2006年，基金開(kāi)始走出國(guó)門。

今年8月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了華安基金管理有限公司(下稱“華安基金”)試點(diǎn)QDII資格。這意味著基金也開(kāi)始承擔(dān)為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道的重任。

9月5日，國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)了華安基金5億美元的境外投資額度。9月6日，國(guó)家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》。9月13日，華安QDII基金開(kāi)始定向募集。11月2日，華安QDII基金正式成立，募集金額約為1.97億美元。

截至11月30日，該基金累計(jì)凈值1.019元。12月10日，該基金投資管理團(tuán)隊(duì)在給客戶的一封信中，透露了該基金前期的運(yùn)作情況。這也反映了境內(nèi)的職業(yè)投資人對(duì)全球市場(chǎng)的看法。信中稱，11月以來(lái)，受公司強(qiáng)勁盈利數(shù)據(jù)的刺激，以及年末消費(fèi)者節(jié)假日消費(fèi)支出的影響，國(guó)際股市呈現(xiàn)出持續(xù)走強(qiáng)的趨勢(shì)。

華安國(guó)際配置基金在初始資產(chǎn)配置過(guò)程中，采取了“重股輕債”的策略，即相對(duì)于基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，適當(dāng)提高了股票投資的比例。其中，債券投資主要配置在G7等國(guó)家中，股票則主要投資在美國(guó)的股票市場(chǎng)。同時(shí)，還積極地投資了商品市場(chǎng)和美國(guó)REITS市場(chǎng)。

華安QDII基金中，也是一次基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的創(chuàng)新。該基金以私募形式募集，類似于封閉基金，同時(shí)蘊(yùn)含保本概念。

與此同時(shí)，QFII規(guī)模也持續(xù)擴(kuò)大。Wind資訊的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)今年批準(zhǔn)了18家QFII，超過(guò)目前QFII總家數(shù)的三分之一。目前QFII有52家，其中43家獲得額度。瑞士銀行有限公司額度最高，為8億美元。

在QFII看來(lái)，目前的中國(guó)概念是繼當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)概念之后，吸引全球資金的另一大熱點(diǎn)。今年9月28日，摩根士丹利中國(guó)A股基金在紐約交易所掛牌，發(fā)行規(guī)模2.58億美元，該基金80%投資于在上海交易所和深圳交易所上市的A股，20%投資于B股或在香港交易所上市的內(nèi)地公司。該基金在大部分時(shí)間是溢價(jià)交易，平均溢價(jià)幅度接近5%。

在業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，今年上半年境內(nèi)基金一路領(lǐng)先，第三季度，QFII開(kāi)始扭轉(zhuǎn)劣勢(shì)，但是最近兩個(gè)月，境內(nèi)基金再度占盡上風(fēng)。在內(nèi)地基金看來(lái)，由于兩者的考核期限不同，單純比較業(yè)績(jī)毫無(wú)意義。

2006年12月25日 04:57 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)劉瑛