在養(yǎng)老金制度比較完善的國(guó)家，完備的法律法規(guī)體系和行之有效的監(jiān)管架構(gòu)是它們的共同點(diǎn)。2004年5月，隨著勞動(dòng)和社會(huì)保障部《企業(yè)年金試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱20號(hào)令)和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱23號(hào)令)頒布實(shí)施，企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)入到實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)開(kāi)展階段。20號(hào)令和23號(hào)令推動(dòng)了我國(guó)社會(huì)保障體系改革進(jìn)程，促進(jìn)了企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)育和不斷擴(kuò)大，更為企業(yè)年金計(jì)劃的建立與年金基金的運(yùn)營(yíng)管理提供了規(guī)范運(yùn)作的基本準(zhǔn)則。

我國(guó)目前的法律法規(guī)體系主要由三部分構(gòu)成:即全國(guó)人大及常委會(huì)制定的有關(guān)法律、國(guó)務(wù)院制定的有關(guān)行政法規(guī)、各個(gè)部委等主管部門發(fā)布的部門規(guī)章等。在企業(yè)年金的法律法規(guī)體系中，2001年4月全國(guó)人大通過(guò)了《信托法》，為在企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)中引入信托關(guān)系提供了法律依據(jù)，《信托法》連同原有的《合同法》、《證券法》、正在起草中的《社會(huì)保險(xiǎn)法》等為企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)提供了基本的框架和法律保障。 20號(hào)令和23號(hào)令是勞動(dòng)和社會(huì)保障部部頒部門規(guī)章，確立了今后我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)將以信托型年金運(yùn)營(yíng)為主的基本模式。

一、20號(hào)令——年金計(jì)劃建立的基本框架性規(guī)定

20號(hào)令明確了企業(yè)年金是我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老金保障的制度地位，主要就企業(yè)年金計(jì)劃建立的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了制度上的規(guī)定。20號(hào)令中明確規(guī)定了建立年金的基本條件；企業(yè)建立年金計(jì)劃的基本流程；企業(yè)年金計(jì)劃方案的基本內(nèi)容與核心要件；企業(yè)年金計(jì)劃報(bào)備的基本原則。在20號(hào)令中還具體地規(guī)定了企業(yè)年金繳費(fèi)的來(lái)源、繳費(fèi)比例、個(gè)人賬戶積累和管理的模式，及個(gè)人賬戶年金基金的構(gòu)成，并明確其作為養(yǎng)老金保障制度在給付階段的限制性條件。20號(hào)令一個(gè)突出的特點(diǎn)是確立了以企業(yè)年金受托人為年金運(yùn)營(yíng)管理主體的法律地位，企業(yè)年金受托人的存在形式可以是企業(yè)內(nèi)部的企業(yè)年金理事會(huì)，也可以是企業(yè)外部的法人受托機(jī)構(gòu)，同時(shí)對(duì)企業(yè)年金其他運(yùn)營(yíng)管理角色進(jìn)行明確定位，20號(hào)令將年金運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)分拆為受托業(yè)務(wù)、投資管理、賬戶管理和年金資產(chǎn)托管四類業(yè)務(wù)，分別由具備相應(yīng)資格的四類機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

二、23號(hào)令——規(guī)范了企業(yè)年金基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)管理

23號(hào)令明確了企業(yè)年金各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，規(guī)范了企業(yè)年金基金的受托管理、賬戶管理、托管以及投資管理業(yè)務(wù)，為各類運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)建立企業(yè)年金基金運(yùn)作模式和運(yùn)作流程提供了法規(guī)依據(jù)。

23號(hào)令中明確了處于核心業(yè)務(wù)地位的受托人的職責(zé)，并規(guī)定了其他三類業(yè)務(wù)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；確定了企業(yè)年金基金投資比例限制及收益分配和運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用；明確了以受托人為核心，管理和完成向委托人信息報(bào)告的體系。

三、其他相關(guān)配套法規(guī)——年金運(yùn)營(yíng)管理的細(xì)則和業(yè)務(wù)指引

在20、23號(hào)令之后勞動(dòng)和社會(huì)保障部先后出臺(tái)了《企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法》、《關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問(wèn)題的通知》(附件:《企業(yè)年金基金證券投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》)、《企業(yè)年金基金管理運(yùn)作流程》等規(guī)定，對(duì)企業(yè)年金業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理中的實(shí)施細(xì)則作出相關(guān)規(guī)定。

隨著企業(yè)年金業(yè)務(wù)的開(kāi)展，需要更多的，操作性強(qiáng)的法規(guī)條例，特別是企業(yè)年金業(yè)務(wù)開(kāi)展中的各類業(yè)務(wù)的實(shí)施細(xì)則和指引。此外，作為推動(dòng)年金市場(chǎng)的發(fā)展，財(cái)政稅務(wù)部門應(yīng)該出臺(tái)全國(guó)統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策，以推動(dòng)年金市場(chǎng)的發(fā)展。

2005年11月01日 08:35 中國(guó)證券報(bào)博時(shí)基金管理有限公司韓強(qiáng)

【作者：韓強(qiáng)】  【出處：中國(guó)證券報(bào)】