成都市民張大爺今年60歲，上個(gè)月才退休，每月在社保中心領(lǐng)取1198元退休金。一閑下來(lái)，張大爺沒(méi)有了獎(jiǎng)金等其他收入，面對(duì)上漲的物價(jià)，他開(kāi)始感受到經(jīng)濟(jì)壓力，希望利用手上的積蓄，選擇合適的理財(cái)工具，增加些收入。

凈資產(chǎn)52萬(wàn)元的“窮人”

張大爺夫婦在雙橋子置有住房一套，目前價(jià)值40萬(wàn)元，手頭還有2萬(wàn)元的活期存折，10萬(wàn)元的定期存款：家庭總資產(chǎn)為52萬(wàn)元，沒(méi)有負(fù)債，比如房貸、車貸等。

但張大爺夫婦買(mǎi)的是單位住房，退休金只能支付日常開(kāi)支。用于自住的一套房產(chǎn)不能帶來(lái)收益。2萬(wàn)元現(xiàn)金和活期存款所占比例不大，主要用來(lái)應(yīng)付突發(fā)性開(kāi)支。10萬(wàn)元的定期存款幾乎是唯一能用于生息的財(cái)產(chǎn)，可惜以前張大爺選擇的理財(cái)工具過(guò)于保守，沒(méi)有起到保值增值的作用。

投基必須戰(zhàn)勝“心理虧損”

從來(lái)都把錢(qián)存銀行的張大爺表示：“12萬(wàn)就是我們的全部老本，一定不能虧。否則，老太婆受不了?！睆埓鬆?shù)男膽B(tài)很有普遍性，第一步必須戰(zhàn)勝“心理虧損”。

投資基金，難免會(huì)遇到“心理虧損”，比如我們買(mǎi)了累計(jì)凈值超過(guò)2元的基金，而現(xiàn)在的基金凈值不到2元；或者在發(fā)行時(shí)認(rèn)購(gòu)了新基金，在基金開(kāi)放時(shí)，凈值不到1元。如果這時(shí)不需要這筆錢(qián)，不用將其贖回，這種凈值下跌就只停留在“心理虧損”，不會(huì)有真實(shí)的財(cái)產(chǎn)損失。

雖然存款收益是固定的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，但其低于通貨膨脹也是確定的，注定每天在損失。如果選擇基金，只要持續(xù)投資于整體市場(chǎng)，遲早會(huì)賺錢(qián)。從國(guó)內(nèi)情況看，到2007年3月底，沒(méi)有一只1年以上的股票型基金凈值低于1元，也就是說(shuō)全部在賺錢(qián)。

低風(fēng)險(xiǎn)基金適合退休人員

股票型、債券型、貨幣型……基金品種琳瑯滿目，適合的就是最好的。像張大爺一類的退休人員，理財(cái)方式應(yīng)以保險(xiǎn)為宜。可選擇債券型基金、保本基金、平衡型基金。具體到張大爺家的情況，他可以只保留1萬(wàn)元現(xiàn)金及活期存折，用1萬(wàn)元投資貨幣型基金，5萬(wàn)元投資上投摩根公司的上投雙息平衡，5萬(wàn)元投資南方基金管理公司的南方寶元債券基金。南方寶元債券基金成立于2002年9月，以債券投資為主，股票投資為輔，在保持投資組合低風(fēng)險(xiǎn)和充分流動(dòng)性的前提下，確?；鸢踩白非筚Y產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

上投雙息平衡成立于2006年4月，累計(jì)收益已達(dá)到89%。

2007年05月14日 07:37 四川在線-華西都市報(bào) 記者林蘭