各位嘉賓，朋友們、先生們、女士們下午好。國(guó)外的管理理念往往說(shuō)這個(gè)事事情怎么做，所以他們發(fā)展的快，動(dòng)手也比較早。我們國(guó)家管理的文化傳統(tǒng)是這個(gè)事怎么說(shuō)，古代叫做皇帝召曰，我覺(jué)得說(shuō)還是需要的，更多的是要做。我想講三個(gè)方面，第一方面，就是對(duì)胡學(xué)成的演講做一個(gè)簡(jiǎn)單的評(píng)述。他的發(fā)言把我們企業(yè)年金受托人的角色，它的幾個(gè)要素都提煉出來(lái)了。首先一點(diǎn)是定位。從整個(gè)管理鏈條來(lái)說(shuō)它是處在企業(yè)職工和帳戶(hù)管理人、托管人、投資管理人之間的中樞環(huán)節(jié)。在四個(gè)管理人當(dāng)中他又屬于上游，是最關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)。第二，它的責(zé)任。正因?yàn)樗幍奈恢?，它重要的?zé)任有兩個(gè)，一個(gè)就是理財(cái)，就是受企業(yè)和職工的委托全權(quán)理財(cái)?shù)慕巧?。第二個(gè)就是監(jiān)督，要監(jiān)督后三個(gè)人整個(gè)管理的過(guò)程。再一個(gè)就是經(jīng)營(yíng)的理念，理念我覺(jué)得有這么幾個(gè)方面，首先是誠(chéng)信。我們國(guó)家現(xiàn)在要建立或者叫座強(qiáng)化這種信用機(jī)制，這個(gè)是非常必要的，我們四中全會(huì)就開(kāi)始提出來(lái)要建立這種信用機(jī)制，實(shí)際上我們古代就已經(jīng)說(shuō)過(guò)，周朝有一個(gè)人就已經(jīng)提出來(lái)了。我們要建立三個(gè)機(jī)制，一個(gè)是社會(huì)保障機(jī)制，一個(gè)是誠(chéng)信評(píng)價(jià)機(jī)制，一個(gè)是社會(huì)應(yīng)急機(jī)制，這里很重要的就是誠(chéng)信評(píng)價(jià)。我們市場(chǎng)化管理首先也是需要誠(chéng)信。

    第二個(gè)就是穩(wěn)健。我們強(qiáng)調(diào)年金管理不求最好。

    第四個(gè)就是能力，在演講過(guò)程中提到了能力，這個(gè)也是非常重要的，光說(shuō)不練不行，必須要具備素質(zhì)和能力。

    最后一個(gè)就是績(jī)效。能力有了看你能不能發(fā)揮出來(lái)，最后讓企業(yè)滿(mǎn)意、職工滿(mǎn)意、社會(huì)滿(mǎn)意，監(jiān)管部門(mén)滿(mǎn)意和政府滿(mǎn)意，這個(gè)是最重要的。因此他的演講是比較全面的，還有在整個(gè)年金市場(chǎng)當(dāng)中行動(dòng)比較早，進(jìn)入比較深，有了專(zhuān)門(mén)的研究，也做充分的準(zhǔn)備。

    第二個(gè)部分就是對(duì)高松凡先生的演講做一個(gè)評(píng)述。他的演講從過(guò)程中可以用四個(gè)全，第一個(gè)是權(quán)益記錄。帳戶(hù)管理的特點(diǎn)就是職工盡什么義務(wù)享受什么權(quán)利，要靠它的帳戶(hù)管理人給記錄下來(lái)，這個(gè)是非常重要的。第二，權(quán)威的數(shù)據(jù)。這個(gè)數(shù)據(jù)是其他三個(gè)人不能提供的，只有帳戶(hù)管理人要把數(shù)據(jù)整合起來(lái)做一個(gè)完整的記錄。因此，他的責(zé)任也是非常重要的。我們隨著工作的開(kāi)展還在想，下一步企業(yè)年金的統(tǒng)計(jì)工作需要交給帳戶(hù)管理人，因?yàn)槿魏纹渌娜硕疾荒塬@得全面的數(shù)據(jù)，今后我們要依托帳戶(hù)管理人建立統(tǒng)一系統(tǒng)。

