中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 公眾金融教育專欄連載①

隨著我國(guó)金融創(chuàng)新步伐的不斷加快，銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù)日趨復(fù)雜。做為投資者的您，每次去銀行的時(shí)候，面對(duì)大廳里宣傳畫冊(cè)上琳瑯滿目的銀行金融理財(cái)產(chǎn)品介紹，是否在慶幸自己有多種選擇的同時(shí)，還增添了選什么理財(cái)產(chǎn)品的猶豫和對(duì)這些“新鮮事物”進(jìn)一步了解的渴望？
要做一名合格的投資者或者說(shuō)金融消費(fèi)者，其實(shí)并不是一件容易的事情———由于我國(guó)社會(huì)公眾所具備的基本金融知識(shí)和技能與銀行業(yè)的發(fā)展速度相比明顯滯后，各種在金融消費(fèi)領(lǐng)域出現(xiàn)的詐騙等犯罪行為也層出不窮。因此在當(dāng)前，如何更好地幫助大眾了解當(dāng)前的金融市場(chǎng)和相關(guān)知識(shí)、提高社會(huì)公眾的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力、保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益已經(jīng)成為有關(guān)各方的當(dāng)務(wù)之急。
作為公眾金融教育的重要力量，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)早在今年年初就開(kāi)通公眾教育服務(wù)網(wǎng)，7月中旬又正式向公眾開(kāi)放公眾教育服務(wù)區(qū)，為了進(jìn)一步擴(kuò)大此類教育的范圍，推動(dòng)公眾金融教育工作的開(kāi)展，此次中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《上海證券報(bào)》開(kāi)辟《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公眾金融教育專欄》，希望通過(guò)這個(gè)專欄，介紹有關(guān)銀行理財(cái)、銀行卡、個(gè)人信貸、網(wǎng)上銀行、自助銀行等方面的知識(shí)，傳播正確的金融消費(fèi)理念，讓廣大金融消費(fèi)者在“明明白白”消費(fèi)的前提下，更好地利用金融產(chǎn)品創(chuàng)造財(cái)富。
在任何一家銀行大廳的宣傳架上，我們都可以看到銀行理財(cái)產(chǎn)品的介紹和宣傳單。很多金融消費(fèi)者會(huì)以為，這些產(chǎn)品既然是銀行自己開(kāi)發(fā)、又在銀行銷售，那么這些產(chǎn)品跟儲(chǔ)蓄沒(méi)多大差別，或者干脆就把它當(dāng)成儲(chǔ)蓄。這種理解，其實(shí)是有偏差的。那么，究竟什么是銀行理財(cái)呢？
要理解理財(cái)產(chǎn)品，先得明白商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)。這是在向金融消費(fèi)者提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受其委托和授權(quán)，按照事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。與儲(chǔ)蓄相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品在流動(dòng)性、收益、交易方式、產(chǎn)品類型等方面都有很大區(qū)別，更加側(cè)重于“投資”的功能。
相對(duì)來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)蓄的流動(dòng)性很強(qiáng)，您可以隨時(shí)支取，而且本金有保障，利息也是按照規(guī)定利率計(jì)算。而銀行理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性相對(duì)較差，在銷售合同中，通常銀行會(huì)事先約定能否提前終止、終止的日期和條件以及如果客戶提前終止可能需要支付的費(fèi)用或承擔(dān)的損失。
在收益方面，儲(chǔ)蓄存款的利息收益是確定的，存款到期時(shí)銀行按照中國(guó)人民銀行公布利率計(jì)息，并代扣代繳利息稅。理財(cái)產(chǎn)品的收益率是不確定的，在您購(gòu)買這些產(chǎn)品時(shí)看到的收益率只是“預(yù)期收益率”。最終實(shí)現(xiàn)的收益率要看理財(cái)期間實(shí)際達(dá)到的結(jié)果而定。每個(gè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品都由其自行定價(jià)，因此，哪怕是期限、結(jié)構(gòu)等完全相同的產(chǎn)品，在收益率上也有可能不同。
在投資風(fēng)險(xiǎn)上，儲(chǔ)蓄存款是非常安全的，您只需要面對(duì)“通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)”和存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)不能償付本息的風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄利率如果低于通貨膨脹率，實(shí)際利率就是負(fù)數(shù)，獲得的利息很可能不夠彌補(bǔ)本金貶值部分；存款機(jī)構(gòu)如果破產(chǎn)，在沒(méi)有國(guó)家保護(hù)或存款保險(xiǎn)作保障的情況下，您也是有可能受到損失的。而理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要視其投資方式和投資實(shí)際達(dá)到的結(jié)果而定，比如利率掛鉤型產(chǎn)品包含利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率掛鉤型產(chǎn)品包含匯率風(fēng)險(xiǎn)，信用掛鉤的產(chǎn)品包含信用風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)是需要選擇了相關(guān)產(chǎn)品的投資者自己承擔(dān)的。
最后需要提醒您的是，經(jīng)過(guò)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，并不代表銀監(jiān)會(huì)保證這個(gè)產(chǎn)品能賺錢，只是說(shuō)明這家銀行在內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)能力上具備發(fā)行和管理這些產(chǎn)品的能力，產(chǎn)品本身合法合規(guī)。

■小鏈接
儲(chǔ)蓄和銀行理財(cái)產(chǎn)品的辦理流程

辦理儲(chǔ)蓄存款時(shí)，您只需帶上本人有效身份證件和要存入的現(xiàn)金到銀行柜臺(tái)即可開(kāi)戶存錢。

購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，除了需要提供身份證件、認(rèn)購(gòu)資金，還需要在簽署理財(cái)協(xié)議前由銀行理財(cái)人員為您進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)試，認(rèn)真閱讀理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書，并在協(xié)議書上抄錄簽字，以證明您已理解并愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2007年09月04日 02:20 中國(guó)證券網(wǎng)-上海證券報(bào)