投保人買“險”防老的需求日益增加，為了保證投保人在養(yǎng)老保險方面的權(quán)益，12日，中國保監(jiān)會發(fā)布了《保險公司養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)管理辦法》，并將于明年1月1日正式實施。
《辦法》的出臺，給養(yǎng)老保險產(chǎn)品立下規(guī)矩，明確了養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)包括個人養(yǎng)老年金保險、團體養(yǎng)老年金保險和企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)。特別強調(diào)，養(yǎng)老保險的風險防范，在開始領(lǐng)取養(yǎng)老保險金的前5年內(nèi)，保險公司不得向投保人推薦高風險投資組合。

誰繳費權(quán)益歸誰

《辦法》第18、19、20條中提出了團體養(yǎng)老年金保險權(quán)益歸屬的概念。要求在合同中應(yīng)當明確投保人和被保險人各自繳費部分的權(quán)益歸屬，被保險人繳費部分的權(quán)益應(yīng)當完全歸屬其本人；被保險人在離職時，有權(quán)申請?zhí)崛≡摫槐ｋU人的全部或者部分已歸屬權(quán)益；并且要求團體養(yǎng)老年金保險合同設(shè)置公共賬戶的，被保險人繳費部分的權(quán)益不得計入公共賬戶。
保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負責人解釋，權(quán)益歸屬在國外養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中非常普及，一般被普遍用于員工的中長期激勵計劃中。
權(quán)益歸屬的操作方式一般是這樣的：對于企業(yè)為員工的繳費部分，企業(yè)設(shè)定一個與服務(wù)年限掛鉤的歸屬比例，如服務(wù)滿一年的，企業(yè)繳費的10%權(quán)益歸屬給個人，服務(wù)滿五年的，企業(yè)繳費的100%權(quán)益歸屬給個人。如果這個員工在服務(wù)一年后不滿兩年的時候離開公司了，他就只能獲得個人繳費的全部以及企業(yè)繳費的10%。如果服務(wù)滿五年以上才離職的，就可以獲得100%的企業(yè)繳費權(quán)益。這樣，個人對年金的擁有權(quán)就得到明確的界定，退休收入的安全也得到保障，同時在企業(yè)內(nèi)部還起到了中長期激勵的作用。

高風險投資要簽字

《辦法》第23、40條規(guī)定，對于投保人或受益人具有投資選擇權(quán)的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，在合同約定開始領(lǐng)取的前5年內(nèi)，保險公司不得向其推薦高風險投資組合。如果個人自愿并堅持選擇高風險投資組合的，保險公司應(yīng)向其書面提示投資風險，投保人或受益人應(yīng)在高風險投資組合提示書上簽字確認。
根據(jù)記者的了解，目前市場上銷售的商業(yè)養(yǎng)老險產(chǎn)品主要有四類，即傳統(tǒng)型、分紅、萬能和投連型。傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險產(chǎn)品實行固定利率，一般在2.5%以內(nèi)；分紅型除了1.5%至2%的預(yù)定利率，還加上浮動的分紅利益。
養(yǎng)老保險資金是百姓的“養(yǎng)命錢”，因此，對資金的安全性提出較高要求。但部分投保人為了增加收益，有時更傾向選擇分紅型、甚至投連型的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。但不能回避的是，高回報必然伴隨著高風險。
業(yè)內(nèi)人士分析，對于個人而言，由于養(yǎng)老保險金是在退休后才提取使用的，所以在年輕的時候并不急需使用養(yǎng)老保險金，這時養(yǎng)老保險金風險承受能力較高，個人可以利用這個寶貴的機會獲得中長期較高的收益率。在臨近退休之前的5年內(nèi)，個人應(yīng)該使用比較保守的投資策略，保護已經(jīng)取得的投資成果不受損害。這是比較正確的投資策略安排。

約定時間定期領(lǐng)取

《辦法》第6、7、15條規(guī)定了個人和團體養(yǎng)老年金保險業(yè)務(wù)在領(lǐng)取時，可以選擇由保險公司分期給付生存保險金，而且鼓勵保險公司開發(fā)含有終身年金領(lǐng)取方式的個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品，這樣被保險人就可以享受到伴隨終身的老年收入。
不難看出，《辦法》鼓勵年金領(lǐng)取，來實現(xiàn)養(yǎng)老的目的。究竟養(yǎng)老保險進行年金化領(lǐng)取對于普通的投保人有什么益處呢？
保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負責人在接受媒體采訪時表示，無論是長壽風險還是投資失誤、非理性消費等風險都會導(dǎo)致老年人生活水平的降低，嚴重者甚至?xí)?dǎo)致老年生活喪失保障。養(yǎng)老保險的領(lǐng)取方式將直接影響老年人的收入水平。以往保險公司的團體補充養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，被保險人風險意識薄弱，希望錢能夠“落袋為安”，大多數(shù)都選擇一次性領(lǐng)取，這樣就達不到養(yǎng)老保險保障的目的。
保險公司也持同樣的觀點，保險理財師告訴記者，年金化領(lǐng)取的好處就在于生存時間越長，領(lǐng)取金額越多。通過運用精算技術(shù)，無論是實際壽命高于還是低于預(yù)期壽命，被保險人退休后直到去世這段時間里定期都會有一定數(shù)量的收入。
舉例來說，若一個人活過了他的平均壽命，則其額外給付將由一些沒有活到平均壽命的人所貢獻的資金而來。若一個人在平均壽命之前死亡，則其所支付的保費將不會退還給他，而是將此多余的部分供給其他存活超過平均壽命的人。

名詞解釋

年金就是一系列在相等時間間隔進行支付的資金。所謂年金化領(lǐng)取是指在被保險人達到約定年齡后的固定年限內(nèi)或終身，由保險公司按照約定的時間間隔(通常不超過一年)定期向被保險人支付一定金額養(yǎng)老金的方式。養(yǎng)老年金保險是基于剩余壽命的不確定性而設(shè)計的，目的是用以保障被保險人活得太長而沒有持續(xù)收入的保險。

2007年11月17日 15:40 華夏時報本報記者 高和平 北京報道