企業(yè)年金作為三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第二支柱，其既不同于法定的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，也不同于純市場(chǎng)行為的商業(yè)壽險(xiǎn)，而是獨(dú)立于兩者之外的新生事物，是我國(guó)多層次社會(huì)保障體系不可缺少的部分。由于我國(guó)選擇了企業(yè)年金全積累的個(gè)人賬戶管理模式（DC計(jì)劃）和市場(chǎng)化的基金運(yùn)作方式，因此，企業(yè)年金的制度設(shè)計(jì)既不能照搬基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的做法，也不能混同于商業(yè)壽險(xiǎn)，其建立應(yīng)該遵循以下幾項(xiàng)原則：

    1、非強(qiáng)制性原則。

    基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是財(cái)政對(duì)基金最終支付能力給予擔(dān)保，是強(qiáng)制性實(shí)施的，政府對(duì)其承擔(dān)了最終責(zé)任。在整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系當(dāng)中，從制度設(shè)計(jì)看，政府不應(yīng)該也不可能承擔(dān)過(guò)多的責(zé)任，基本養(yǎng)老已經(jīng)承擔(dān)了最終責(zé)任，那么其他養(yǎng)老制度在兜底上就應(yīng)該少負(fù)責(zé)任或不負(fù)責(zé)任。企業(yè)年金上政府不應(yīng)該承擔(dān)兜底責(zé)任。

    企業(yè)年金的非強(qiáng)制性原則主要體現(xiàn)在：（1）企業(yè)是否建立企業(yè)年金制度是自愿的，不是國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行的；（2）企業(yè)可以自己經(jīng)辦企業(yè)年金，也可以選擇其他經(jīng)辦機(jī)構(gòu)來(lái)經(jīng)辦年金；（3）政府對(duì)企業(yè)年金實(shí)行法律監(jiān)管和政策引導(dǎo)，不對(duì)企業(yè)年金的建立、供款、支付等計(jì)劃內(nèi)容進(jìn)行一對(duì)一的強(qiáng)制性規(guī)定，使企業(yè)的年金計(jì)劃充分體現(xiàn)企業(yè)和員工的意志。

    2、非調(diào)劑性原則。

    與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不同，企業(yè)年金計(jì)劃的供款無(wú)論是單位供款還是個(gè)人供款全部計(jì)入個(gè)人賬戶，基金由經(jīng)辦機(jī)構(gòu)統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)，投資收益除扣除相關(guān)管理費(fèi)外全部計(jì)入個(gè)人賬戶，員工退休后按照個(gè)人賬戶實(shí)際積累額發(fā)放養(yǎng)老金。不同地區(qū)、不同企業(yè)和不同員工的賬戶資金不能調(diào)劑使用?？傊髽I(yè)年金沒有共濟(jì)互補(bǔ)功能，企業(yè)或員工帳戶是封閉運(yùn)行、各負(fù)其責(zé)、自食其力的。

    3、非贏利性原則。

    企業(yè)年金各主體中只有參保員工（受益人）擁有完全的最終的贏利權(quán)利，其他的主體，如受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人，中介人等不能具有完全的贏利性，特別是受托人、賬戶管理人和托管人。除了受益人和投資管理人外，市場(chǎng)中的各主體都不應(yīng)該以贏利為目的而成為市場(chǎng)主體，他們都只是提供有償服務(wù)。

    4、高度安全原則。

    企業(yè)年金是我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的三大支柱之一， 是我國(guó)多層次社會(huì)保障體系的重要組成部分；是再分配領(lǐng)域的重要部分；是代內(nèi)養(yǎng)老和代際養(yǎng)老重要保障；是涉及社會(huì)穩(wěn)定的重要因素，具有高度的社會(huì)性和政治性的社會(huì)制度。整個(gè)制度建立必須具有高度的安全性。

    5、完全積累原則。

    企業(yè)年金只設(shè)個(gè)人帳戶，不設(shè)統(tǒng)籌賬戶，所有供款一律分帳到人，實(shí)行完全積累的基金模式，投資收益和供款本金一律計(jì)入當(dāng)期個(gè)人賬戶，參保員工退休后按個(gè)人賬戶實(shí)際積累額一次或分次領(lǐng)取，整個(gè)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不以現(xiàn)金形式分紅派息，也不允許本金提前支付。

