4月2日，參加“全國企業(yè)年金座談會”的代表均拿到了《關于規(guī)范移交原有企業(yè)年金的指導意見》，至此，存量企業(yè)年金移交問題，已經勢在必行。

“部里要求意見一星期內反饋回去，估計到時會有一個更詳細的通知下發(fā)。”某與會人士告訴記者。據記者了解，《指導意見》主要是原則性和框架性的內容，具體的操作細則還有待制定。

據記者了解，存量企業(yè)年金的移交已被列為勞動和社會保障部今年的一項重點工作，來自該部的統(tǒng)計顯示，截至去年底，我國企業(yè)年金規(guī)模達到910億元，其中158億元以按市場化方式管理運營，而需要移交的企業(yè)年金尚有700余億。

企業(yè)年金的移交早有成功先例，深圳市原企業(yè)年金管理中心管理的20多億企業(yè)年金資產已于今年1月底開始移交給平安養(yǎng)老保險公司和招商銀行。此外，上海市正準備成立長江養(yǎng)老保險公司，承接原上海市企業(yè)年金管理中心的企業(yè)年金，預計將受托管理7000多家企業(yè)的150億元年金資產。

為期兩天的企業(yè)年金座談會參會人員主要為全國各地的勞動保障部門的負責人，另外，財政部、國家稅務總局、國資委、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會以及全國總工會等七部門的相關負責人均有出席。

四大問題亟待解決

會上的信息顯示，《企業(yè)年金條例》有望出臺。

目前，關于企業(yè)年金制度框架性的法規(guī)是勞動保障部此前下發(fā)的《企業(yè)年金試行辦法》（通稱“20號令”）和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（通稱“23號令”）。

但是按照以上法規(guī)，有很多方面與實際工作有差距，理事會受托管理模式就是其中一例?！镀髽I(yè)年金試行辦法》規(guī)定，建立企業(yè)年金的企業(yè)，應當確定企業(yè)年金受托人，受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會，也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機構。

“我們調研中發(fā)現，有的理事會已經出現違規(guī)問題?！?a href="http://www.kcuv.cn/laogongbaozhang/2301253/">勞動保障部基金監(jiān)督司司長陳良在座談會上說，“一些理事會作為受托人的企業(yè)年金計劃，沒有投資管理人，資金運作方式基本就是銀行存款。有些企業(yè)年金理事會以信托計劃的形式，將幾百萬元資金投資于實業(yè)，這種做法是明顯的違規(guī)行為?！?/P>

“因為上述問題的存在，雖然目前理事會還允許存在，但勞動保障部門和管理機構不能再引導和鼓勵這種形式?！标惲紡娬{。

“理事會法律地位以及可能存在的弊端一直是業(yè)界爭論焦點，管理部門的表態(tài)意味著對這種模式開始有所反思?！蹦仇B(yǎng)老保險機構人士認為。

“各方面反映，在20號令和23號令執(zhí)行中，遇到了不少問題，有的是當時沒有考慮到，有的是情況發(fā)生了變化引起的。”陳良在會上表示。

陳良表示，“《社會保險法》頒布實施后，將制定《企業(yè)年金條例》，對有關問題進行統(tǒng)籌考慮?！彼J為，目前企業(yè)年金運作過程中，主要有四個方面的問題需要理順。

首先是企業(yè)可以根據職工貢獻大小、資歷長短等因素，對企業(yè)繳費計入個人賬戶的比例有所差別，但其合理的比例關系多大為宜，政策上要不要進行調控？

其次是關于投資比例的規(guī)定，要求固定收益類產品不能超過基金財產的50％，難以滿足很多委托人的需要，也給投資增加了難度；單個投資管理人的規(guī)定，預留的空間太小，容易造成投資過于分散。

三是管理費用做出了上限規(guī)定，是否應該增加下限規(guī)定或只規(guī)定下限，受托人承擔很大的責任，管理費卻沒有體現其工作特點。

四是職工轉移到沒有建立年金制度的企業(yè)，或企業(yè)關閉破產，保留的個人賬戶如何管理？

“上述這些問題直接關系到企業(yè)年金工作的開展和規(guī)范運作，將在進一步調查研究的基礎上，逐步提出解決辦法?！标惲颊f。

利益角逐

對于勞動保障部而言，700億企業(yè)年金如何平穩(wěn)移交以及未來如何完善企業(yè)年金制度是他們關注的重點，但是對于銀行、保險以及基金業(yè)的參會人員看來，700億蛋糕將來如何分配卻是重中之重。

700億還不是誘惑的全部?！爸醒肫髽I(yè)從自己的實際出發(fā)，開始陸續(xù)研究和制訂企業(yè)年金方案。目前，我們已經正式審核批復了一些企業(yè)的企業(yè)年金方案?！睍?，國資委相關部門負責人的一番話為這個蛋糕增加了不少憧憬。

企業(yè)年金管理人共分為受托人、賬戶管理人、托管人以及企業(yè)年金基金投資管理人四類。其中保險機構是最大的受益者，除了托管人角色只能由商業(yè)銀行擔任外，其他三類角色保險機構均分得一杯羹。而基金公司的利益則集中在投資管理人一個角色，已經批準的15家投資管理人中，基金公司占據了9家。

商業(yè)銀行所分得的利益則集中在賬戶管理人以及托管人角色。但是商業(yè)銀行并不滿足。

“借鑒國外的成功經驗，順應我國養(yǎng)老保障體制的改革發(fā)展方向，商業(yè)銀行通過設立養(yǎng)老金管理公司對養(yǎng)老金業(yè)務進行專業(yè)化經營、公司化運作，對提高我國養(yǎng)老金管理水平，促進企業(yè)年金業(yè)務市場的健康發(fā)展，推進商業(yè)銀行綜合經營，開拓新的利潤增長點具有十分重要的意義?！睍香y監(jiān)會的相關部門負責人如此表示。

會上透露的信息同時顯示，商業(yè)銀行設立養(yǎng)老金管理公司的設想不久即可成為現實。

按照現有的利益分配格局，養(yǎng)老保險金管理公司主要擔當受托人和投資管理人角色。如果銀行系養(yǎng)老保險金管理公司能夠成功設立，則會形成商業(yè)銀行通吃局面。

但是，證監(jiān)會相關部門負責人則強調專業(yè)化分工的重要性。

證監(jiān)會人士認為，“保險、銀行、證券三類機構提供的服務不應該是惡性競爭的，而是應該互補的，銀行可以為企業(yè)年金計劃提供固定收益類產品，而保險則可以專著于提供醫(yī)療保障等產品，證券機構的優(yōu)勢在于能夠為投資者獲得較高的長期投資受益?！?/P>

因此，上述人士認為，企業(yè)年金資產應該在三類機構中進行均衡配置。

【2007.04.05 09:12】來源: 21世紀經濟報道 作者：簡俊東