——來自年金工作第一線的聲音

自2004年企業(yè)年金市場走上市場化的發(fā)展之路以來，不論是政府監(jiān)管部門還是市場主體——養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、銀行、基金公司、信托公司都作出了極大的努力，但面對(duì)這一新生事物，更多的人還在觀望。在這種情形下，宣傳和相關(guān)政策法規(guī)的完善是被各方人士一致認(rèn)為的當(dāng)前工作重點(diǎn)，而在年金體制自身的建設(shè)和完善方面，兼具養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和銀行年金部門多年工作經(jīng)驗(yàn)的閆安先生提出，我國年金市場的進(jìn)一步發(fā)展需要開發(fā)受托責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品。

什么是受托責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品？

責(zé)任保險(xiǎn)是指以被保險(xiǎn)人對(duì)第三者依法應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，它具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償與社會(huì)管理功能。在國外，又稱為職業(yè)賠償保險(xiǎn)或業(yè)務(wù)過失責(zé)任保險(xiǎn)。

在我國，年金受托人的重要職責(zé)包括選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。負(fù)責(zé)制定企業(yè)年金基金投資策略?？梢?，其他與受托人有著委托代理關(guān)系的賬戶管理人、托管人、投資管理人違約或是過失造成的法律責(zé)任都由受托人承擔(dān)最終后果。

正是由于受托人在整個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃中的重要性，更需要有為其規(guī)避管理、操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，目前最合理、也是被國際年金時(shí)常普遍采用的方式之一就是受托責(zé)任保險(xiǎn)。閆安認(rèn)為，因?yàn)樨?zé)任保險(xiǎn)具有“賠償替代性”，購買責(zé)任保險(xiǎn)，可以轉(zhuǎn)嫁企業(yè)年金受托人經(jīng)驗(yàn)執(zhí)業(yè)過程中的各種責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，緩解其可能面臨的嚴(yán)峻賠償責(zé)任與較小支付能力間的矛盾，避免因無力賠償而導(dǎo)致的企業(yè)年金委托人和受益人的損失，保障企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的安全，減少不必要的矛盾（企業(yè)年金為個(gè)人賬戶私有，牽扯到每個(gè)計(jì)劃參加人的切身利益），從而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和諧。

閆安認(rèn)為，企業(yè)年金的核心特點(diǎn)是個(gè)人賬戶模式下的基金完全積累，賬戶財(cái)產(chǎn)最終屬職工個(gè)人所有。通過建立責(zé)任保險(xiǎn)制度，有利于轉(zhuǎn)移企業(yè)年金受托責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防和化解委托人和受托人之間的可能矛盾和糾紛，維護(hù)受益人的利益，建立利益保障機(jī)制，促進(jìn)年金市場發(fā)展，保障社會(huì)安定和諧，具有重要意義。

缺失 制約我國企業(yè)年金市場發(fā)展

多年的工作經(jīng)驗(yàn)和理論積累使閆安看到，目前我國年金市場面臨的一個(gè)突出問題是，無論年金理事會(huì)受托還是外部法人受托機(jī)構(gòu)，都缺乏一種責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移保障機(jī)制。相比巨大的企業(yè)年金基金管理規(guī)模而言，不但企業(yè)年金理事會(huì)成員沒有責(zé)任承擔(dān)和賠償能力，而且，法人受托機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本和1.5億凈資產(chǎn)維持標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)其所承擔(dān)的受托責(zé)任來說，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和賠償能力都極為有限，缺乏市場化的責(zé)任保障機(jī)制。他甚至認(rèn)為，受托責(zé)任保障機(jī)制的缺失制約了我國企業(yè)年金市場的發(fā)展。

要改變這種現(xiàn)狀，必須從兩個(gè)方面入手，一是提高和維護(hù)企業(yè)年金受托人的信譽(yù)；二是提高受托人的盡職能力和管理水平。而這兩點(diǎn)，都可以通過受托人責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)來實(shí)現(xiàn)。

首先，有了責(zé)任保險(xiǎn)，企業(yè)年金受托人將真正成為可以向社會(huì)承擔(dān)全面法律責(zé)任的受托主體。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)機(jī)制的大數(shù)法則可以有效地轉(zhuǎn)嫁受托責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，提高受托人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這也無形中提高了受托人的行業(yè)信譽(yù)。對(duì)一些選擇理事會(huì)受托模式的大型企業(yè)而言，更提升了與其受托管理年金基金規(guī)模相匹配的責(zé)任補(bǔ)償能力。

其次，通過經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的積累，通過對(duì)典型案例的分析，保險(xiǎn)公司可以對(duì)企業(yè)年金受托責(zé)任發(fā)生的原因進(jìn)行分析歸納，反饋給行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并通過提高風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的市場化方式，促進(jìn)企業(yè)年金受托人專業(yè)能力的提高。同時(shí)，這也可以作為外界選擇年金受托人，和進(jìn)行資信評(píng)級(jí)的重要參考。

此外，我國企業(yè)年金的資格認(rèn)定、監(jiān)管環(huán)境、信息披露和較為充分的市場競爭，為降低受托責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)概率，放大保險(xiǎn)效應(yīng)都有積極意義。

上海 受托責(zé)任保險(xiǎn)試驗(yàn)田

由于常年在上海工作，閆安對(duì)這一地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)市場相對(duì)較熟悉，因此在開發(fā)責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，他首先想到的是以上海作為試點(diǎn)。他指出，目前上海市已有醫(yī)師、律師、董事、旅行社等職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，已經(jīng)積累了成功的保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。截至4月底，上海市共有保險(xiǎn)公司68家，其中財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司29家，人壽保險(xiǎn)公司30家，養(yǎng)老險(xiǎn)保險(xiǎn)公司2家，健康保險(xiǎn)公司3家，再保險(xiǎn)公司3家，保險(xiǎn)集團(tuán)公司1家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司3家?？梢哉f上海的企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)的創(chuàng)新，已經(jīng)具備了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和專業(yè)力量。

此外，他還建議，政府勞動(dòng)主管部門擬定和出臺(tái)《企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)管理辦法》，強(qiáng)制要求企業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)參加責(zé)任保險(xiǎn)。在企業(yè)年金受托責(zé)任保險(xiǎn)中，明確界定保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人的權(quán)利義務(wù)，以及保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)費(fèi)（可實(shí)行彈性費(fèi)率制，或是逐步形成經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率，發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)刺激作用）、賠償標(biāo)準(zhǔn)等。引入市場化的競爭手段，由不同保險(xiǎn)公司競爭經(jīng)營，互相促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展。

“我可以說是年金這一行的‘業(yè)內(nèi)人士’，因此對(duì)我國企業(yè)年金的發(fā)展始終存有一份責(zé)任感，也希望大家都更加關(guān)注年金的發(fā)展，畢竟這跟我們每一個(gè)人的利益都有密切的關(guān)系?！遍Z安最后如是說。

2007年06月25日 01:41  證券日?qǐng)?bào) □ 本報(bào)記者 萬敏