?/a>利益輸送的丑聞也在市場引起軒然大波，但證監(jiān)會調(diào)查結(jié)果依舊息事寧人。直至此次華安事件爆發(fā)，“一直以來，共同基金協(xié)助游資獲利與老鼠倉實現(xiàn)利益分成的手法就在業(yè)內(nèi)廣為傳播。此次華安基金事件爆發(fā)，再次暴露出基金業(yè)管理漏洞，管理層須深入治理基金行業(yè)。基金需嚴(yán)查，但市場行情的穩(wěn)定也需顧及?！币晃唤咏C監(jiān)會的人士表示。

然而，如果說韓以華安之名，以持有人利益受損為代價，獲取個人利益，華安的投資審核委員會對投資海欣股份是否也應(yīng)承擔(dān)部分責(zé)任？質(zhì)疑也進一步揭露出基金公司治理方面存在的弊端。作為管理市值已破千億的基金行業(yè)而言，如何從制度上規(guī)避利益輸送，把投資者利益放至首位；如何通過法規(guī)嚴(yán)懲利益輸送，使損眾利己者得到應(yīng)有懲罰，都是高速發(fā)展階段的基金急需考慮的。

2007年01月30日 10:35  上海金融報（吳玥）