【話題】
股市的火爆行情，不僅帶動(dòng)了基金、券商理財(cái)產(chǎn)品，也帶動(dòng)了投資型保險(xiǎn)的收益。投資型保險(xiǎn)兼具保險(xiǎn)保障與投資理財(cái)雙重功能，隨著政策調(diào)整，保險(xiǎn)公司的投資范圍將越來越寬廣，投資型保險(xiǎn)有望利用更高的結(jié)算利率為保單持有人帶來豐厚的投資回報(bào)，投資型保險(xiǎn)將得到越來越多的人的青睞。

那么，面對(duì)各家保險(xiǎn)公司推出花樣繁多、廣告用語雷同的產(chǎn)品，投保人該如何選購？是否所有的人都適合呢？

嘉賓
中信金通證券高級(jí)分析師 錢向勁

工行省分行營業(yè)部個(gè)金處高端客服中心副經(jīng)理 陳哲瑋

中國人壽(34.35,0.00,0.00%)杭州市公司中介業(yè)務(wù)部經(jīng)理 王溯冶

匯聚每周理財(cái)市場關(guān)注焦點(diǎn)，約請(qǐng)杭州最優(yōu)秀的理財(cái)師?！独碡?cái)?shù)谝痪€》每周就熱點(diǎn)理財(cái)話題導(dǎo)入，通過主持人和嘉賓對(duì)話與交流，直逼熱點(diǎn)事件核心價(jià)值；捕捉最新理財(cái)動(dòng)向和潮流；讓財(cái)富話題在交鋒與智慧的碰撞中給投資者更多的啟發(fā)。
銀保產(chǎn)品是補(bǔ)充型理財(cái)產(chǎn)品主持人
去年，壽險(xiǎn)業(yè)銀保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入占整個(gè)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的32.7％，為什么市民對(duì)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品有如此濃厚的興趣，是不是因?yàn)殂y保產(chǎn)品的收益相對(duì)高于儲(chǔ)蓄的收益？
王溯冶：
銀保產(chǎn)品能銷售的這么好，是有多方面原因的。銀行為了擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司為了借用銀行的渠道節(jié)約更多的成本，同時(shí)，現(xiàn)在的消費(fèi)者在快節(jié)奏的生活狀態(tài)下，更愿意在一個(gè)地方接受一攬子金融需求。
現(xiàn)在的銀行，就像是金融超市一樣，消費(fèi)者所需要的，全部能夠提供解決的方案，因此，在這些原因的綜合影響下，作為保障和投資功能兼具的銀保產(chǎn)品就有了自己的市場。
陳哲瑋：
在國外，銀行保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營比較普遍，而國內(nèi)還是分業(yè)經(jīng)營，很多銀行都開始向個(gè)人零售銀行轉(zhuǎn)型，因此，全方位的理財(cái)服務(wù)就成為必須。
理財(cái)師在給客戶設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候，必須涵蓋家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理而不單單是投資建議。畢竟不管怎么安排投資，風(fēng)險(xiǎn)總是和收益相伴的。
而銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品就是一個(gè)很好的補(bǔ)充型的理財(cái)產(chǎn)品，不僅具備了初步的保障功能，而且還具有一定的投資價(jià)值。
錢向勁：
銀保產(chǎn)品能暢銷，產(chǎn)品只是一個(gè)因素。更多的，保險(xiǎn)公司利用了銀行星羅棋布的渠道、網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)銷售，銀行并不直接經(jīng)營保險(xiǎn)產(chǎn)品，因此，保險(xiǎn)公司與客戶簽訂的保險(xiǎn)合同與銀行無關(guān)。但是儲(chǔ)戶通過銀行繳納的保險(xiǎn)費(fèi)將直接交給保險(xiǎn)公司，不會(huì)流入保險(xiǎn)代理人的手中，所以不會(huì)出現(xiàn)黑保單或者代理人騙保費(fèi)的情況。如果該合同在執(zhí)行過程中出現(xiàn)了問題，投保人還是應(yīng)該與保險(xiǎn)公司協(xié)商解決。
在銀行賣保險(xiǎn)產(chǎn)品，不僅僅是保險(xiǎn)本身，還有銀行的信譽(yù)，而保險(xiǎn)公司也正是看中了這點(diǎn)，另外保險(xiǎn)代理人在銀行營業(yè)大廳提供保險(xiǎn)咨詢，往往更容易發(fā)揮出色，這些因素綜合起來，就促成了銀行銷售保險(xiǎn)的奇跡。