    第三個(gè)部分全程服務(wù)。它在四個(gè)管理人當(dāng)中是全程跟蹤的。托管人和銀行沒(méi)有資金出入的時(shí)候可以不參與管理，但是帳戶(hù)管理人要全程的跟蹤和記錄，是每時(shí)每日的介入，因此他的責(zé)任也是非常重要的。

    第四個(gè)部分全面經(jīng)濟(jì)。正是因?yàn)榍叭叩呢?zé)任，需要他們非常精辟的去記錄整個(gè)信息數(shù)據(jù)，去給各方面提供數(shù)據(jù)的服務(wù)，為企業(yè)職工提供各種咨詢(xún)的服務(wù)，為我們?nèi)娴挠涗浭绽U情況、運(yùn)營(yíng)情況還有代理支付情況提供服務(wù)。因此，我認(rèn)為高松凡的演講也是很成功的。

    第三，我也借這個(gè)機(jī)會(huì)講一下我們整個(gè)企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)管理的想法。我們企業(yè)年金應(yīng)該說(shuō)可以用四句話(huà)來(lái)概括，國(guó)家政策支持，包括我們正在研究的企業(yè)繳費(fèi)的稅后優(yōu)惠，目標(biāo)就要形成全國(guó)統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策，也包括個(gè)人繳費(fèi)延期納稅的問(wèn)題。第二句話(huà)，政府行政推動(dòng)。要在政府行政主導(dǎo)之下指導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)建立企業(yè)年金。第三句話(huà)，企業(yè)自主建立。這個(gè)完全是一種自愿的行為，政府主導(dǎo)和推動(dòng)，不是強(qiáng)制。第四，市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理。要引入市場(chǎng)和的機(jī)制，對(duì)企業(yè)年金制度運(yùn)營(yíng)探索出一條新的路子。

    第二個(gè)意思，我們企業(yè)年金管理的誠(chéng)信設(shè)立了四種人，它實(shí)際上是兩個(gè)法律關(guān)系。第一個(gè)法律關(guān)系就是企業(yè)和職工都有共同的委托人，職工作為受益人。主導(dǎo)型就是在很多程度上想回答上午很多人的問(wèn)題，這個(gè)我們下一步要采取一些措施，要形成受托人為主導(dǎo)的管理模式。這個(gè)是企業(yè)和職工、委托人和法人受托機(jī)構(gòu)前等委托合同。這個(gè)和商業(yè)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)是有本質(zhì)區(qū)別的，首先是基于一種信任，所以我們一直要強(qiáng)調(diào)誠(chéng)信的問(wèn)題。商業(yè)保險(xiǎn)是契約型去建立的，很大程度是帶有賭的性質(zhì)的，這兩者出發(fā)點(diǎn)是不一樣的。

    第二層法律關(guān)系就是取得企業(yè)和職工委托權(quán)的受托人，他在按照合同法的原則去和后三種人建立委托代理關(guān)系。就是我的業(yè)務(wù)也可以自己做，當(dāng)然不是全部可以由自己做的，我不想做的時(shí)候可以外包，可以委托代理。

    第三個(gè)意思，我們制度是信托型的，它也是總結(jié)了各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，還有我們前一時(shí)期發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)走過(guò)的一些道路，最后我們選擇了信托型的這么一種模式。信托型在很大程度上就是DC的趨勢(shì)，同時(shí)也使考慮了我們基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的DB型，這個(gè)也是顧名思義。我們甚為這個(gè)是比較適合中國(guó)國(guó)情的，我們和保監(jiān)會(huì)在理論、實(shí)踐上都有了新的共識(shí)，就是要大路朝天，各走一邊。我們發(fā)展企業(yè)年金是有稅收優(yōu)惠等政策支持的，通過(guò)一套特有的規(guī)則進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，為企業(yè)職工提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。它通過(guò)商品市場(chǎng)來(lái)自己發(fā)展它的產(chǎn)品。

