案例背景楊女士，南京人，2000年來泉經(jīng)商。2002年底到2003年初，她先后在兩家大型保險公司共計投保了4份分紅險，總保費(fèi)接近43萬元，均采用躉繳方式（一次性繳清所有保費(fèi)）。“以前在國企已經(jīng)繳納了一些基本保障，所以我買的商業(yè)保險都是分紅險?！睏钆窟@樣解釋自己的投保初衷。

然而這些分紅險并未給楊女士帶來她所期待的效果。其中兩份保險的年分紅分別僅有772元和460元，后者的年收益率連0.5％都不到。

主人公之惑

1.分紅為何比宣傳底線還少？楊女士出示的“利益演示表”上這樣標(biāo)明：年初保費(fèi)97250元，第一個保單年度的“假定低等紅利”為919元，“假定高等紅利”為2144元。沒想到，第一年的分紅僅有“假定低等分紅”的一半。

2.年金為何要晚一年領(lǐng)取？按條款規(guī)定，“年金開始領(lǐng)取年齡分為55周歲和60周歲兩種”。楊女士生于1952年12月6日，保險生效期為2002年12月5日，當(dāng)時僅差一天就滿50歲。事后楊女士咨詢究竟何時可以領(lǐng)取年金，保險公司的答復(fù)是2008年12月6日起。而那時楊女士已經(jīng)年滿56歲了。

3.退保手續(xù)費(fèi)為何這么高？對保險一竅不通的楊女士，當(dāng)初并沒有對保險合同審核仔細(xì)。直到打算退保時，楊女士才發(fā)現(xiàn)，保險合同后來增加的一頁中提到解除保險合同手續(xù)費(fèi)扣除比例：第一年和第二年都是所繳保險費(fèi)的45％。

專家解惑

1.關(guān)于分紅

分紅保險的保險利益主要有保險保障和盈余分配（包括紅利）兩部分。紅利的分配來自“利差”與“死差”兩個方面：前者指實際投資回報率與預(yù)定投資回報率之間的差異，后者指實際死亡率與預(yù)定死亡率之間的差異。“利差”與“死差”之和對保險公司而言有可能為負(fù)，對投保人來說，分紅最低為零。對于不同的保險公司來說，怎樣分配盈余是各不相同的。一個普遍的做法是投保人與保險公司七三開，即10元錢盈余投保人拿7元，保險公司拿3元。由于紅利來源的不確定因素，宣傳單頁中的紅利演示則不能作為未來實際受益率的預(yù)期，只可以作參考。投保人應(yīng)該清楚地知道：“保險公司不能保證紅利金額”。

2.關(guān)于年金

在年金領(lǐng)取上，應(yīng)注意的是，投保人的生日與保單生效日的先后關(guān)系。舉個例子，假設(shè)李先生的生日是5月1日，按照保單規(guī)定50周歲開始可以領(lǐng)取年金，其保單生效日為5月9日。那么，他在2010年5月9日就可以領(lǐng)取第一筆年金。但是，如果李先生的保單生效日為4月9日，他第一次領(lǐng)取年金的日期就是2011年5月1日。后面這種情況與楊女士碰到的情況就是一樣的。案例中，也不能說楊女士這樣就很不劃算。在李先生的這個例子中我們可以看出，如果李先生保單生效日為5月9日，他雖然可早一年領(lǐng)到年金，但他開始繳納保費(fèi)的年齡相應(yīng)也大一歲（一般年齡越大費(fèi)率越高），反之，李先生的保單生效為4月9日，他開始繳納保費(fèi)的年齡相應(yīng)也小一歲。當(dāng)然，真正的劃算，還要在于壽命是否足夠長，領(lǐng)年金次數(shù)才更多。

3.關(guān)于退保費(fèi)用

一般來說，交足兩年保費(fèi)之后的退保，和沒有交足兩年保費(fèi)退保的計算方式是不一樣的。簡言之，大致可把保費(fèi)分兩部分，一部分為純保費(fèi)，一部分為附加保費(fèi)。純保費(fèi)是針對保險利益的，附加保費(fèi)則包括新合同費(fèi)、合同維持費(fèi)用、收費(fèi)的費(fèi)用等幾部分。在投保3－5年內(nèi)退保，都可能出現(xiàn)“退保金”小于投保人所交保費(fèi)的情況，具體不同險種的情況略有差異。尤其第一二年，在保費(fèi)中將費(fèi)用（保險公司的成本）扣除后，甚至可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)。

一般情況，交足兩年保費(fèi)之后，退保就會按照保險公司預(yù)先給定的該險種的現(xiàn)金價值表來進(jìn)行。保障功能越強(qiáng)的險種，退?？鄢馁M(fèi)用越高，有些險種的費(fèi)用扣除率高達(dá)保費(fèi)的80％（如一些健康保險與重大疾病險）。

2005年08月31日 03:35 東南早報（興業(yè)證券鐘琳）

【作者：鐘琳】  【出處：東南早報】