□記者曹海菁北京報(bào)道

中國保監(jiān)會(huì)日前召開生命表專家評(píng)審會(huì)，一致通過了《中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表(2000－2003)》。作為壽險(xiǎn)業(yè)一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)制度建設(shè)，《新生命表》的誕生與實(shí)施將為人壽保險(xiǎn)公司厘定費(fèi)率、準(zhǔn)備金評(píng)估以及死亡率的研究提供依據(jù)。

然而市場的反應(yīng)卻出人意料。一時(shí)間，人壽保險(xiǎn)特別是一些長期的給付型險(xiǎn)種要大幅漲價(jià)的消息不脛而走。一些保險(xiǎn)公司的客戶一天內(nèi)能接到多條短信，內(nèi)容幾乎都是保險(xiǎn)要漲價(jià)，欲購請(qǐng)從速的內(nèi)容。究竟什么是“生命表”，《新生命表》對(duì)人壽保險(xiǎn)的價(jià)格以及人壽保險(xiǎn)公司的經(jīng)營又有何影響呢？

何謂生命表

生命表也稱死亡表，全稱《中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表》，是對(duì)相當(dāng)數(shù)量的人口自出生或一定年齡開始，直至這些人口全部死亡為止的生存與死亡記錄。與常說的國民生命表有所不同，經(jīng)驗(yàn)生命表的數(shù)據(jù)來自保險(xiǎn)公司的客戶數(shù)據(jù)庫，而國民生命表的數(shù)據(jù)則來自人口普查。

此次編制的《新生命表》對(duì)1990年至1993年編制的我國第一張壽險(xiǎn)生命表作了調(diào)整，當(dāng)時(shí)的生命表主要以老人保一家公司的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，而《新生命表》以1996年至2003年中國人壽、太平洋人壽、平安人壽、新華人壽、泰康人壽和友邦6家保險(xiǎn)公司所擁有的客戶為基礎(chǔ)，此6家公司所擁有的數(shù)據(jù)占同期行業(yè)數(shù)據(jù)總額的98％，匯聚1.3億多條數(shù)據(jù)，中國人壽只占其中的60％。記者了解到，國際上保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家一般是每十年調(diào)整一次本國壽險(xiǎn)業(yè)《生命表》，我國此次的調(diào)整周期符合國際慣例。

對(duì)壽險(xiǎn)價(jià)格的影響

中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司副總經(jīng)理李良溫在接受記者采訪時(shí)表示，理論上，《新生命表》所顯示的死亡率下降，保險(xiǎn)公司因此將要為投保人支付更多的養(yǎng)老金，因此在長期給付型的一些險(xiǎn)種上，比如養(yǎng)老保險(xiǎn)和年金類保險(xiǎn)價(jià)格應(yīng)上漲；而保障型產(chǎn)品，比如終生壽險(xiǎn)價(jià)格相比現(xiàn)在會(huì)有下降；對(duì)于分紅、投資類等保障功能較弱的險(xiǎn)種以及重大疾病等健康型險(xiǎn)種，《新生命表》則幾乎沒有影響。而我國壽險(xiǎn)業(yè)目前的險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)幾乎80％是分紅、投資類產(chǎn)品和重大疾病等健康類險(xiǎn)種，因此《新生命表》對(duì)我國壽險(xiǎn)業(yè)價(jià)格體系的沖擊是有限的。

李良溫告訴記者，影響人壽保險(xiǎn)價(jià)格的因素大致有6項(xiàng)，即預(yù)定利率、附加保費(fèi)、市場競爭、投資管理水平、成本控制、保單管理如核報(bào)核賠等管理水平，而這6項(xiàng)在不同的險(xiǎn)種中影響壽險(xiǎn)價(jià)格的程度也不同。就《新生命表》來說，其對(duì)壽險(xiǎn)整體價(jià)格影響力則更加弱小。李良溫表示，中國人壽對(duì)現(xiàn)有各類產(chǎn)品都不會(huì)調(diào)整價(jià)格。

對(duì)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營的影響

據(jù)記者了解，一般對(duì)生命表的使用有三種模式:第一種模式是在保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)和評(píng)估責(zé)任準(zhǔn)備金兩方面都強(qiáng)制要求保險(xiǎn)公司使用生命表；第二種模式是保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)上放開，只在評(píng)估責(zé)任準(zhǔn)備金時(shí)強(qiáng)制保險(xiǎn)公司使用生命表；第三種模式是兩者全部放開。而《新生命表》啟用后，我國將采用第二種模式，也就是說，隨著《新生命表》的啟用，保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)更加市場化了。保險(xiǎn)公司在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，可以根據(jù)自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的測算，選擇執(zhí)行新的或舊的生命表進(jìn)行定價(jià)。

而對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營上影響較大的另一點(diǎn)是，各家公司在評(píng)估責(zé)任準(zhǔn)備金時(shí)將被強(qiáng)制使用《新生命表》，而責(zé)任準(zhǔn)備金是一家壽險(xiǎn)公司償付能力的關(guān)鍵指標(biāo)。專家告訴記者，《新生命表》的啟用意味著對(duì)一些產(chǎn)品保險(xiǎn)公司將增加準(zhǔn)備金，而另一些產(chǎn)品保險(xiǎn)公司則會(huì)按照《新生命表》的需要減少準(zhǔn)備金，各家公司的險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)是否合理、能否保持平衡，這無疑是個(gè)考驗(yàn)。

投資成為影響保險(xiǎn)價(jià)格關(guān)鍵

在采訪中，各家公司都表示，目前保險(xiǎn)資金運(yùn)用的好壞已成為保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)甚至是影響保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。我國目前近80％的壽險(xiǎn)產(chǎn)品均為分紅、投連、萬能等形式的投資類保險(xiǎn)，它們的定價(jià)和銷售直接與資本市場的走勢有著直接關(guān)系。因此，投資已成為各家公司的重中之重，而像《新生命表》的啟用則相對(duì)淡化了。對(duì)消費(fèi)者而言，專家建議不必為將來可能的價(jià)格小幅波動(dòng)而突擊購買保險(xiǎn)，因?yàn)橐粋€(gè)適合個(gè)人需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品遠(yuǎn)比價(jià)格因素重要的多。

finance.sina.com.cn 2005年11月24日 08:14 中國證券報(bào)

【作者：曹海菁】  【出處：中國證券報(bào)】