    第四個(gè)意思，我們要施行專(zhuān)業(yè)化管理。專(zhuān)業(yè)化就是要在現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)當(dāng)中選拔和培育一些專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)為企業(yè)年金市場(chǎng)開(kāi)放提供各類(lèi)的服務(wù)，隨著工作的開(kāi)展，要把這種市場(chǎng)的資源得到更合理的配置，讓更多的機(jī)構(gòu)能夠從不同的角度進(jìn)行一種新的組合來(lái)提供更多的服務(wù)。這種一個(gè)機(jī)構(gòu)拿到一個(gè)資格，或者一個(gè)很單項(xiàng)資格的情況，是很不利于他的綜合發(fā)展的。特別剛才兩個(gè)演講人所介紹的情況，受托人和帳戶(hù)管理人在這四個(gè)人當(dāng)中發(fā)展是最艱難的，因?yàn)樗麄兓旧鲜菍?zhuān)業(yè)化的趨勢(shì)，他做受托業(yè)務(wù)頂多還可以做一個(gè)帳戶(hù)管理，其他的都不能做了，而且他要靠這兩個(gè)業(yè)務(wù)，或者是一個(gè)業(yè)務(wù)去生存和發(fā)展，這樣是比較困難的。托管人和投資管理人目前來(lái)說(shuō)都是兼業(yè)的，企業(yè)年金托管業(yè)務(wù)拿不到的話(huà)，也不會(huì)影響一個(gè)銀行的發(fā)展，投資管理人也是如此的。他們都是做這種社會(huì)投資業(yè)務(wù)的，企業(yè)年金業(yè)務(wù)拿不到也不一定得不到發(fā)展，只是業(yè)務(wù)做的更大的問(wèn)題，因此我們要有一個(gè)專(zhuān)業(yè)化的隊(duì)伍。

    最后一個(gè)，我們?cè)诠芾磉^(guò)程當(dāng)中要采取行業(yè)監(jiān)管和工程監(jiān)管相結(jié)合的辦法。行業(yè)監(jiān)管就是我們37 個(gè)資格分布在3個(gè)大的領(lǐng)域，大的行業(yè)，就是受三個(gè)監(jiān)管部門(mén)，民監(jiān)、證監(jiān)和監(jiān)來(lái)監(jiān)管，他們首先要按照自己的行規(guī)去監(jiān)管這些機(jī)構(gòu)，進(jìn)行規(guī)范的運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，從企業(yè)年金主管部門(mén)的角度要進(jìn)行公正監(jiān)管，出了問(wèn)題以后大家共同采取辦法研究和解決，共同去規(guī)范運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的行為。我們想通過(guò)這么一種制度設(shè)計(jì)，首先是給大家一個(gè)制度上的信任，企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)規(guī)則在我們整個(gè)勞動(dòng)保障和社會(huì)保障管理過(guò)程當(dāng)中，我認(rèn)為是第一次事情沒(méi)有做先有法規(guī)在前面鋪路的嘗試。以前都是邊摸索，邊前進(jìn)，技術(shù)法規(guī)不是很扎實(shí)，當(dāng)然我們年金后期法規(guī)還會(huì)陸續(xù)的出臺(tái)，但是前期這項(xiàng)工作還沒(méi)有開(kāi)始做已經(jīng)有三個(gè)規(guī)定和五個(gè)配套法規(guī)，這個(gè)也是前所未有的。

