在中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)高速發(fā)展、社會(huì)保障改革步入關(guān)鍵時(shí)期的背景下，企業(yè)年金的發(fā)展尤其需要一種理性、一種冷靜，需要各方面的人士共同關(guān)注與研討。

發(fā)展企業(yè)年金是必然的選擇，但需要理性判斷與理性選擇

企業(yè)年金是一種符合現(xiàn)代社會(huì)文明、能夠適應(yīng)員工需要的必要保障機(jī)制，也是推進(jìn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、完善國(guó)家社會(huì)保障體系、應(yīng)對(duì)人口老齡化的一種合適方案，是能夠增進(jìn)勞動(dòng)者福利乃至國(guó)民福利并為勞動(dòng)者提供安全穩(wěn)定預(yù)期的公益選擇。因此，發(fā)展企業(yè)年金是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)追求理性發(fā)展的必然選擇。同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的日益成熟、人口老齡化的加速度行進(jìn)、社會(huì)各界的呼聲等，亦表明了企業(yè)年金是必定要得到大發(fā)展的。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多元化與勞動(dòng)力的市場(chǎng)化亦使企業(yè)年金的發(fā)展成了企業(yè)保持理性成長(zhǎng)的一種新的競(jìng)爭(zhēng)方式，在國(guó)家基本社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度安排逐步降低保險(xiǎn)水平的條件下，發(fā)展企業(yè)年金的必要性會(huì)更加日益顯現(xiàn)出來(lái)。

然而，基于中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情形，要想企業(yè)年金獲得大發(fā)展，還需付出許多艱苦的努力。

中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展中的突出問(wèn)題，一方面是迄今參與的企業(yè)和員工人數(shù)比例非常之小，全國(guó)還只有900萬(wàn)人參加企業(yè)年金，迄今積累的企業(yè)年金基金亦僅900億元，這相對(duì)于9億多勞動(dòng)人口、7.6億從業(yè)人員、近4億城鎮(zhèn)或者非農(nóng)從業(yè)者而言，參與的只是非常少數(shù)，積累的基金相對(duì)于國(guó)民財(cái)富增長(zhǎng)的速度與豐厚的程度更是一個(gè)非常小的數(shù)。另一方面，已經(jīng)建立起企業(yè)年金計(jì)劃的，主要是大型壟斷性國(guó)有企業(yè)，它們所建立的企業(yè)年金還不是真正意義上的企業(yè)年金。我一直認(rèn)為，對(duì)中國(guó)的企業(yè)年金，既需要看到已經(jīng)出現(xiàn)的事實(shí)，更要理性的判斷，任何單純從有限數(shù)量增長(zhǎng)視角來(lái)評(píng)判或者預(yù)期企業(yè)年金的走勢(shì)，都可能導(dǎo)致長(zhǎng)期忽視環(huán)境缺陷的彌補(bǔ)、忽略治理根本的取向，而這顯然對(duì)企業(yè)年金的長(zhǎng)足發(fā)展是極為不利的。

綜上，我認(rèn)為應(yīng)當(dāng)特別強(qiáng)調(diào)的是對(duì)中國(guó)的企業(yè)年金要有理性判斷，同時(shí)理性選擇促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展的合理政策取向，分清促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展中需要采取措施的輕重緩急。只有理性判斷才能理性選擇，只有理性選擇才能促使企業(yè)年金邁上健康、持續(xù)的發(fā)展之道；否則，盲目地推波助瀾與分不清主次緩急，都可能使企業(yè)年金步入畸形甚至異化的歧路。我們應(yīng)當(dāng)追求的是事半功倍，應(yīng)當(dāng)避免的則是事倍功半。

企業(yè)年金發(fā)展受制于諸多因素，中國(guó)尚未進(jìn)入黃金期

之所以強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)年金的發(fā)展需要理性判斷并理性選擇，主要原因在于近幾年來(lái)有關(guān)企業(yè)年金發(fā)展的眾多利好消息不絕于耳，而對(duì)制約企業(yè)年金發(fā)展的因素大多未予以足夠重視，而現(xiàn)階段企業(yè)年金發(fā)展中的客觀事實(shí)是，制約企業(yè)年金發(fā)展的因素甚多，這些因素構(gòu)成了極不利于企業(yè)年金健康、持續(xù)發(fā)展的不良環(huán)境，不改變這種環(huán)境，企業(yè)年金就不可能真正步入大發(fā)展時(shí)期。

