近日，《2015中國職工養(yǎng)老儲(chǔ)備指數(shù)大中城市報(bào)告》(下稱《報(bào)告》)對外發(fā)布，其指出，提高職工養(yǎng)老儲(chǔ)備水平的根本出路在于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)，尤其是盡快推出“稅延個(gè)人養(yǎng)老賬戶”，讓職工自己參加賬戶投資增值。事實(shí)上，年初至今，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)(簡稱“遞延養(yǎng)老險(xiǎn)”)被屢屢提及，據(jù)稱其年內(nèi)或出爐。據(jù)悉，遞延養(yǎng)老險(xiǎn)就是“投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納稅款”，對消費(fèi)者有一定稅收優(yōu)惠，而對保險(xiǎn)公司而言，則將是千億級別的保費(fèi)蛋糕。

　　“減稅養(yǎng)老”體系漸成

　　近日，參與《報(bào)告》研究工作的中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文對媒體指出，遞延養(yǎng)老險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策將在年內(nèi)出爐。這也意味著，遞延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)在醞釀8年之后，迎來全面落地。

　　在我國的養(yǎng)老體系中，作為“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是由個(gè)人和企業(yè)共同繳納，免稅政策已經(jīng)在我國實(shí)行十余年;針對企業(yè)年金、職業(yè)年金的個(gè)稅遞延優(yōu)惠，也已實(shí)施了近兩年時(shí)間;如今，對于個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的遞延養(yǎng)老險(xiǎn)也將跟上。這意味著，我國三支柱“減稅養(yǎng)老”體系漸成。

　　有分析人士表示，“考慮到期間物價(jià)上漲因素，這能起到個(gè)稅‘減負(fù)’作用。雖然政策在推出初期未必立竿見影，但整合養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。”

　　目前，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)一般分為傳統(tǒng)險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)與投連險(xiǎn)。早在今年年初，投資咨詢機(jī)構(gòu)美世就對可能將進(jìn)行試點(diǎn)的遞延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)做了猜想，“考慮到養(yǎng)老保險(xiǎn)長期儲(chǔ)蓄的目標(biāo)，應(yīng)暫不會(huì)開放投連險(xiǎn)產(chǎn)品。”該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步指出，“未來遞延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品定位于契約型產(chǎn)品的可能性較大，即投保人和保險(xiǎn)公司簽訂相關(guān)保險(xiǎn)合同，風(fēng)險(xiǎn)收益雙方共同承擔(dān)。”

　　全國將現(xiàn)千億級保費(fèi)增量

　　在全面落地之前，遞延養(yǎng)老險(xiǎn)已事先在上海試點(diǎn)。據(jù)悉，上海遞延養(yǎng)老險(xiǎn)方案將產(chǎn)品定為契約型，產(chǎn)品形式為萬能型、分紅型保險(xiǎn)，采用EET的稅收遞延模式。在稅收優(yōu)惠方面，上海方案定為企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶共享稅前列支額度，其中個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶稅前列支700元，企業(yè)年金賬戶可稅前列支300元。

　　“稅前列支的額度由企業(yè)代扣代繳，然后參與保協(xié)或政府指定的價(jià)格便宜、保障范圍和保障責(zé)任都比較公允的險(xiǎn)種。”一位業(yè)內(nèi)人士指出，遞延養(yǎng)老險(xiǎn)不光有利于擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的市場份額，還可以延遲個(gè)稅到退休領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納，降低當(dāng)期個(gè)人稅負(fù)。有保險(xiǎn)公司測算，試點(diǎn)預(yù)計(jì)為上海帶來每年超百億元的保費(fèi)收入，推廣到全國則有望帶來千億元級別的保費(fèi)增量。

　　雖然不知道廣東地區(qū)將來的試點(diǎn)產(chǎn)品類型和稅前列支額度，但也可以大概了解到這項(xiàng)政策落到投保人頭上的稅收優(yōu)惠力度。據(jù)新快報(bào)記者測算，在不考慮“五險(xiǎn)一金”的情況下，月薪1萬元的應(yīng)繳個(gè)稅為745元。而在遞延養(yǎng)老險(xiǎn)落地后，假設(shè)稅前列支額度為700元，應(yīng)繳個(gè)稅變?yōu)?05元，每個(gè)月可以少繳納140元。

　　受前述消息的影響，二級市場上的保險(xiǎn)股近兩個(gè)交易日有所躁動(dòng)。前天，中國人壽、新華人壽均強(qiáng)勢封至漲停，中國平安、中國太保分別上漲7.36%、5.54%，而剛被納入保險(xiǎn)板塊的西水股份也錄得5%以上的漲幅。昨日，5只保險(xiǎn)股漲跌不一，僅新華人壽大漲5.63%。