    所以通過(guò)制度的設(shè)定和規(guī)則的建立，我們想通過(guò)一些具體操作辦法的制定，使得企業(yè)和職工有一種認(rèn)知，有一種信任度，讓大家放心把這些錢(qián)交給這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。同時(shí)，也相信我們這些機(jī)構(gòu)通過(guò)我們的選拔會(huì)盡職盡責(zé)管好這些養(yǎng)命錢(qián)，讓我們的企業(yè)和職工得到實(shí)實(shí)在在的收益，得到實(shí)實(shí)在在的好處，使他們的老年生活更加的豐富多彩。謝謝大家。

    提問(wèn)：

    各位下午好，我是律師事務(wù)所的律師，今天很高興參加這個(gè)會(huì)議，我想談一點(diǎn)想法，因?yàn)樯衔缥业耐袇渭t律師談的很好。這個(gè)問(wèn)題是沒(méi)有辦法回避的，20號(hào)一起頒布的企業(yè)年金管理施行辦法第二章的規(guī)定，受托人就是兩種，一種是理事會(huì)，另外一個(gè)就是法人機(jī)構(gòu)。顯然這兩個(gè)組織是并列的形式。就是說(shuō)理事會(huì)它應(yīng)該要履行這個(gè)辦法當(dāng)中所規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，如果要享有民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任，履行相關(guān)的義務(wù)是非常必要的。我覺(jué)得是不是可以這樣考慮，我們知道法人的類(lèi)型可以按照人合的方式組織起來(lái)，還可以按照資金的方式，還有一個(gè)基金本身就可以組成財(cái)團(tuán)。理事會(huì)應(yīng)該是作為基金本身的一個(gè)代表，基金本身如果說(shuō)把它設(shè)為一個(gè)法人機(jī)構(gòu)。我們關(guān)于組織機(jī)構(gòu)登記程序上還沒(méi)有明確關(guān)于財(cái)產(chǎn)法人設(shè)置的程序，我們大致回憶了一下，和這個(gè)問(wèn)題有關(guān)的機(jī)構(gòu)，比如國(guó)家出國(guó)留學(xué)基金，這個(gè)就有一個(gè)國(guó)家出國(guó)留學(xué)基金管委會(huì)，這個(gè)是隸屬于教育部的事業(yè)單位，是非盈利性的，不是財(cái)團(tuán)法人。我們證券投資者一塊專(zhuān)門(mén)有一個(gè)證券投資基金法，這個(gè)法當(dāng)中并沒(méi)有把投資證券本身作為財(cái)產(chǎn)法人來(lái)對(duì)待，也沒(méi)有設(shè)立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的管理機(jī)構(gòu)作為事業(yè)單位法人管理這個(gè)基金，由于證券投資基金本身的業(yè)主地位比較明確，他可以以自己的名義委托相關(guān)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行操作，因此這個(gè)問(wèn)題也不會(huì)很大。企業(yè)年金的情況可能比較復(fù)雜，這個(gè)年金在形成的時(shí)候它的所有權(quán)可能是比較獨(dú)特的狀況，應(yīng)該說(shuō)它的目的是為了職工而設(shè)置的，但是職工要行施這個(gè)所有權(quán)有一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)。我們有理式會(huì)這樣的組織形式在代為履行相關(guān)的職責(zé)是非常有必要的。

    還有另外一種做法，剛才陳司長(zhǎng)談到可以是企業(yè)和職工共同委托受托人，這個(gè)共同委托受托人也包括理事會(huì)和其他法人機(jī)構(gòu)都在內(nèi)。我想有一個(gè)比較簡(jiǎn)單的辦法，就是由企業(yè)來(lái)把這個(gè)年金委托其他的法人機(jī)構(gòu)或者是理事會(huì)來(lái)做，這樣以來(lái)員工和職工肯定會(huì)很擔(dān)心自己的利益受損，這個(gè)也有問(wèn)題。我兩個(gè)初步的選擇，第一個(gè)可以考慮在下一次制定政策法律和行政法規(guī)的時(shí)候?qū)ｉT(mén)規(guī)定理事會(huì)的地位，可以設(shè)定一個(gè)專(zhuān)門(mén)的程序，可以把它登記為事業(yè)單位法人或者是公益性的，但是這樣數(shù)量就會(huì)比較多。另外一種可能，我們可以做一個(gè)安排，所有的基金都可以考慮給他們一個(gè)財(cái)團(tuán)法人的地位，專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)一個(gè)程序。謝謝。