概括起來(lái)，制約企業(yè)年金健康、快速發(fā)展的因素主要有如下六項(xiàng)：

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境欠公平。企業(yè)年金是自由市場(chǎng)人力資源或者勞動(dòng)力競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略的選擇，它的建立通常可以視為企業(yè)發(fā)展優(yōu)良狀態(tài)的一個(gè)標(biāo)志，從而也需要以市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)為基礎(chǔ)。只有在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境公平的前提下，各企業(yè)才能根據(jù)自身的發(fā)展?fàn)顟B(tài)與勞動(dòng)力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情形，決定是否建立企業(yè)年金或者建立多高水平的企業(yè)年金?，F(xiàn)實(shí)中，壟斷企業(yè)與非壟斷企業(yè)、內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)、國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)，政策的差異性損害了企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的公平性，從而也使企業(yè)年金的發(fā)展基礎(chǔ)受到了損害。

稅制優(yōu)惠欠缺。迄今為止，對(duì)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策始終未能夠得到有效確立，對(duì)企業(yè)年金的支持僅在個(gè)別地區(qū)得到有限落實(shí)，這必然使企業(yè)年金發(fā)展缺乏必要的動(dòng)力機(jī)制。企業(yè)之所以愿意建立企業(yè)年金，一個(gè)很重要的原因是因?yàn)閲?guó)家的稅收優(yōu)惠能夠讓企業(yè)用同樣的成本更多地改善員工的福利，如果缺乏稅收優(yōu)惠，企業(yè)在同等條件下建立企業(yè)年金就缺乏優(yōu)勢(shì)，即使是經(jīng)營(yíng)效益優(yōu)良的企業(yè)，也將更愿意選擇即期型員工福利而不愿意選擇企業(yè)年金這種預(yù)期型員工福利。而對(duì)于國(guó)家而言，稅收優(yōu)惠則是以微量的直接稅收讓利調(diào)動(dòng)企業(yè)的內(nèi)部資源，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)增進(jìn)勞動(dòng)者福利及國(guó)民福利的目的，很顯然，稅收優(yōu)惠促使企業(yè)年金發(fā)展符合國(guó)家利益最大化。因此，我曾經(jīng)指出，在國(guó)家的政策支持中，稅制的優(yōu)惠是最重要的政策支持。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度未統(tǒng)一。在當(dāng)今世界，任何國(guó)家的法定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)都是企業(yè)年金得以發(fā)展的基石，只有法定的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)成熟定型，企業(yè)年金建立的基石才會(huì)穩(wěn)定，企業(yè)才可能在法定養(yǎng)老保險(xiǎn)成本既定的條件下，理性地選擇并確定企業(yè)年金的水平與方案；如果基本養(yǎng)老保險(xiǎn)這一法定基石不穩(wěn)定，企業(yè)年金當(dāng)然不可能得到健康發(fā)展。因?yàn)榛攫B(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)是全國(guó)統(tǒng)籌，而現(xiàn)階段仍然停留在地方統(tǒng)籌，各地執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)寬嚴(yán)不一、征繳費(fèi)率不一，表明這一制度的不確定性明顯，企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)也處于不確定之中，這種不確定性很自然地影響到企業(yè)年金的選擇與定位。

資本市場(chǎng)發(fā)育未成熟。必須承認(rèn)，全世界的企業(yè)年金都普遍采取完全積累的財(cái)務(wù)機(jī)制，這種基金制的年金，必然面臨著巨大的保值增值壓力，這種壓力只有通過(guò)發(fā)育成熟的資本市場(chǎng)才能獲得化解。工業(yè)化國(guó)家的發(fā)展實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，一個(gè)成熟的資本市場(chǎng)往往是企業(yè)年金發(fā)展的重要誘因。然而，我國(guó)的資本市場(chǎng)并未完全成熟，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)依然存在，企業(yè)年金通過(guò)資本市場(chǎng)參與國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)并從中獲得合理的分享份額還很困難，或者充滿著不確定性，這也構(gòu)成了企業(yè)年金難以發(fā)展的負(fù)面因素。換言之，資本市場(chǎng)的發(fā)育不良，不僅未能充當(dāng)起企業(yè)年金發(fā)展的正面誘因，而且變成了影響企業(yè)年金發(fā)展的制約因素。

