中報(bào)披露完畢，機(jī)構(gòu)及牛散在二季度的持股布局水落石出。從持股變化看，信息消費(fèi)、手游概念、城鎮(zhèn)化等熱門概念股都是基金和“牛散”鐘愛的投資熱點(diǎn)。相比之下，盡管上半年行情亮點(diǎn)以中小盤(2710.30,1.170,0.04%)股票為主，但QFII和社保基金的布局重點(diǎn)仍然在藍(lán)籌股等相對(duì)穩(wěn)健型的股票上。

　　基金熱衷大公司熱門股

　　作為市場(chǎng)中最有話語(yǔ)權(quán)的群體之一，基金在二季度仍然熱衷于“大公司”+“熱門股”的持股理念。萬(wàn)科、伊利股份(37.52,-0.020,-0.05%)、貴州茅臺(tái)(152.10,0.440,0.29%)、格力電器(25.98,-0.020,-0.08%)、保利地產(chǎn)(10.59,-0.080,-0.75%)等行業(yè)龍頭均獲得基金的集體“青睞”，參與的基金家數(shù)均在250家以上。華策影視(33.28,-0.170,-0.51%)、藍(lán)色光標(biāo)(48.77,-0.430,-0.87%)等上半年的熱門股也在二季度獲基金集體建倉(cāng)。

　　歌爾聲學(xué)(43.58,0.190,0.44%)是二季度新進(jìn)基金家數(shù)最多的上市公司之一。Wind數(shù)據(jù)顯示，二季度共有327家基金持有歌爾聲學(xué)，而一季度時(shí)僅為78家。截至6月底，基金共持有歌爾聲學(xué)4.13億股，占公司流通股比例的34.65%，持倉(cāng)市值共149.7億元。此外，招商地產(chǎn)(0.00,0.000,0.00%)、國(guó)電南瑞(15.87,-0.010,-0.06%)、保利地產(chǎn)、?？低?25.30,-0.100,-0.39%)等公司在二季度也有超過(guò)200家基金新進(jìn)入場(chǎng)。

　　從持股比例的變化來(lái)看，由于創(chuàng)業(yè)板(355.00,0.000,0.00%)和中小板(701.00,0.000,0.00%)公司的總股本規(guī)模較小，機(jī)構(gòu)在二季度持倉(cāng)變化較為明顯。統(tǒng)計(jì)顯示，有11家公司的基金持股占流通A股的比例在二季度提升超過(guò)30%以上。其中，長(zhǎng)盈精密(42.00,0.700,1.69%)截至6月底的基金持股比例達(dá)到73.97%，較一季度提升了54個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)長(zhǎng)盈精密中報(bào)，公司前十大流通股東全部為機(jī)構(gòu)投資者，且6家為新進(jìn)股東。

　　上半年熱門股票之一的華策影視也吸引了111家基金布局，而在一季度時(shí)僅有9家基金布局華策影視。受此影響，到了6月底，基金持有華策影視的股份比例已占公司流通股的69.06%，持有的市值也較一季度末增加了29.23億元。隨著文化傳媒、信息服務(wù)板塊的火爆，基金在其中的投資熱情凸顯。一季度僅有2家基金進(jìn)駐的鳳凰傳媒(11.74,-0.090,-0.76%)，到了二季度迎來(lái)了117家基金的新進(jìn)布局，公司股價(jià)也保持連續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)。

　　總體來(lái)看，二季度基金主要青睞的行業(yè)覆蓋了傳媒、水務(wù)、電子制造、白色家電、環(huán)保、計(jì)算機(jī)應(yīng)用、地產(chǎn)等板塊。相比之下，造紙、農(nóng)業(yè)、港口、橡膠、航運(yùn)等行業(yè)的基金持股比例均較一季度出現(xiàn)下降。

　　不過(guò)，基金持股也并非“百戰(zhàn)百勝”。作為二季度基金持倉(cāng)熱門股的貴州茅臺(tái)，自7月以來(lái)股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)下調(diào)。截至9月3日收盤，貴州茅臺(tái)股價(jià)較6月底已下降超過(guò)20%。而按照中報(bào)披露，306家基金共持有貴州茅臺(tái)1.19億股，6月末的持倉(cāng)市值達(dá)到228.49億元。目前貴州茅臺(tái)的股價(jià)已經(jīng)跌破今年4月初創(chuàng)下的前期低點(diǎn)，這意味著部分機(jī)構(gòu)或發(fā)生賬面浮虧。