    提問(wèn)：

    我是來(lái)自企業(yè)的代表，我有一個(gè)觀點(diǎn)不是很同意前面幾位領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)的，企業(yè)年金是窮人的保險(xiǎn)這個(gè)我不同意。像大型國(guó)有的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)效益比較好，他們有條件才可以做這個(gè)事情。所以在定位上來(lái)講我想不應(yīng)該定位成窮人的保險(xiǎn)，這是我的一個(gè)看法。

    我還想說(shuō)一點(diǎn)，因?yàn)榻裉毂O(jiān)管司的司長(zhǎng)也在這里，我想舉一個(gè)例子講一下。吳老先生曾經(jīng)說(shuō)過(guò)我們的股市很差，目前這一兩年上市公司的高管也抓了不少，證監(jiān)會(huì)也出了一些問(wèn)題。我想知道我們做企業(yè)年金這件事情的時(shí)候，我們是怎么去監(jiān)督這些基金管理公司和信托公司，我們政府職能部門(mén)在這方面可以做哪些事情來(lái)保證企業(yè)員工養(yǎng)老金不被變的越來(lái)越少。

    陳良：

    這個(gè)問(wèn)題也是大家非常關(guān)心的。剛才我不同程度的提到，這件事情是一個(gè)新的事物，首先我們從嚴(yán)格監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)考慮問(wèn)題。第一，要先把規(guī)格設(shè)定好。我們這幾個(gè)辦法把框架弄出來(lái)了，也有很多國(guó)內(nèi)國(guó)外的朋友覺(jué)得比較復(fù)雜，不如企業(yè)找?guī)讉€(gè)人建立一個(gè)理事會(huì)，或者在人力資源部上掛個(gè)牌子把這個(gè)錢(qián)存上。這次設(shè)計(jì)的規(guī)則不是這樣的，就是通過(guò)四種人相互的制約，有主有次，不同的環(huán)節(jié)各負(fù)其責(zé)，受托人作為全權(quán)的理財(cái)者，它的監(jiān)督職責(zé)會(huì)重一些，這是一個(gè)做法。

    舉一個(gè)例子來(lái)說(shuō)，我們?cè)O(shè)計(jì)基金托管的機(jī)制，這個(gè)原來(lái)在有些方面沒(méi)有做到。我們把基金財(cái)產(chǎn)由專(zhuān)門(mén)的銀行負(fù)責(zé)進(jìn)行托管，要看好這筆錢(qián)。除了企業(yè)像受托人的帳戶(hù)里面領(lǐng)取待遇的時(shí)候整個(gè)都不發(fā)生現(xiàn)金交易，錢(qián)不丟，大本就保住的。當(dāng)然這個(gè)資產(chǎn)隔離還有投資品種的設(shè)定都是處于這種考慮的。

    第二，我們嚴(yán)格的進(jìn)行機(jī)構(gòu)的資格準(zhǔn)入，是優(yōu)中選優(yōu)，整個(gè)過(guò)程是嚴(yán)格按照行政許可法進(jìn)行的。這次資格認(rèn)定是在行政許可法出臺(tái)以后大量的行政許可項(xiàng)目被取消以后，勞動(dòng)保障部新增加的心目。因此我們是非常的謹(jǐn)慎，從程序、結(jié)果、依據(jù)都讓它符合行政許可的要求，爭(zhēng)取不因?yàn)檫@個(gè)問(wèn)題引起行政訴訟。到目前為止應(yīng)該說(shuō)總體是平穩(wěn)的。設(shè)計(jì)一個(gè)好制度，在選一批好機(jī)構(gòu)這個(gè)是前兩個(gè)措施。第三個(gè)措施，我們要進(jìn)行隨時(shí)的信息披露，半年披露一次。剛才我也說(shuō)到帳戶(hù)管理人要隨時(shí)的接受企業(yè)和職工的查詢(xún)，有了問(wèn)題以后隨時(shí)通過(guò)披露信息來(lái)糾正他，有問(wèn)題可以換掉它，這樣就避免了連根拔掉。