    6、供款確定原則。

     企業(yè)年金計(jì)劃有待遇確定型（DB）和供款確定型(DC)兩種。在國(guó)外企業(yè)年金發(fā)展之初，DB計(jì)劃是整個(gè)年金市場(chǎng)的主體，但DB計(jì)劃近十幾年來(lái)逐漸被DC計(jì)劃所取代。因此，我們可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)建立DC計(jì)劃。其實(shí)這不僅符合國(guó)際潮流，而且與我國(guó)精算技術(shù)缺乏和金融市場(chǎng)不成熟的國(guó)情相符合。DC計(jì)劃的待遇水平取決于個(gè)人帳戶本金及投資收益的積累，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)不對(duì)參保員工承諾待遇，決策風(fēng)險(xiǎn)與投資風(fēng)險(xiǎn)完全由參保員工來(lái)承擔(dān)。

    7、市場(chǎng)化運(yùn)作原則。

     企業(yè)年金的各個(gè)行為主體都是企業(yè)年金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主體，一切都按照市場(chǎng)規(guī)則來(lái)運(yùn)行，企業(yè)年金的受托人、托管人和投資管理人等市場(chǎng)主體之間自由竟?fàn)?、?yōu)勝劣汰，各行為主體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)均由市場(chǎng)來(lái)承擔(dān)，政府部門負(fù)責(zé)制定政策和游戲規(guī)則，并履行相應(yīng)的行政監(jiān)管職能。但是，市場(chǎng)化不等于政府機(jī)構(gòu)不能參與，在特殊階段和個(gè)別領(lǐng)域政府應(yīng)該主動(dòng)參與，積極引導(dǎo)；比如在受托人和賬戶管理人方面。

    8、適度收益原則。

    企業(yè)年金作為參保員工退休收入的一個(gè)重要來(lái)源，屬于人們的養(yǎng)命錢。沒有安全的收益是不長(zhǎng)久的，沒有收益的安全同樣不會(huì)長(zhǎng)久。DC計(jì)劃的封閉賬戶使得資金使用效率低下，如果再不去增值，企業(yè)年金的龐大基金資源將是巨大的浪費(fèi)，然而，高收益必然帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)。為了獲得高度安全，必須降低收益，所以我們?cè)诟叨鹊陌踩蝎@得適度的收益。

    9、激勵(lì)與發(fā)展的原則。

     一方面企業(yè)根據(jù)員工貢獻(xiàn)大小確定不同供款金額,并按要求確定歸屬比例,使員工價(jià)值得以體現(xiàn),從而激勵(lì)員工的勞動(dòng)積極性，增強(qiáng)企業(yè)的吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，企業(yè)根據(jù)不同時(shí)期的經(jīng)營(yíng)情況，確定不供款或供款額度，效益好是可以增加供款，效益差時(shí)則可以暫?；驕p少供款，方式非常靈活不會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

    10、相區(qū)別的原則。

    這主要在供款時(shí)包括以下幾點(diǎn)：（1）地區(qū)間由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同而有所區(qū)別；（2）企業(yè)間因經(jīng)濟(jì)效益不同而有所區(qū)別，同一企業(yè)的不同員工間因工齡、貢獻(xiàn)或忠誠(chéng)度的不同而有所區(qū)別；（3）同一企業(yè)或同一員工因時(shí)間不同而有所區(qū)別。

    11、相結(jié)合的原則。

     企業(yè)年金制度的建立與實(shí)施需要一定的政策、法律法規(guī)的支撐。因此，企業(yè)在建立企業(yè)年金制度時(shí)一定要堅(jiān)持政府鼓勵(lì)、監(jiān)管與企業(yè)自主相結(jié)合的原則。一方面政府制定一定的稅收優(yōu)惠政策鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金，并給企業(yè)足夠的自主權(quán)來(lái)建立年金計(jì)劃；另一方面政府通過(guò)制定一定的法律法規(guī)對(duì)企業(yè)年金的相關(guān)市場(chǎng)主體及市場(chǎng)行為進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，以規(guī)范企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。

中國(guó)勞動(dòng)保障新聞網(wǎng) 李錫權(quán) 2005年11月1日

【作者：李錫權(quán)】  【出處：中國(guó)勞動(dòng)保障新聞網(wǎng)】