收入分配格局失衡。合理的收入分配格局是企業(yè)年金健康、持續(xù)發(fā)展的重要條件，但我國(guó)目前的現(xiàn)實(shí)卻是勞動(dòng)者的勞動(dòng)所得普遍偏低，在工資偏低的情形下，勞動(dòng)者首要的追求當(dāng)然是提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)與相應(yīng)的工資待遇，從而必然抑制勞動(dòng)者對(duì)企業(yè)年金的需求。作為企業(yè)年金責(zé)任主體與受益主體缺乏對(duì)企業(yè)年金的內(nèi)在要求與追求，企業(yè)或者雇主當(dāng)然也不可能基于良性與道德來(lái)采取這種有利于員工的福利機(jī)制，政府當(dāng)然也不可能強(qiáng)制要求企業(yè)建立企業(yè)年金。因此，目前勞動(dòng)者工資偏低的收入分配格局，實(shí)質(zhì)上從源頭上制約了企業(yè)年金的發(fā)展。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任缺失。近二十多年來(lái)，中國(guó)的企業(yè)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)員工無(wú)所不包，發(fā)展到了企業(yè)將為員工提供職業(yè)福利視為社會(huì)包袱，在很大程度上將勞資關(guān)系簡(jiǎn)化成了簡(jiǎn)單的勞動(dòng)與工資關(guān)系，甚至部分勞動(dòng)者付出了勞動(dòng)還不能按時(shí)獲得工資。在一些企業(yè)缺乏社會(huì)責(zé)任、只顧追求私人利益最大化的情況下，當(dāng)然很難讓企業(yè)為員工普遍性地建立企業(yè)年金。

從上述因素的客觀存在且非短期內(nèi)可以改變的現(xiàn)實(shí)，可以判斷企業(yè)年金在中國(guó)近期內(nèi)還不可能進(jìn)入黃金發(fā)展期。

優(yōu)化企業(yè)年金制度設(shè)計(jì)重要，但營(yíng)造好的制度環(huán)境更重要

針對(duì)企業(yè)年金發(fā)展的現(xiàn)狀，人們大多將注意力放在企業(yè)年金制度的設(shè)計(jì)方面，各種法規(guī)與規(guī)章紛紛出臺(tái)，這當(dāng)然值得肯定，但要想企業(yè)年金早日進(jìn)入黃金發(fā)展時(shí)期，我認(rèn)為功夫必須下在企業(yè)年金制度之外。換言之，我們應(yīng)當(dāng)做好企業(yè)年金的基礎(chǔ)工作，只有為企業(yè)年金的發(fā)展提供有利的環(huán)境，才能真正促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展。在這方面，我認(rèn)為值得努力的包括如下方面：

其一是盡快營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。企業(yè)作為市場(chǎng)主體，其權(quán)利與義務(wù)要平等，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境要公平。2007年3月十屆全國(guó)人大五次會(huì)議修訂通過(guò)的《企業(yè)所得稅法》，將內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)的所得稅制統(tǒng)一起來(lái)，就是國(guó)家努力營(yíng)造公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的一種取向，但還需要在其他方面繼續(xù)努力，真正讓所有企業(yè)都成為市場(chǎng)中的平等主體。在市場(chǎng)公平、主體平等競(jìng)爭(zhēng)的條件下，效益較好（此效益不是來(lái)自特別保護(hù)，而是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)自然形成有利的地位所得到的）的企業(yè)自主選擇建立的企業(yè)年金才是真正意義上的企業(yè)年金，它是企業(yè)發(fā)展良好的一個(gè)標(biāo)志。