    我們要?jiǎng)幼魅粘７乾F(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)督，現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行檢查，通過(guò)信息披露的渠道分析它的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，找出問(wèn)題隨時(shí)的進(jìn)行修整。

    第三，我們對(duì)這些經(jīng)辦機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的施行退出機(jī)制。像過(guò)去的證券公司它要么就是稀里糊涂的呆著，要么就是破產(chǎn)，沒(méi)有一個(gè)退出去的，因此說(shuō)大家對(duì)證券市場(chǎng)總是沒(méi)有信心，我覺(jué)得這個(gè)也是一個(gè)因素，我們也是總結(jié)這個(gè)經(jīng)驗(yàn)，一旦有嚴(yán)重的違規(guī)行為，當(dāng)然也不是對(duì)他們不盡人情，我們?cè)试S他們犯錯(cuò)誤，但是不能犯嚴(yán)重的錯(cuò)誤，不能總犯錯(cuò)誤。在這個(gè)前提下確實(shí)你有問(wèn)題，我們就要取消你的資格，讓你退出這個(gè)經(jīng)辦。通過(guò)這些措施我想至少我的出發(fā)點(diǎn)是想讓大家對(duì)這個(gè)制度有一定的信任感，愿意把這個(gè)錢(qián)拿出來(lái)讓他們進(jìn)行管理。我說(shuō)的這個(gè)話(huà)也不一定滿(mǎn)足你的需求，我只能到此為止了。

    提問(wèn)：

    陳司長(zhǎng)你好，我有一個(gè)問(wèn)題。我是一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的從事人員，從各位講的情況來(lái)看我發(fā)現(xiàn)一個(gè)特點(diǎn)，這里面有一個(gè)交易費(fèi)用的問(wèn)題。從市場(chǎng)建立初期規(guī)范角度來(lái)講，把不同的角色、帳戶(hù)管理人，受托人等等分在不同的機(jī)構(gòu)，這個(gè)就產(chǎn)生一個(gè)問(wèn)題。過(guò)渡分散會(huì)不會(huì)產(chǎn)上交易費(fèi)用增加的問(wèn)題，如果不分散，相互監(jiān)督和制約也是一個(gè)矛盾，我想請(qǐng)教一下陳司長(zhǎng)怎么考慮這個(gè)問(wèn)題的，在初期是不是分散，以后會(huì)有什么考慮。

    作為一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，如果是專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)驗(yàn)，那么它的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較可控。比如說(shuō)剛才說(shuō)到的帳戶(hù)管理人、受托人，他如果是專(zhuān)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能更比較容易管理。但是作為實(shí)體來(lái)說(shuō)更麻煩，利潤(rùn)本身就這么多，如果專(zhuān)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)以后盈利就有問(wèn)題，他們自己內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)隔離也是一個(gè)矛盾。