更應(yīng)注重保險(xiǎn)的保障功能

主持人
以往衡量保險(xiǎn)產(chǎn)品優(yōu)劣都是從保障出發(fā)，現(xiàn)在將銀保產(chǎn)品看成一項(xiàng)投資，如果從投資的目的出發(fā)，該從哪些方面衡量投資型銀保產(chǎn)品呢？
王溯冶：
對(duì)于個(gè)人來講，首先是要做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，根據(jù)不同的時(shí)期和收入水平，補(bǔ)充意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等，閑置資金較多的，可以選擇一些投資類的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在合理避稅的同時(shí)還可以獲得一定的保障和穩(wěn)健的收益。
消費(fèi)者在選擇的時(shí)候，需要正確地看待自己的理財(cái)需求規(guī)劃，如果是準(zhǔn)備5年、10年后子女的教育費(fèi)用或者自己的養(yǎng)老費(fèi)用，適當(dāng)?shù)乜梢赃x擇銀保產(chǎn)品中與利率聯(lián)動(dòng)的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也能保證一定的收益。
陳哲瑋：
由于分紅收益率依賴于保險(xiǎn)公司的投資經(jīng)營能力，造成了前期銷售時(shí)客戶對(duì)其投資收益的預(yù)期與現(xiàn)在的實(shí)際回報(bào)相差甚遠(yuǎn)，建議購買者還是多看重其保障的功能和儲(chǔ)蓄替代的功能，減少對(duì)其有高投資收益的期望，畢竟保險(xiǎn)產(chǎn)品最終還是要回歸保障的。對(duì)保險(xiǎn)公司而言，其最擅長的也是提供保障。
錢向勁：
很多投資者喜歡高拋低吸，但投資型險(xiǎn)種屬于中長線投資，它不像投資股票、基金一樣可以高拋低吸、頻繁進(jìn)出，買的時(shí)候不應(yīng)當(dāng)妄動(dòng)，退保時(shí)也不應(yīng)沖動(dòng)。
在購買投資型保險(xiǎn)前，投保人最好問自己一個(gè)問題：到底是買保障還是做投資。保險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具的本質(zhì)并不為很多人理解，總是覺得萬一不出險(xiǎn)繳納的保費(fèi)就虧掉了。而投資型保險(xiǎn)正好解決了他們的這一擔(dān)心，在獲得保障功能的同時(shí)還可以享受資金增值。但投資永遠(yuǎn)不是保險(xiǎn)的主要功能，保險(xiǎn)的宗旨還是保障，特別是像分紅險(xiǎn)還能附帶一定的保險(xiǎn)功能。因此僅僅將投資型保險(xiǎn)認(rèn)為是投資工具并不恰當(dāng)。

加息會(huì)對(duì)銀保市場產(chǎn)生一定的沖擊

主持人
銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品在理財(cái)產(chǎn)品中處于什么樣的地位？本次加息，對(duì)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品又會(huì)帶來什么樣的影響？
王溯冶：
現(xiàn)在市場上的理財(cái)工具很多，但是在所有的理財(cái)工具中，保險(xiǎn)才是基礎(chǔ)。在眾多理財(cái)工具中，只有保險(xiǎn)保障是規(guī)避人身風(fēng)險(xiǎn)的，而其他的產(chǎn)品，只是在做一個(gè)投資組合，人身風(fēng)險(xiǎn)是家庭風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。
個(gè)人認(rèn)為，本次加息對(duì)于銀保產(chǎn)品是一個(gè)利好，現(xiàn)在很多銀保產(chǎn)品是和利率掛鉤的，這些利率聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品能很好地規(guī)避加息風(fēng)險(xiǎn)。
此外，現(xiàn)在在銷售的產(chǎn)品中，90％以上是有保障功能的，其中人身意外傷害應(yīng)該是消費(fèi)者的剛性需求。保障類的功能對(duì)于加息的敏感度不是很高，以前的純儲(chǔ)蓄類的產(chǎn)品受利率影響會(huì)比較大。
陳哲瑋：
目前市場上熱銷的銀保產(chǎn)品大多是投資型產(chǎn)品，如兩全型、萬能型，相當(dāng)多購買者都是將其與銀行定期存款利率做比較，奔著比定期存款利率高的預(yù)期收益率而來。
其實(shí)，銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)就是作為儲(chǔ)蓄替代品，收益略高于定期，又給于一點(diǎn)保障，但是不能涵蓋家庭全部的保險(xiǎn)需求。
這次央行加息，因?yàn)榉炔皇呛艽?，因此，?duì)投資理財(cái)產(chǎn)品市場的影響是短期的。對(duì)于關(guān)注利率的客戶來說，才會(huì)對(duì)加息比較敏感。但銀保產(chǎn)品的保底收益及浮動(dòng)分紅都和利率掛鉤較為緊密，加息對(duì)銀保產(chǎn)品未來的收益會(huì)有一定的影響。
錢向勁：
我覺得這次加息會(huì)對(duì)銀保產(chǎn)品產(chǎn)生比較大的影響，現(xiàn)在的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品在功能上還不是很明顯，特別是加息后，一些在銀行銷售的分紅險(xiǎn)的收益已經(jīng)不能和銀行利率相比較，而且新國債也會(huì)隨著利率變化而變化，如果銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品再不做出一些變化，可能會(huì)遭受市場的冷遇。

2007年03月22日 來源：青年時(shí)報(bào) 作者：時(shí)報(bào)記者 張鋒