企業(yè)年金采取信托模式運作，受托人在企業(yè)年金的運作過程中起著聯(lián)系委托人、賬戶管理人、投資管理人以及托管人的橋梁作用。從理論上來講，企業(yè)年金受托人可以由企業(yè)外部金融機構(gòu)擔任，稱為法人受托；也可以由企業(yè)本身組建理事會作為受托人，稱為理事會受托。

由于理事會不具有法人地位，不能獨立對外承擔法律責任，理事會成員只能以自己的個人財產(chǎn)對企業(yè)年金基金資產(chǎn)承擔連帶法律責任。與此同時，理事會又不能以任何名義收取任何報酬。因此，相比之下法人受托更加適合我國的國情。

法人受托和理事會受托雖然在組織形式上有區(qū)別，但作為企業(yè)年金的受托人，他們的職責相同。按照規(guī)定，我國企業(yè)年金的受托人必須承擔八項基本職責:

(一)選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、投資管理人、托管人以及中介服務(wù)機構(gòu)。在企業(yè)年金的運作中，受托人代表企業(yè)年金計劃受益人的利益為企業(yè)年金的受托財產(chǎn)選擇投資管理人、賬戶管理人、托管人、中介服務(wù)機構(gòu)等相關(guān)機構(gòu)，并對這些機構(gòu)違反相關(guān)法律法規(guī)以及合同的規(guī)定造成的受托財產(chǎn)損失承擔連帶責任。受托人的法律責任要求其必須嚴格監(jiān)督其余企業(yè)年金管理機構(gòu)的行為，當這些管理機構(gòu)行為失當時給予提醒或更換。

(二)制定企業(yè)年金基金投資策略。受托人須根據(jù)企業(yè)的財務(wù)狀況、員工的年齡結(jié)構(gòu)、行業(yè)特點、風險偏好程度等因素，制定投資資產(chǎn)的配置比例。企業(yè)年金可投資的工具主要有銀行存單、貨幣市場基金、國債、金融債、公司債、公司可轉(zhuǎn)債、股票基金、股票等。

(三)編制企業(yè)年金基金管理和財務(wù)會計報告。受托人應(yīng)當在每季度結(jié)束后15日內(nèi)向委托人提交季度企業(yè)年金基金管理報告；并應(yīng)當在年度結(jié)束后45日內(nèi)向委托人提交年度企業(yè)年金基金管理報告，其中年度企業(yè)年金基金財務(wù)會計報告須經(jīng)會計師事務(wù)所審計。

(四)根據(jù)合同對企業(yè)年金基金管理進行監(jiān)督。受托人應(yīng)保證企業(yè)年金基金財產(chǎn)的完整性，對委托人和受益人負責，而賬戶管理人、投資管理人及托管人則基于他們與受托人簽訂的管理合同對受托人負責，這就要求受托人在整個運作模式中統(tǒng)籌全局，對企業(yè)年金基金的運行進行整體監(jiān)督。

(五)根據(jù)合同收取企業(yè)和職工繳費，并向受益人支付企業(yè)年金待遇。企業(yè)年金繳費直接劃入受托人以企業(yè)年金財產(chǎn)的名義在托管人處開設(shè)的受托財產(chǎn)托管賬戶。員工退休時，托管人根據(jù)受托人的指令將員工個人賬戶上的財產(chǎn)支付給員工。

(六)接受委托人、受益人查詢，定期向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部門提供企業(yè)年金基金管理報告。發(fā)生重大事件時，及時向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部門報告。

www.sina.com.cn 2005年11月21日 南方日報張浩

【作者：張浩】  【出處：南方日報】