其二是盡快促使基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度走向定型。企業(yè)年金始終是社會(huì)保險(xiǎn)這一法定制度之上的補(bǔ)充保障，因此，在推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展的同時(shí)，各界應(yīng)當(dāng)形成這樣一個(gè)共識(shí)，即將共同推進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度走向定型與成熟作為發(fā)展企業(yè)年金的必要條件。只有將法定社會(huì)保險(xiǎn)尤其是法定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度基石建設(shè)牢固，企業(yè)才可能在既定的基本保障制度之上考慮企業(yè)年金機(jī)制。因?yàn)槿绻?a href="http://www.kcuv.cn/shebaozhengce/1219044/">社會(huì)保險(xiǎn)制度尤其是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不定型、不成熟，企業(yè)中因法定制度基石不穩(wěn)定也就必然難以發(fā)展企業(yè)年金。因此，國(guó)家的社會(huì)保障改革與制度建設(shè)不僅僅是社會(huì)保障主管部門(mén)的事務(wù)，也是企業(yè)年金主體共同的事務(wù)，不僅是政府的事務(wù)，也是社會(huì)各界應(yīng)當(dāng)合力推進(jìn)的事務(wù)。如果能夠形成合力推進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度盡快成熟定型并走向全國(guó)統(tǒng)一，則企業(yè)年金的環(huán)境條件將會(huì)因此而獲得根本改善，企業(yè)年金的大發(fā)展格局將由此而確定。

其三是國(guó)家稅制對(duì)企業(yè)年金的支持要盡快明朗并可操作化。給企業(yè)年金以稅收優(yōu)惠是國(guó)家利益的一種具體體現(xiàn)，因?yàn)檎暮诵娜蝿?wù)是保障民生與持續(xù)不斷地改善民生，增進(jìn)國(guó)民福利是政府的根本職責(zé)所系，而企業(yè)年金是能夠增進(jìn)福利的機(jī)制，政府通過(guò)稅收優(yōu)惠來(lái)調(diào)動(dòng)企業(yè)增進(jìn)勞動(dòng)者的福利不僅是必要的，也是政府效能最大化的一個(gè)方面。因此，不能再對(duì)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策含糊下去，應(yīng)當(dāng)讓稅收優(yōu)惠政策成為企業(yè)建立企業(yè)年金等在內(nèi)的員工福利機(jī)制的正面誘因，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)年金健康持續(xù)地發(fā)展。

其四是需要繼續(xù)推進(jìn)收入分配改革，提高勞動(dòng)者的勞動(dòng)報(bào)酬。我們國(guó)家經(jīng)過(guò)二十多年來(lái)的改革發(fā)展，公平、正義、共享已經(jīng)成為構(gòu)建和諧社會(huì)的核心價(jià)值觀。在收入分配領(lǐng)域，堅(jiān)守分配正義的底線，通過(guò)最低工資標(biāo)準(zhǔn)隨國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而增長(zhǎng)和保持勞動(dòng)工資的正常增長(zhǎng)機(jī)制，讓勞動(dòng)者真正分享到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，將在普遍提升勞動(dòng)報(bào)酬的同時(shí)，也激發(fā)勞動(dòng)者對(duì)企業(yè)年金的內(nèi)在追求，這將是企業(yè)年金獲得大發(fā)展的真正的動(dòng)力機(jī)制。

其五是推進(jìn)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，并且將增進(jìn)員工福利作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要取向?？v觀世界，為員工興辦福利是現(xiàn)代企業(yè)理性、文明發(fā)展的重要標(biāo)志，而企業(yè)年金因能夠給予勞動(dòng)者長(zhǎng)期穩(wěn)定的福利預(yù)期成為一種現(xiàn)代的安排。

其六是真正有切實(shí)措施來(lái)促進(jìn)資本市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng)的理性發(fā)育。企業(yè)年金的發(fā)展需要一個(gè)成熟、理性的資本市場(chǎng)，基于中國(guó)的現(xiàn)實(shí)，資本市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng)的發(fā)育成長(zhǎng)特別需要理性，除了法制建設(shè)需要完善和管理層需要盡職盡責(zé)外，機(jī)構(gòu)投資者尤其應(yīng)當(dāng)扮演好證券市場(chǎng)的穩(wěn)定器角色而不宜進(jìn)行短期投機(jī)。

如果上述環(huán)境條件改善了，中國(guó)的企業(yè)年金才可能獲得健康、持續(xù)的發(fā)展。

發(fā)布時(shí)間： 2007-06-14中國(guó)證券報(bào)(轉(zhuǎn)自：中國(guó)金融)