    陳良：

    這個(gè)問(wèn)題我已經(jīng)講到了，就是分散管理增加成本的問(wèn)題。首先我給你修整一下一個(gè)提法，你用過(guò)渡分散的提法，我回答這個(gè)問(wèn)題的時(shí)候就提到，我們是嚴(yán)格資格準(zhǔn)入的。29個(gè)機(jī)構(gòu)拿到了37個(gè)資格，我們經(jīng)過(guò)反復(fù)的研究也聽(tīng)取了各方面的意見(jiàn)，最后公布的是準(zhǔn)備評(píng)選40家，但是最后運(yùn)營(yíng)下來(lái)以后通過(guò)專(zhuān)家評(píng)審機(jī)制，有四個(gè)組一個(gè)組一個(gè)人，得到六票以上的才能當(dāng)選，最后有三個(gè)資格沒(méi)有超過(guò)半數(shù)，我們最后來(lái)候補(bǔ)都沒(méi)有，最后評(píng)估了37個(gè)，這個(gè)資格控制是比較嚴(yán)的。特別是受托人，我們一共才提了五個(gè)，有的企業(yè)要建立地勢(shì)會(huì)，還有要留一些市場(chǎng)空間所以只設(shè)了五個(gè)。托管人是評(píng)了六個(gè)，三家國(guó)有銀行，三家合資的銀行。帳戶(hù)管理人是11個(gè)，帳戶(hù)管理人我個(gè)人認(rèn)為是多了一點(diǎn)，但是這個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)度比較小的，靠規(guī)模經(jīng)營(yíng)才能產(chǎn)生效益的，因此適當(dāng)多一點(diǎn)以后你能夠通過(guò)你的誠(chéng)信服務(wù)來(lái)吸引客戶(hù)，拿到業(yè)務(wù)你就可以生存下去，如果說(shuō)做不到的合，那你可能就會(huì)逐步的退出去。投資管理人是17個(gè)，這個(gè)和我們現(xiàn)在的要求差的太多了，就是和市場(chǎng)希望值差的太多。我們基金管理公司有是三四十個(gè)，還有若干保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，還有人壽保險(xiǎn)公司也要拿這個(gè)投資管理的資格，我們也經(jīng)過(guò)反復(fù)的篩選最后選了17個(gè)。還有大家不太感興趣的證券公司就選了兩個(gè)，這個(gè)和證監(jiān)會(huì)的要求差的很遠(yuǎn)，但是我們跟他們反復(fù)的做工作，他們也接受了這個(gè)現(xiàn)實(shí)。因?yàn)槲覀冏詈笳J(rèn)定的資格結(jié)果要證券他們的意見(jiàn)，他們同意了以后才可以做，這個(gè)也是很不容易的。我說(shuō)這個(gè)的意思就是不能說(shuō)過(guò)渡分散，還是適度集中的。

    既然是這樣我們要通過(guò)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的情況逐步的整合力量，把這些資格進(jìn)行集中。這樣就會(huì)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，讓它增加效益，減輕企業(yè)的運(yùn)行成本。同時(shí)你也提出來(lái)一個(gè)問(wèn)題，一個(gè)人身兼數(shù)職，那內(nèi)部怎么辦，我們只能說(shuō)用內(nèi)部的規(guī)章制度去防控，在自己的運(yùn)營(yíng)當(dāng)中防止這種利益輸送。經(jīng)過(guò)這么多的市場(chǎng)磨煉，這些機(jī)構(gòu)想在市場(chǎng)上生存下去，他們也會(huì)糾正自己的行為。我們有一條就是不行就退出，這個(gè)是有一定威懾作用的，如果沒(méi)有什么獎(jiǎng)賞和措施他們就給你湊合。我昨天提前來(lái)了，我也到了一個(gè)公司看了一下，他們從部門(mén)的設(shè)置，內(nèi)部的規(guī)章制度也都注意分開(kāi)了，所以我們的出發(fā)點(diǎn)還是這樣的，就是想通過(guò)制度上給他們有一個(gè)嚴(yán)格的約定，然后行為上希望運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以進(jìn)一步的規(guī)范。通過(guò)這樣的市場(chǎng)摸索可以找到一條路子，我們還會(huì)不斷的完善辦法，修整運(yùn)作行為，使他們的管理進(jìn)一步的規(guī)范。

    網(wǎng)易商業(yè)頻道 11月5日

【出處：網(wǎng)易商業(yè)頻道】